Tahvil Yatırımları

Tasarruflarının bir kısmını tahvillere ayırmak isteyenler, yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF) arasında seçim yapabilirler. Yatırımcılara tahvil piyasasının çeşitli sektörlerine farklı açılardan maruz kaldıklarından iki seçenek birbirine benzemekle birlikte, anlamak için birkaç temel farklılık vardır:

Satın Alma Yöntemi

Yatırımcıların yatırım yapma biçiminde hafif bir farklılık var. ETF'ler ile karşılaştırıldığında yatırım fonları satın alın.

Yatırım fonu genellikle doğrudan ihraç eden şirket vasıtasıyla veya bir finansal danışman aracılığıyla satın alınır, ancak aracılık hesapları aracılığıyla da edinilebilir. Birçok ücretin yükü veya ön satın alma masrafları olmakla birlikte, bu satış ücretini ödeyen bir yatırımcı, bu ücretin kesintiye uğramasından sonra ETF'lerin performansına ayak uydurmak için zorlanır. ETF'lerin yükleri yoktur, bu bir artı, ancak hisse senetleri gibi alınıp satıldıklarından işlem masrafları da vardır. Bu ayrıca, yatırımcının, karşılıklı bir fon satın almak için mutlaka yapması gerekmeyecek bir aracılık hesabı oluşturmasını gerektirir.

Yatırımcıların, yatırım fonlarının ETF'ler karşısındaki maliyet ve faydalarını değerlendirirken, bu masrafların hepsini (yükler ve aracılık ücretleri) kendi düşüncelerine dahil etmeleri gerekir.

Maliyetler

Maliyetler, yatırım fonları ve ETF'ler arasında önemli bir farklılaştırıcıdır. Ortalama tahvil yatırım fonu yıllık% 0,61'lik bir harcama oranına sahiptir, ancak ortalama tahvilin ETF'si% 0,40'lık bir gider oranına sahiptir.

21 baz puan farkı (0,21 puanlık) çok fazla gelmeyebilir, ancak zamanla, bu katma maliyetin performans performansı üzerinde birleşik etkisi nedeniyle, getiriler üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olabilir. Yüksek ücretler, beklenen yıllık getirilerin makul olduğu tahvil fonları ve 0,21 puanlık paylar yatırımcının kazancından büyük bir oranda ısınmak anlamına gelmektedir.

Artık yüksek kalitede menkul kıymetler üzerindeki ultra düşük getiri göz önüne alındığında, bu daha da dikkate alınmalıdır.

Daha Fazla Bilgi : Neden En Az Ücretli Fona Yatırın?

Performans

Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2014'te sona eren üç ve beş yıllık dönemde tahvil fonlarının ve tahvillerin belirli kategorilerdeki karşılaştırmalı getirilerini göstermektedir.

Bazı durumlarda, beş yıllık dönemde belli bir kategorideki küçük numune sayısı çarpıtılır. Örneğin, beş yıl önce göreceli olarak az sayıda kısa vadeli vadeli tahvil ETF'leri vardı ve bu da bu kategorideki performanstaki büyük tutarsızlığı açıklamaya yardımcı oluyordu.

Yatırım fonu verileri Morningstar'ın kategori beyannamesi sayfasından, ETF'nin getirileri ise Yahoo! 'Daki ​​ETF merkezinden geliyor! Finans.

Kategori	3 Yıllık Getiri	5 Yıl İade Aralığı
Ultrashort Term Bonosu (Yatırım Fonu)	0.% 93	1.67%
Kısa Vadeli Tahvil Bono (ETF)	% 0.95	% 0.34
Kısa Vadeli Bono (Karşılıklı Fonlar)	1.85%	3. 21%
Kısa Vadeli Tahvil (	1.96%	2.68%
Orta Vadeli Tahvil (YPF)	4. 08%	6. 02%
Orta Vadeli Tahvil (	3. 38%	4. 64%
		Belediye Ulusal Kısa (Yatırım Fonları)
1. 63%	2. 16%	Belediye Ulusal Kısa (ETF)
1. 26%	1. 65%
		Belediye Ulusal Aracı (Yatırım Fonu)
4. 23%	4. 96%	Belediye Ulusal Aracı (UETF)
4 % 37	5. 43%
		Belediye Ulusal Uzun (Yatırım Fonu)
5. 61%	6. 06%	Belediye Ulusal Uzun ( ETKB'ler
6. 04%	6. 25%
		Yüksek Verimli Muni (Yatırım Fonları)
7. 21%	8. 51%	Yüksek Verimli Muni (ETF)
7. 45%	8. 47%
	Enflasyon Muhafazası (Yatırım Fonları)	2. 63%
4.8%	Enflasyon Muhafazası (ETF)	3. 22%
5. 43%
	Kurumsal Bono (Yatırım Fonları)	6.% 17
8.% 50 (7/11)	Kurumsal Bono (ETF)	6. Yüksek Verim (Yatırım Fonu)
8. 24%	12. 57%	Yüksek Verim (ETF) <% 9
7.67%
	7. 82%	11.% 90
	5. 06%	7. 77%
Banka Kredisi (Yatırım Fonları) (ETF)	4. 95%	n / a
Dünya Tahvil (999)> 3. 43%	6. 02% > Dünya Tahvil Bono (ETF)	3. 27%
3. 61%
	Gelişmekte Olan Ülkeler Tahvil (Yatırım Fonları)	3. 84%
9 % 29	Gelişen Piyasa Tahvilleri (Borsa Tahvilleri)	3.% 10
9.% 98	Performans avantajı, ETF varlıklarının son yıllarda hızla büyümesine bağlı olarak şaşırtıcı olabilecek yatırım fonlarından yana yıl. Yatırım fonlarının büyük bir yüzdesi ETF'lere kıyasla aktif bir şekilde yönetilmektedir, bu nedenle mütevazi performansı yatırımcıların yüksek giderler için değer kazandığına işaret etmektedir.	Yatırım fonlarının bir diğer avantajı, ETF'lerde meydana gelebilecek piyasa stres dönemlerinde, portföydeki temel menkul değerlerin fiyatlarının kesilmemesidir.
Sonuç: vergi soruları, ücretler ve satın almayı düşündüğünüz belirli fonların uzun vadeli sonuçları da dahil olmak üzere bir karar verirken tüm hususları dikkatlice tartın.	Sorumluluk Reddi	: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır.

Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmemektedir. Yatırım yapmadan önce her zaman bir mali ve vergi danışmanıyla konuşun.