Kıyaslama endeksleri

"Geçmişteki Performans, gelecekteki sonuçların göstergesi olmayabilir."

Bu reddi birçok kez gördük. Bununla birlikte, çok sesli bir uyarıyı temsil eder.

Geçmişteki performansa bakıldığında, dikkate alınması gereken iki özel karşılaştırma vardır.

• Hisse senetlerini satın alıp satan tacirlerin (yani, yatırım fonları, servet yöneticileri, bireysel yatırımcılar vb.) Sonuçlarını karşılaştırabilirsiniz. Nispeten performans, yatırım için doğru hisse senetlerini seçme kabiliyetine bağlıdır.
• 'un belirli bir stratejiyi benimseyen bir yatırım sistemini, hisse senedi satın alma / satma dışında herhangi bir strateji kullanmayan benzer yatırımlarla karşılaştırabilirsiniz. Hisse Senedi Seçimi

yatırım fonu geçmişte ne kadar iyi yapıldığı konusunda övünç veriyorsa, geçerli olan tek sonuç, fon yönetimi ekibinin - geçmişte - Stok seçimi söz konusu olduğunda şanslı veya yetenekli idi. Bununla birlikte, piyasa koşulları değişmekte, yönetim ekibi değişmektedir ve son yıllarda iyi performans gösteren fonların gelecekte de devam etmesini sağlayacak bir sebep bulunmamaktadır. Bu nedenle, tarihçe dayalı bir yatırım seçerken söz konusu olduğunda:

Gelecekte hangi fon, müdür veya tüccar piyasa ortalamalarını geçeceğini önceden bilen güvenilir bir yol yoktur.

Bir avuç yetenekli tüccar sürekli olarak piyasa ortalamalarını yendi. Bununla birlikte, çalışmalar, çoğu bireysel yatırımcının bu ortalamaları
altında gerçekleştirdiğini göstermektedir. Her şey, her tüccar / yatırımcı için doğrudur. Çoğu yatırım fonundan alınan ücretler (yönetim ücretleri, alım satım siparişleri komisyonları) çok yüksektir ve bu ücretler, aktif tüccarların pazar dayak sonucu elde etme girişiminde büyük bir engel teşkil etmektedir.

Böylece, bireysel yatırımcıların riski azaltmak ve yatırım getirilerini arttırmak için seçenek stratejileri benimsemelerini öneriyorum.

Seçenek Stratejilerinin Seçilmesi

Bir seçenek stratejisi seçerken, aynı sıkı kurallar uygulandığı sürece bir tüccarın diğerlerine göre daha iyi sonuçlar elde etmesinin hiçbir sebebi yoktur. NOT: Elbette,

çekiliş esnasında incinmeyi önlemek için, iyi bir yargılama ve uygun bir pozisyon boyutu ticareti yapmalısınız. Takip Edilen Özel Seçenek Stratejileri: Kıyaslama Endeksleri

3 Ağustos 2015'te CBOE, belirli stratejilerin göreceli performansını karşılaştırmanıza olanak tanıyan

10 yeni referans işareti tanıttı. Sonuçlar ticaret kuralına göre değişmez, çünkü ticaret kuralları sıkıdır. Bir stratejiyi başkaları ile karşılaştırabilir ve stratejinizin 29 yıllık bir süre boyunca ne kadar iyi (veya kötü) yaptığını öğrenebilirsiniz. İsterseniz, karşılaştırmanın her yöntemin boğayla ayı (veya tarafsız) pazarlardaki performansını görmek için daha dar bir zaman aralığında yapabilirsiniz. Daha önce,

kapalı çağrı yazarlığı

stratejisini temsil eden BXM ve BXY Satın Alma Yazısı İndekslerini tartıştık. Yazı yazma stratejisine uyan PUT'a da baktık. Artık tüccarların diğer seçenek stratejilerinin performansını incelemelerine izin veren ek endeksler var. Veriler 30 Haziran 1986'dan itibaren mevcuttur ve her gün güncellenir. Yeni indekslerin tanımı (CBOE Web Sitesinden değiştirildi).

1. CBOE S & P 500 Çok Haftalık BuyWrite Dizini (BXMW)
Gelecek dört ardışık haftada süresi dolacak şekilde kısa pozisyonlar halinde duran, haftalık kapalı arama stratejisinin performansını izler. Endeks, dört mini BuyWrite endeksinin birleştirilmiş bir portföyü olarak inşa edilmiştir. Son kullanma tarihleri ​​sıralamaya göre dizilir ve Endeks haftalık bazda dört haftalık opsiyon satmaktadır.

