Bir Yatırımda Aranan Şeyler

Bu makaleyi buluyorsanız, yatırım portföyünüzü mali açıdan bağımsız olma hedefleriyle birleştirmenin başlangıç ​​aşamasında olduğunuz anlamına gelir. Zenginlik oluşturmak için önemli bir adım budur ve bunun için sizi tebrik ederim! Yeni ve amatör yatırımcılar, çoğu zaman bir şirketin hisse senedi satın almakla ilgileniyor ancak portföylerinde iyi bir varlık olup olmayacağından emin değiller.

Bu dört özellik, iyi bir yatırım arayışınızda, daha iyi adayları aydınlatırken sizin için uygun olmayabilecek olanları ayıklarken yardımcı bir kılavuz oluşturmalıdır.

1. Bir Hisse İçin Ödediğiniz Üzerine Bütün Şirketin Fiyatı Nedir?

Araştırma yaparken, yalnızca mevcut piyasa fiyatından çok şey aramanız gerekir - şirketin fiyatına bakmanız gerekir. Şirketin tamamını satın almanın "maliyeti", piyasa kapitalizasyonu ya da kısaca pazar payı olarak adlandırılır ve finansal uzmanlar tarafından sıkça bahsedilir (bunun üzerine borç eklerseniz, işletme değeri olarak bilinir). Kısacası, piyasa kapağı, hisse senedinin her hisse senedi fiyatının, herhangi bir zamanda hisse senedi için verilen fiyat ile çarpımıdır. Bir milyon hisse ödenmemiş ve bir hisse senedi fiyatı 75 $ olan bir işletme, 75 milyon $ 'lık bir piyasa kapısına sahip olacaktı (1, 000, 000 hisse başına hisse fiyatı 75 $ = $ 75, 000, 000 piyasa değeri).

Bu piyasa kapitalizasyonu testi, hisse senedi için fazla ödemenizi önlemenize yardımcı olabilir. İnternet çağının en çağdaş döneminde eBay ve General Motors'ı göz önünde bulundurun. Patlama esnasında bir noktada, eBay, General Motors Corporation'ın tamamıyla aynı piyasa sermayesine sahipti. Bunu 2000 yılı mali yılında perspektif haline getirmek için General Motors 3 dolar kazandı. 96 milyar dolar kar, eBay sadece 48 dolar kazandı. 3 milyon (stok opsiyon gideri dahil değil!).

Ancak ikisini de almıştın, aynı miktarı ödemek zorunda kalacaktın. Aklı başında bir yatırımcının her iki şirket için de aynı fiyata ödeme yapması neredeyse inanılmaz ama halk, hızlı kazanç ve kolay nakit vizyonları ile baştan çıkartılmıştı. (General Motors'un daha kötü döngüsel işi temsil ettiğini ve daima belaya yöneldiğini göz önüne alındığında, bu durum özellikle iyi bir illüstrasyon değildir.)

Bir hisse senedinin göreceli maliyetini ölçmek için bir diğer kullanışlı araç fiyat / gelir oranı (veya kısaca p / e oranı). Alternatif yatırım fırsatları için değerli bir karşılaştırma standardı sağlar.

2. Şirket, Hisse Senedi Geri Alışmakta ve Olağanüstü Hisse Sayımını Zamanla Düzenli Olarak Azaltmakta mıdır?

Yatırım yapmanın en önemli anahtarlarından biri, genel kurumsal büyümenin hisse başına büyüme kadar önemli olmadığıdır.Bir şirket beş yıl üst üste aynı kâr, satış ve gelir elde edebilir, ancak toplam mevcut hisse sayısını azaltarak yatırımcılar için büyük getiriler yaratabilir.

Daha basit terimlerle ifade etmek için, yatırımınızı büyük bir pizza gibi düşünün. Her dilim hisse senetlerinin bir payını temsil eder. On iki dilime veya sekiz dilimle kesilmiş bir pizza parçasına sahip olmayı tercih eder misiniz?

Sadece sekiz parçaya bölünen pizza, daha fazla peynir ve sos ile dilim büyüklüğünde olacak.

Aynı ilke iş dünyasında da geçerlidir. Bir hissedar, alternatif sermaye kullanımları cazip olmadığı için, mevcut yatırım sayısını azaltma konusunda etkin bir politikaya sahip olan bir yönetim ekibini arzulamalı ve böylece her yatırımcının şirketteki payını arttırmalıdır. Kurumsal "pasta" daha az parçaya bölündüğünde, her hisse, işletmenin kârları ve varlıklarında daha büyük bir mülkiyet yüzdesini temsil eder. Maalesef, birçok yönetim ekibi, hissedarların zenginliğini arttırmak yerine alan adı oluşturma üzerine odaklanmaktadır.

3. Şirkete Yatırım Yapmanızın Nedenleri Nelerdir?

Yatırım portföyünüzde bir şirketin hisse senedi payı eklemeden önce, neden bu belirli işletime yatırım yapmakla kendiniz ilgilendiğinizi sormak akıllıca olacaktır.

Bir şirkete aşık olmak ve onu yalnızca ürün veya insanlar için sevecen hissetmek için satın almak tehlikelidir. Sonuçta, dünyadaki en iyi şirket, bunun bedelini fazla öderseniz berbat bir yatırımdır.

Yıllık rapor, 10K ve 10Q gibi şirket dosyalarında bulunan şirketin esasları (cari fiyat, kârlar, iyi yönetim, vb.) Şirkete yatırım yaptığınızın tek nedeni olduğundan emin olun. Başka herhangi bir şey duygularınıza dayanır; Bu akıllı yatırım değil spekülasyona götürür. Duygularınızı denklemden kaldırmanız ve yatırımlarınızı soğuk ve zor veri temelinde seçmeniz gerekir. Bu, sabır ve oldukça değerli veya düşük değerli görünmüyorsa potansiyel bir hisse senedi pozisyonundan uzaklaşma isteğini gerektirir.

4. 10, 15 veya 25 Yılda Stok Sahibi Olmaya Hazır mısınız?

Eğer bir şirkette hisse satın almak istemiyorsanız ve onları önümüzdeki on yıl (en az beş yıl boyunca) unutursanız, gerçekten bu hisseleri elinde bulunduran bir işletmenizin yok. Bunun basit fakat acılı gerçeği, her gün Wall Street'te belirgindir. Profesyonel para yöneticileri, büyük oranda yönetilmemiş 30 hisse senedinin bir toplamı olan Dow Jones Endüstri Ortalamasını yenmeyi denediler ancak yıllar geçtikçe önemsiz bir yüzdeyi başaramıyorlar. Finansal alanda en iyi zihin tarafından yönetilen bir portföyün, sınırsız olarak tutulan yönetilmeyen portföylerin portföyünü yenilgiye uğratması olanaksız gibi görünmektedir ancak bunun nedeni, kısırlaştırma faaliyeti ve gösterişli stratejiyi ödüllendiren yatırımcıların kendilerinin yarattığı teşvik yapısından kaynaklanmaktadır Rasyonel davranmaya çalışan portföy yöneticileri varlıkları çekme konusunda daha zor zamanlar yaşayabilir).

Başarının garantili yolu, tarihsel olarak, büyük bir şirket seçmek, ilk hisseye mümkün olduğunca az ödeme yapmak, bir dolarlık ortalama maliyet programına başlamak, temettüleri yeniden yatırım yapmak ve konumu birkaç on yıl boyunca yalnız bırakmak olmuştur.