Futures'ların ve ETF'lerin Birlikte Çalışması

Bildiğiniz gibi, ETF'ler temel bir varlığı izlemektedir. ETF'lerin etkili olabilmesi için bir emtia, endeks ya da para birimi olsun, istedikleri üründen oldukça yakından ilişkilendirilmeleri gerekir. Bunu yapmak için, birçok fon türevi kullanıyor. Ve bazen ETF'lere seçenekler, takaslar ve vadeli işlemler dahil edilirken, en çok uygulanan vadeli işlem sözleşmeleri.

Öyleyse, eğer ETF'ye yatırım yapacaksanız, neyin gerçekte bir ETF'de olduğunu bilmeniz gerekir.

Ve bunu göz önünde bulundurarak, şu bileşenlerden birini keşfedelim: future.

Futures Nedir?

Gelecekte yapılan sözleşme, bir alımı ve satıcısı arasında temel bir varlık temelinde yapılan bir sözleşmedir. Satıcı, varlığı daha sonraki bir tarihte alıcıya teslim etmeyi kabul eder, ancak varlığın fiyatı fiili anlaşmanın yapıldığı tarihte belirlenir.

İşte bir örnek - Şu an Ekim ayında ve Kasım ayı petrol fiyatını 95 $ karşılığında satın almak istiyorsunuz. Satıcı 95 doları alır ve Kasım ayının sonuyla ilgili teknik olarak size bir varil yağ borcu borcu vardır. Aslında bir yağ varil misin? Muhtemelen değil, ama o günün petrol fiyatına dayanan tazminat olacaktır.

Futures Nasıl Çalışır?

Örneğimizi kullanarak, gelecek sözleşmesinin (alıcı) sahibi olduğunuzu varsayalım. Uzun pozisyonunuzla birkaç seçeneğiniz var

3'ten büyük ->

• 1. Vadeli satış sözleşmenizi, sona erme tarihinden önce satıcıya (veya başka bir tüccara) satabilirsiniz. Petrol fiyatı yükseldiyse ve bir kara kilitlemek istiyorsan bunu yapmak isteyebilirsiniz. Veya çok düşük olursa ve minimum bir kayıp için

Pozisyonundan çıkmak istiyorsan! --2 ->

• 2. Sona erene kadar bekleyebilir ve petrol hakkınızı 95 dolardan değerlendirebilirsiniz. Çoğu durumda, karı alırsınız veya hesabınızdaki kayıpları alırsınız. Dolayısıyla geleceğin değeri 195 $ ise, 95 doları geri kalan 100 doları da kâr elde edersiniz (ücretleri ve diğer masrafları filtreleyerek). Veya fiyat
• 3 orijinal ticaretinden düşükse daha az alabilirsiniz. Sözleşmeyi başka bir aya devredebilirsin. Geçerli Kasım sözleşmenizde yeni bir sözleşme için Aralık ayında veya başka bir ay "ticaret" yaptınız. Bu orijinal satıcı veya başka bir tüccar
• 4 ile yapılabilir. Teknik olarak namluya yağ isteyebilirsiniz, ancak tahmin edebileceğiniz gibi, bu asla olmaz. Nakliye ve rahatsızlık gibi çok sayıda faktör var

Esnafı Kim İzler?

Vadeli sözleşmelerin aksine, vadeli işlem sözleşmeleri ağır düzenlenmiştir. Vadeli Satış Sözleşmesi Düzenlemeleri ve Bir Emtia Vadeli İşlem Komisyonu var. Ayrıca, ilgili bir takas odası var. Bir banka görevi görürler ve hesabınızı, esnaflarınızı, kâr ve zararınızı, marjlarınızı ve ücretlerinizi takip ederler. Rollover'ların ve son kullanımların ardındaki lojistikleri de ele alıyorlar.

Vadeli İşlemler Nerede Ticaret Yapıyor?

Hisse senedi borsalarında işlem gören tıpkı vadeli işlem borsalarında vadeli işlemler. ABD'de daha popüler vadeli işlem borsaları Chicago ve New York - Chicago Ticaret Borsası, Chicago Ticaret Borsası ve New York Ticaret Borsası'ndalar.

Eurex (Avrupa), Londra Uluslararası Finansal Futures ve Opsiyon Borsası ve Tokyo Emtia Borsası gibi dünya çapında vadeli işlem borsaları da vardır.

