Yatırım Fonları: Çeşitli Fonların Tanımı, Artıları, Eksileri, Türleri

Yatırım fonu, hisse senedi, tahvil veya diğer yatırım varlıklarının bir toplamıdır. Hisse senedinin kendisinin değil, yatırım fonunun payı sizde. Her yatırım fonu payının fiyatı buna NAV veya net varlık değeri denir. Sahip olduğu tüm menkul kıymetlerin toplam değeri, yatırım fonu hisselerinin sayısına bölünür. Yatırım fonu payları sürekli olarak işlem görür. ancak fiyatlar yalnızca iş gününün sonunda ayarlanır.

Avantajlar

Çeşitlendirilmiş bir yatırım olduğundan, bireysel menkul kıymetler satın almaktan daha az riskli olma eğilimindedirler. Bu, bireysel bir hisse senedine ve altta yatan şirkete bağımlı olmadığınız anlamına gelir. Şirketlerden biri olursa, yatırımınızı korumak için çok daha fazla hisse senedi sahibisin.

Yatırım fonu otomatik olarak size profesyonel stok toplama ve portföy yönetiminin avantajını sunar. Binlerce şirketi araştırmanız gerekmiyor. Yöneticiler her alanın uzmanlarıdır. Yatırım yapmak istediğiniz tüm alanlarda uzman olmanız neredeyse imkânsız olacaktır.

Dezavantajları

Yatırım fonlarını araştırmak çok zaman alır. Kötüleşmesi için, fon yöneticileri değişir. Bu gerçekleştiğinde, sektör iyi çalışsa bile, fonunuzun performansını etkileyebilir. Gerçekten önemlidir, çünkü yöneticiler sürekli olarak sahip oldukları hisse senetlerini değiştirirler. İzahnameye dikkatle bakarsanız bile, mevcut stok sahipliğini yansıtmayabilir.

Gerçekten neye özel olarak ne kazandığınızı bilmiyorsunuz, bu yüzden tamamen yöneticinin uzmanlığına güveniyorsunuz.

İzahname geçmiş performansın gelecekteki getirilerin garantisi olmadığını bildirir. Fakat geçmiş performans, tek yapmanız gereken şey. Gelecekte pazardan daha iyi performans gösteren bir fonun daha düşük performans sergilemesi için iyi bir şans var.

Özellikle yönetici değişirse bu doğru olur.

En büyük dezavantajı yatırım fonlarının yıllık yönetim ücretlerini arttırmasıdır. Bu, temel alınan stoklardan daha fazla mal olacaklarını garanti eder. Bu ücretler, genelde gözlem yerindeki birçok yerde gizlidir.

Yatırım Fonu Türleri

Bir yatırım türünü düşünebiliyorsanız, bunu karşılayacak bir fon bulunmaktadır. Örneğin, çoğu fon stok veya tahvillerden oluşmasına rağmen, petrol fiyatlarının yükseldiği zaman kâr eden şirketlerin hisse senetlerini satın alan bir emtia fonu bulabilirsiniz.

Hisse senedi fonları şirketler türlerine odaklanır. İşte bazı popüler kategoriler.

Küçük, orta veya büyük kapaklı şirketler.
Değer-büyüme
Yerli, uluslararası, gelişmekte olan pazar veya sınır pazarları
Endüstriler
Mavi yonga vs yüksek teknoloji
Kâr payı üreticileri, tüm kârlarını yeniden yatırım yapan şirketler karşısında.

Sabit getirili fonlar da uzmanım. Para piyasası fonları CD'lere ve kısa vadeli Hazine bonolarına odaklanmaktadır. Tahvil fonları, yüksek getirili, mavi çip veya devlet tahvilleri gibi tahvil türlerine odaklanmaktadır. Üçüncü bir ayrımcılık kısa vadeli, orta ve uzun vadeli tahvillerdir.

Aktif Yönetilen Fonlar-Borsa Yatırım Fonları : Aktif olarak yönetilen fonların, hangi güvenlik ürünlerini alıp satacağına karar veren bir yöneticisi vardır. Normalde, yöneticinin yatırım kararını yönlendiren bir hedefleri vardır.

Yönetici menkul kıymet ticareti yapmak suretiyle endekslerinden daha iyi performans göstermeye çalışıyor. Sonuç olarak, ücretleri daha yüksektir. Bu nedenle, endekse ve onların daha yüksek ücretlerine kıyasla daha iyi performans göstermelidirler.

Borsa yatırım fonları basitçe bir endekse uymaktadır. Fazla ticarete ihtiyaç duymadıklarından maliyetleri daha düşüktür. Sonuç olarak, bu fonlar 2008 mali krizinden bu yana daha popüler hale geldi.

