Eşitlik Kayması Yol nedir?

Herkes paralarını emeklilik için en iyi şekilde bulmayı düşünüyor. Farklı yatırım yaklaşımlarını test etmek için, araştırmacılar çoğunlukla "eşitlik kayma yolu" denilen şeyle başlarlar.

Bir öz sermaye kayma yolu, yatırımlarınızın yaşlandırırken varlık dağılımında öngörülen değişiklik veya yoldur. Aşağıda üç farklı öz sermaye yolunun örnekleri verilmiştir.

1. Azalan Özkaynaklar Glide Path

Azalan bir öz sermaye kaydı yolu, büyüdükçe hisse senetlerine ayrılan payınızı yavaş yavaş azalttığınız yerdir.

Başparmak kuralı "100 eksi" kuralı, azalan eşitlik kayma yolunun bir örneğidir. Bu temel kural, hisse senetlerine (hisse senetleri veya hisse senedi endeksi fonları) ne kadar ayırmanız gerektiğini belirlemek için mevcut yaşınızı yüz eksi almalısınız diyor. 60 yaşında yatırım fonlarınızın% 40'ını hisse senetlerine yatırırsınız. Her yıl hisse senedi tahsisatınızı% 1 oranında düşürür ve karşılık olarak tahvil tahsisatınızı artırabilirsiniz. Hisse senetlerine tahsis ettiğiniz miktar yaşlandıkça azalır, buna azalan eşitlik kayma yolu denir.

2. Statik Eşitlik Kayma Yol

Statik bir öz sermaye kayma yolu, hisse senetlerine% 60 ve tahvillerde% 40 gibi belirli bir stratejik varlık tahsisini sürdürdüğünüz bir yaklaşım olacaktır. Her yıl bu hedef dağılımına geri döneceksiniz ya da sistematik bir geri çekme yaklaşımıyla çekim yapıyorken, geri çekildikten sonra tahsisatın% 60 hisse ve% 40 sabit gelir altında kaldığı ilgili varlık sınıfından yeterince yararlanacaksınız.

Basit bir örnek kullanırsanız, yılın başında 100, 000 ve 60% ya da 60, 000 $ olan bir hisse senedi endeks fonunda,% 40 ise bir bono endeksi varsayarsınız fon, sermaye. Yıl sonuna kadar hisse senetleri endeks fonunun şu anda 65, 000 dolar değerinde olduğunu ve tahvil endeksi fonunun 41, 000 dolar değerinde olduğunu varsayalım. Şimdi, 4 bin doların geri çekilmesi gerektiğini varsayıyorum.

Para çekildikten sonra $ 102,000 kalmış olacaksın. 60/40 tahsisini korumak için, hisse senetlerinde kalan 61, 200 ve tahvillerde 40, 800 bonoya sahip olmak isteyeceksiniz. Borsa endeks fonunuzun 3, 800 ve tahvil fonunuzun 200 $ 'ı satacaksınız. (Tamam, gerçekte tahvil fonunuzun 200 $ 'ı satmak için bir ticaret yapmayacaksınız - 200 $' ın portföyün büyüklüğü ile ilgili önemli olmayan bir miktara dönüştüğü için hisse senedi endeks fonundan tam 4 $ 'ı alabilirdiniz ve eğer 200 $ 'lık bir ticaret için onlara para yatırmanın uygun olmadığı ticaret masrafları var, ancak bunu burada statik bir öz sermaye kayma yolunun nasıl sürdürüleceğini göstermek uğruna kullanıyorum.)

3. Yükselen Eşitlik Kayma Yol

Artan eşitlik kayma yolu, tahvillerin daha büyük bir bölümüyle başlayabileceğiniz bir yaklaşım olacaktır (örneğin, tahvillerin her yıl olgunlaşarak ihtiyaç duyduğunuz para çekme miktarlarını karşılayacak bir bağ merdiveni oluşturarak), belki de% 70 portföyünüzün yavaş yavaş harcama yaparak, hesabınızın öz sermaye bölümünün zamanla büyümesine izin verin.Böylece, yaşlandıkça, hisse senetlerine ayrılan pay, olumlu bir getiri oranı elde ettiklerini varsayılarak giderek artacaktır.

Yatırım Farkı Yolları Nasıl Yatırım Fasında Kullanılır

Emeklilik sadeliği süresi hedef tarih emeklilik fonlarının sayısındaki artışla birlikte daha sık kullanılmaya başlandı.

Hedef bir tarih fonu, tipik olarak 2030 Hedef Tarihi gibi fon adına bir takvim yılına sahiptir ve fonlar genellikle hedef seviyesine yaklaştığınızda risk düzeyi azaldığı için yönetilmektedir. Bu, genellikle, fonun hedef tarihine yaklaştıkça, hisse senetlerine ayrılan payın azaltılmasıyla gerçekleştirilir. İki hedef tarih fonunun 2030 gibi aynı tarihte olmasına rağmen, öz sermaye kayma yollarına bağlı olarak oldukça farklı bir şekilde yatırım yapılabilir. Bir fon, hedef tarihine neredeyse tüm tahvil tahsisi ile ulaşabilirken, bir tanesi tahvillere% 50 tahsisiyle hedef tarihine ulaşabilir.

Hangisi En İyidir?

Emeklilik yıllarınızda karşılaşacağınız ekonomik ve piyasa koşullarına göre hangi öz sermaye kayma yolunun en iyi sonuca ulaşacağını önceden bile bilmenin hiçbir yolu yoktur.

En iyi seçenek, kullanmak istediğiniz tahsis yaklaşımını seçmek ve onu disiplinli bir şekilde korumaktır. Yapabileceğiniz en kötü şey, yaklaşımlar arasında sürekli geçiş yapmaktır.