Neden Endeks Fonları Aktif Yönlendirilmiş Fonları Kazanır?

Neden endeks fonları aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans gösteriyor? Uzun süreler boyunca endeks fonları, aktif olarak yönetilen rakiplerine göre birkaç basit nedenden dolayı daha yüksek getiri elde etmektedir.

Endeks fonları satın almamızın birkaç nedeni:

Endeks Fonları Pasif Olarak Yönetiliyor

En iyi S & P 500 Endeks Fonları gibi endeks fonlarının, şirketlerin hisse senetlerini (şirket stokları) ve bir hisse senedinin performansını S & P 500 gibi piyasa karşılaştırması.

Bu nedenle belirli bir zaman diliminde başkalarından daha iyi sonuç verebilecek hisse senetlerini aktif olarak araştırmak için yoğun araştırma ve analiz yapmaya gerek yoktur.

Bu pasif nitelik, daha az risk ve düşük masraf sağlar.

Endeks Fonları 'Yönetici Riski' ni Kaldırın

Fon yöneticileri, insanlık duygusuna duyarlı oldukları, yani açgözlülük, coşku ve kibirlilik gibi. Doğası gereği, işi piyasayı yenmektir, bu da bu getirileri elde etmek için gerekli olan getirileri elde etmek için ek piyasa riski altına alması anlamına gelir. Bu nedenle, endeksleme, "yönetici riski" olarak adlandırabileceğimiz bir tür riski ortadan kaldırır. En azından hisse senedi seçimi açısından bir endeks fon yöneticisi ile gerçek bir insan hatası riski yoktur.

Ayrıca, kendi insanlık duygusunun tuzağından kurtulmayı başarabilen aktif fon yöneticisi bile sürünün irrasyonel ve çoğunlukla öngörülemeyen doğasından kurtulamaz. Ünlü ekonomist John Maynard Keynes'in söylediği gibi, "Piyasalar çözücü olarak kalabildiğiniz kadar irrasyonel olmayabilir" dedi. Başka bir deyişle, en fazla bilgi, beceri ve duygusal kontrolü olan en tecrübeli fon yöneticisi kalabalığın deliliğine tutarlı ve başarıyla gidemez.

Bu çılgınlık sadece piyasanın olumsuzluğuna uygulanmaz: Aktif fon yöneticileri sık sık piyasalarda bir düşüş öngörürler ancak tahminlerinin başında gelirler ve piyasalar fondan sonra uzun süre yukarı doğru hareket etmeye devam eder yönetici büyük olumlu getirileri kaçırdı.

Endeks Fonlarının Düşük Gider Oranları Var

Yatırım fonları kendilerini yaratmaz ve yatırım fonları halka sunanların çabaları için bir miktar tazminat alması gerekir.

Bununla birlikte, bu makalede daha önce açıklandığı gibi, endeks fonları pasif bir şekilde yönetilmektedir, bu nedenle, fonun yönetiminde Gider Oranı olarak ifade edilen maliyet, piyasa ortalamalarına aktif olarak giren fonlara kıyasla son derece düşüktür. Başka bir deyişle, endeks fon yöneticileri "pazardaki yenilgi" girişiminde bulunmadıklarından, yönetim maliyetlerini düşük tutarak ve bu maliyet tasarruflarını fonda tutarak sizi (yatırımcı) daha fazla para kazanabilirler.

Birçok endeks fonunun gider oranları% 0,20'nin altındadır, oysa aktif olarak yönetilen ortalama yatırım fonu yaklaşık 1 masrafa sahip olabilir.% 50 veya daha yüksek. Bu demektir ki, bir endeks fonu yatırımcısı her sene aktif olarak yönetilen fonlar için yüzde 1.30'luk bir başlangıç ​​yapabilir. Bu, büyük bir avantaj gibi gözükmeyebilir, ancak yıllık bazda% 1.00'lük bir lider bile aktif fon yöneticileri için uzun süreler boyunca endeks fonlarını yenmeyi zorlaştırmaktadır. Dünyanın en iyi fon yöneticileri bile S & P 500'ü 5 yıldan daha uzun süre yenileyemez ve büyük pazar endekslerine karşı 10 yıllık bir kazanma oranı yatırım dünyasında neredeyse hiç duyulmamıştır.

Endeks Fonları Trendy Değildir

Endeks fonları, özellikle de en iyi S & P 500 Endeksi fonları, çok sayıda yatırımcı ve yüksek düzeyde yatırımcı varlıkları bulunmaktadır.

Popülerliğe ya da modaya uygunluğa sahip olmayan ani zirveleri veya çukurları yoktur. Bu bir güçtür.

Bunun aksine, aktif olarak yönetilen birçok popüler yatırım fonları popüler hale geliyor; çünkü bir fon yöneticisi piyasa ortalamalarını birkaç yıldan daha uzun süre tutarlı bir biçimde yendi. Olumlu eğilimin farkında olan yatırımcı sayısı arttıkça, yatırım fonu daha fazla varlık çekmektedir (yatırımcı parası). Bu, iki şekilde olumsuz olabilir: 1) Fon yöneticisi, fon varlıkları daha küçük olduğunda satın almayacağı daha büyük ölçekli şirketlerin veya hisse senetlerinin daha fazla hissesini satın almak zorunda kalabilir (bu değişime stil kayması denir) ve 2) Sıcak çizgi sona erer ve yatırımcılar fondan çıkarak çok sayıda likidite sorunu yaratır (yöneticiler, mevcut yatırımcılara daha fazla nakit yaratmak için hisse senedi satmak zorundadır) ve bu yatırımcılar için performans üzerinde bir etki yaratabilir halen moda fonunu elinde tutuyor.

Endeks Fonu Yatırımları Daha Yüksek Öncelikler için Zamandan Tasarruf Etmektedir

Yatırım fonlarının tüm kategorilerine yatırım yapmanın temel fikirlerinden biri, yatırımcıyı ortalama veya başlangıç ​​yatırımcısına daha kolay ve daha erişilebilir hale getirmektir. Ancak, en iyi yatırım fonu seçimi, özellikle yatırımcı, yalnızca aktif olarak yönetilen bir grup fona yatırım yapmak istiyorsa zaman alıcı olabilir.

Endeks fonlarına yatırım yapmak, fon araştırmasında ve portföyünü yönetmek için harcanan zamanı ve enerjiyi en aza indirir ve böylece yatırımınızdan kazandığınız paranın öncelikle artırılması hedeflenen öncelikler üzerinde daha fazla zaman harcanmasını sağlar.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.