2. CBOE S & P 500 Bir Haftalık PutWrite Dizini (WPUT)

Her hafta ATM'de S & P 500 Endeksi (SPX) koyma seçeneği satan bir stratejinin performansını izler ve seçeneğin süresi dolmak için daima bir haftadır. Yazılı SPX koyma opsiyonu, bir para piyasası hesabıyla tamamen teminat altına alınmıştır (yani, çıplak taksitler için marj gereksinimini karşılamak için yeterli nakit var).

3. CBOE S & P 500 Sıfır Maliyetli Gömme Boğaz Endeksi (CLLZ)

1) S & P 500 Endeksine endeksli uzun bir pozisyon tutan düşük oynaklık stratejisinin performansını izler; 2) aylık bazda% 2,5 -% 5 S & P 500 Endeksi (SPX) alım opsiyonu yaymak; ve 3) para birimi masrafını tam olarak karşılamak için aylık paranın karşılığı (OTM) SPX çağrı seçeneği satıyor.

4. CBOE S & P 500 Demir Kondor Endeksi (CNDR)

1) aylık periyodik para harcamaları (OTM) S & P 500 Endeksi (SPX) satan bir sanal opsiyon ticaret stratejisinin performansını izler opsiyon (delta ≈ -0,15) ve aylık paranızın ötesinde (OTM) SPX çağrı seçeneği (delta ≈ +0 .15); 2) aylık OTM SPX koyma seçeneği (delta ≈ - 05.05) ve aylık OTM SPX çağrı seçeneği (delta ≈ +0.05) satın alıyor; ve 3) olumsuz getirileri sınırlandırmak için opsiyonel rulo günlerinde dengelenmiş sabit bir gelir hesabı tutar.

5. CBOE S & P 500 Demir Kelebek İndeksi (BFLY)

Bir sanal ayıklama (ATM) S & P 500 Endeksi (SPX) koy ve çağıran 1 satan bir varsayımsal seçenek ticaret stratejisinin performansını izler seçenek; 2) aylık% 5'lik para harcamaları (OTM) SPX koy ve çağırma seçeneği satın alıyor; ve 3) aşağı yönlü getirileri sınırlamak için opsiyon rulosu gününde yeniden dengelenen sabit bir gelir hesabı bulunmaktadır.

6. CBOE VIX Boğmaca Dizini (STGV)

Birinci sınıf yakalama dizini olarak tasarlanan bu kısa CBOE Oynaklık İndeksi (VIX) çağrısı üzerine yerleştirilir ve başlıkları uzun VIX çağrı seçeneği pozisyonuyla kapatır. Pozisyon, sermayenin% 80'inin ayrıldığı şekilde boğulma sayısı sabitlenerek teminat altına alınmaktadır.

7. CBOE S & P 500 Kapalı Kombo Endeksi (CMBO) "Kısa Boğulma" stratejisinin performansını izler. CMBO Endeksi, aylık fiyatlı (ATM) S & P 500 Endeksi (SPX) koyma opsiyonu ve aylık% 2 para harcamaları (OTM) SPX çağrı seçeneği satıyor.Kısa pozisyon, para piyasası hesabı tarafından tamamen teminat altına alınmış ve% 2 OTM SPX çağrısı, uzun bir SPX Endeksi pozisyonuyla teminat altına alınmıştır. NOT: Bu çıplak bir boğulma değildir; KAPLI bir boğulma.

8. CBOE S & P 500% 5 Koruma Sınıfı (PPUT)

S & P 500 Endeksine endeksli uzun bir pozisyona sahip bir stratejinin performansını izler ve aylık% 5 para harcamaları alır OTM) S & P 500 Endeksi (SPX) seçeneği hedge olarak koydu.

9. CBOE S & P 500 30-Delta Satın Alma Yazısı İndeksi (BXMD)

S & P 500 Endeksine endekslenen uzun bir pozisyona sahip olan ve aylık para harcamaları (OTM) 30 Delta'ya en yakın S & P 500 Endeksi (SPX) çağrı seçeneği - 10: 00'da a. m. Roll Tarihindeki CT. Endeks, aylık olarak, genellikle ayın her üçüncü cuma günü toplanıyor.

10. CBOE S & P 500 Koşullu Satın Alma Yazısı İndeksi (BXMC)

S & P 500 Endeksine endeksli ve emisyon artış stratejisinin performansını izler ve aylık fiyatlı (ATM) S & P satar 500 Dizin (SPX) çağrı seçeneği. ATM çağrı seçeneklerinin yazılı sayısı, ½ birim veya 1 birim olacaktır ve çağrı seçeneği Rulo Tarihinde yazıldığında CBOE Oynaklık Endeksinin (VIX Dizini) seviyesine göre belirlenecektir. BXMC Endeksi aylık olarak, genellikle ayın her üçüncü cuma günü toplanıyor.

yaka stratejisi

da bir karşılaştırma endeksi (CLL) ile izlenmektedir.