Farklı Futures Türleri Nelerdir?

Vadeli sözleşmeler birçok farklı varlık çeşidinde oluşur.

gelecek vardir için …

• Emtia - petrol, altın, portakal suyu (? Trading Places unutmayın)
• Kurlar - Euro, ABD Doları, İngiliz Sterlini, Yen
• Bağlar < - Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Pozisyonlar için Faiz Oranı Oynatıcılar Hisse Senedi Endeksleri
• - Hem ABD hem de Uluslararası Ticaret Vadeli Riskler Nelerdir?

Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, risk söz konusudur. Fiyatlar, varlıklarınızın değerinde olduğu gibi dalgalanır; bu nedenle, herhangi bir ticaret, vadeli işlem veya başka bir işlemi yapmadan önce, bir finansal danışman veya yönetilen vadeli işlem komisyoncusu gibi bir uzmanla görüşmeniz önemlidir.

Ancak, vadeli işlemlerle ilgili bir husus doğruluklarıdır. Bu, son zamanlarda, özellikle emtia futures'ları ile ilgili tartışmalı bir tartışma olmuştur. Vadeli işlemler, var olan bir varlığın fiyatını doğru bir şekilde izlemek için tasarlanmıştır, ancak bu türevlerin gelecekteki bir geçerlilik süresinin dolması nedeniyle zaman değeri vardır, faiz oranları bir faktördür.

Ayrıca, fiili ve algılanan değer de fiyat dalgalanmalarında rol oynar.

Dediğimiz gibi, fiyatlar değişiyor, faiz oranları değişiyor ve tüccarlar farklı düşüncelere sahipler. Tüm bunlar, vadeli işlem sözleşmesinin altta yatan varlıkla yanlış bir şekilde ilişkilendirilmesine neden olabilir. Bu bir izleme hatası olarak ortak bir dilde bilinen şeydir ve hatalar iki tür …

repor

• vardır - vadeli fiyat nokta fiyatından daha doğrusu yüksektir backwardation
• - zaman vadeli fiyat spot fiyat daha düşüktür! --3 ->

Vadeli işlem sözleşmesinin amacı ilgili varlığı izlemektir, ancak yukarıdaki faktörlerden dolayı bu hatalar bazen biçim alır. Ve fon, hedefini gerçekleştirmek için vadeli işlemler kullanıyorsa, bir ETF'nin de bir izleme hatasına sahip olmasına neden olabilir.

ETF'lerde Vadeli İşlemler Niçin ve Niçin Kullanılıyor?

endeksi veya diğer ve varlıkların aksine, bir ETF bir sepet fiyatı savaş veya ön çim bir sığır çiftliği oluşturmadan emtia maruz kazanmak zorunda kalmadan bir dizin izlemek için tasarlanmış bir önceden paketlenmiş mini portföy olduğunu. Fakat bu fonlar önceden paketlenmiş olduğundan aktif bir yönetim yok (aktif olarak yönetilen ETF'ler için özür dilerim).

Öyleyse, bir varlığın takibinde bir miktar esneklik kazanabilmek için, ETF, fırsat doğduğunda geri dönen vadeli işlem sözleşmeleri kullanabilir. Bu, fonun mevcut piyasa koşullarına uygun olmasını ve dolayısıyla doğruluğun korunmasını sağlar. Bununla birlikte, yukarıda belirtildiği gibi, vadeli işlemler mükemmel değildir ve bu bazen ETF'de izleme hatalarına neden olabilir.

Fakat gelecekte ETF'leri cazip bir yatırım yapmaya yardımcı oluyoruz. Yatırımcılara, devreden çıkarma, son kullanma, birden fazla ücret, sepet fiyatlandırma ve ticaretle ilgili diğer birçok faktörden kaçınmadan belirli pazarlara veya varlıklara erişme imkânı tanırlar. Hiç şüphesiz, birçok fon, ETF'yi hedefine ulaştırmak için vadeli işlemlerden yararlanmaktadır.

Şimdi bazen vadeli işlemlerin neden bazen ETF'lere dahil edildiğini biliyorsunuz, bu yüzden "kaputun altına bakın" ya da motorun geleceklerini görünce korkmayın ama neden orada olduklarını, nasıl çalıştıklarını, ve sınırlamaları.

3'ten büyük ->