Yatırım Fonu Şirketleri

Yatırım fonları, yüzlerce fon bulunduran yüzlerce şirket tarafından yönetilmektedir. Bu nedenle, çoğu şirket belirli stratejilere odaklanır. İşte büyüklük bazında ilk 10 yatırım fonu şirketleri ve stratejileri:

Vanguard - Düşük yönetim ücretleri.
Sadakat - Tam mali hizmetler.
Amerikan - Uzun vadeli yatırım süreci olan muhafazakar yatırım stratejileri.
Barclays - Bireysel değil yatırımcıları hedefleyin.
Franklin Templeton - Tahvil, gelişmekte olan piyasalar ve değer şirketleri.
PIMCO - Bond fonları.
T. Rowe Price - Yükü olmayan fonlar.
State Street - Profesyonel, bireysel değil yatırımcıları hedefleyin.
Oppenheimer - Aktif olarak yönetilen fonlar.
Dodge & Cox - Uzun vadeli yatırım süresi. (Kaynak: Gajizmo, Varlıklarla En Büyük Yatırım Fonu Şirketleri)

Yatırım Fonu Nasıl Etkilidir

İyi bir yatırım fonu, bir endüstrinin veya diğer sektörün nasıl bir performans gösterdiğini yansıtır. Yatırım fonu değerleri günlük olarak değişir. Bu, fon portföyündeki varlıkların değerini yansıtıyor. Ekonomi çok daha yavaş ilerliyor, bu nedenle bir fondaki geniş çeşitlilik, sektörün o kadar sinir oluşturduğu anlamına gelmiyor. Ancak, karşılıklı bir fon fiyatı zamanla azalırsa, izlediği sektörün de daha yavaş büyümesi iyi bir sonuçtur.

Örneğin, yüksek teknoloji stoklarına odaklanan karşılıklı bir fon, teknoloji balonunun patlamasıyla 2000 yılının Mart ayına kadar oldukça iyi sonuç almış olurdu. Yatırımcılar, yüksek teknoloji şirketlerinin kâr etmediğini anladılar ve hisse senetlerini satmaya başladılar ve bu nedenle yatırım fonları düştü. Yatırım fonu / hisse senedi fiyatları düştükçe, yüksek teknoloji şirketleri aktif hale getirilemedi ve birçoğu ticaret dışı kaldı. Bu şekilde, hisse senedi yatırım fonları ve ABD ekonomisi birbiriyle ilişkili.

Yatırım Fonlarının Tahvil Piyasasına Etkileri

2008 finansal krizinden beri şirket tahvillerine sahip yatırım fonları daha popüler hale geldi. 2008 borsa kazasında yandığı yatırımcılar emniyet öncelik vermiştir. Rekor düşük faiz oranlarına rağmen tahvillere çekilmektedirler.

2014 yılında, bono yatırım fonları 36 doların% 17'sine sahipti. 5 trilyon U.S. tahvil piyasası. Bu 2008'deki% 9'luk sahiplik oranının yaklaşık iki katı.

Bu yeni riskler yarattı. Birçok tahvil fonları artık aynı tahvillere sahiptir. Bir müdür o tahvili satmaya başlarsa, diğerleri de aynı şeyi yapacaktır. Tahvilin fiyatında meydana gelen kaza, tahvilin ayakta kalmasını sağlamak için ihraç eden şirketin faiz oranlarını yükseltmesini gerektirir.

Şirketler son üç yılın her birinde 300 milyar dolarlık yüksek verim tahvili ihraç etti. Bu, 2010'dan önce ortalama 147 milyar dolarlık yıllık ihraçın iki katı. Fed faiz oranlarını yükselttiğinde varsayılanları tetikleyebilir.

2014 yılındaki düşük petrol fiyatları, olası varsayılanları tetiklemekle tehdit edildi. Eylül 2015'te, bu önemsiz tahvillerin% 15'i sıkıntı çekti. Bu, önümüzdeki altı ila dokuz ayda varsayılan işlem yapabilecekleri anlamına geliyordu.

Birçok yatırımcı fonlarındaki tahvilleri bilmiyor. Önemsiz tahvil ihlalleri bir döküntü bile iyi tahvil fonları satmak için teşvik edebilir. Bu, birçok parayı tahrip edebilecek bir satışı tetikler.

Tahvil yöneticileri aynı fonlara sahip oldukları için, bu tahvil için çok fazla alıcı olmayacaktı. Düşük likidite fiyatları daha da düşürecek. Tahviller, hisse senedi ve emtia kadar aynı oynaklığa maruz kalacaktır. Bu senaryonun örnekleri, Ekim 2014'te "flaş kazası" nedeniyle gerçekleşti. (Kaynak: "Yeni Bond Pazarı" WSJ , 21 Eylül 2015)

Yatırım Fonu SSS

Yatırım Fonlarına mı, Stoklara Yatırım mı Yapıyorsunuz?
İyi Yatırım Fonlarını Nasıl Seçebilirim?