Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Tasarlamak

Sürdürülebilir yatırım veya etki yatırımı deyin; sorumlu yatırım veya sosyal sorumluluk yatırımları veya aralarındaki herhangi bir şey.

Gerçek şu ki, fon yöneticileri tarafından konuşlandırılan birçok farklı strateji bulunmaktadır. Alternatif enerjide uzmanlaşmış fonlardan, dini bir yetkiyle fonlara, ayrıca yarının sürdürülebilirlik kazananlarından emin olmaya çalışanlara kadar her şeyi görüyoruz.

Beş yıl önce, San Francisco'daki SKBA Capital Management ile bir fon yöneticisi olan Matthew Zuck ve AHA Sosyal Sorumluluk Sahibi Hisse Fonu yöneticisi, yatırım yaparken basit bir düşünceyle durdu: "Orada mükemmel bir şirket değildir. "

Bu, sosyal olarak sorumlu bir yatırımcı olarak hareket etmeye çalışırken hatırlanması gereken önemli bir noktadır. Çevreye karşı sorumlu bir yatırım fonu ekranından geçiren bir şirket, ahlaki açıdan sorumlu bir fonun ilkelerini ihlal edebilir. Tütün, kumar ve pornografi ekranlarını temizleyen bir şirket, askeri operasyonlar nedeniyle testi hala bazılarına sürükleyebilir. Ancak güçlü bir milli savunmaya inananlar bunu bir problem olarak görmeyebilir.

Sosyal olarak sorumlu yatırım, kişisel ilkelerle ilgilidir; bu, tek boyutlu her model bulmanın zor olabileceği anlamına gelir. Sosyal açıdan sorumlu bir yatırım perspektifinden pek çok eksikliğe sahip olan ve SRI odaklı herhangi bir fonda olması pek olası olmayan bir endüstriyel dev olan General Electric'i (GE) düşünün.

Pazartesi 2009'un şubat ayında düştüğü zaman, birçok yatırımcı GE'yi de içeren hisse senetlerinin genel olarak fazla satıldığını düşünüyordu.

GE'nin hisse fiyatı, hala çok karlı olmasına rağmen, yaklaşık yüzde 40 oranında düştü. Şirket, portföy karmasının büyük zarar verenlerden farklı olduğunu savunmasına rağmen, GE Capital'in başka bir bankacılık albatrosu olabileceği endişeleri vardı.

GE, yatırımcılara acı verici olan temettülerini kesmişti; nakit tasarrufu için ihtiyatlı bir önlemdi. Son olarak, AAA derecesi derecelendirmesi düşürülmüştü, ancak çoğu korktuğu kadar ciddi değildi.

Geleneksel bir yatırımcı GE'ye, indirimle mavi çip stoğu elde etme fırsatı olup olmadığını görmek için bakmış olabilir. Sosyal bir yatırımcı aynı şeyi yapar ve daha sonra ekranlar uygular. Sosyal yatırımcılar, GE'nin bir askeri teçhizat bölümüne sahip olduğunu bulurlar. Çevresel yatırımcılar, GE'nin nükleer enerji ve fosil yakıt üretimiyle uğraştığını belirtiyorlardı. İnanç temelli yatırımcılar NBC Universal'den bazı programların içeriğine itiraz eder.

Fakat burada gri tonlar ortaya çıkıyor. GE silah üretmekten farklı askeri motorlar yapıyor. Verilen, savaşa dahil olabilecek, GE motorlarıyla çalışan Apache helikopterleri. Ancak, bir ülkenin insanlarını savunmanın ve toplumsal olarak sorumlu olmanın önemli olduğuna inanabiliyor musunuz?

GE, 1950'lerden beri nükleer enerji santralleri inşa ediyor. Bir yerde depolanan bir sürü nükleer atık var. Ancak, küresel ısınmadan kaynaklanan bir kriz varsa ve insanlar karbon emisyonlarını azaltmak konusunda ciddiyse, birçok kişi nükleer enerji için bir yer olduğunu savunuyor.

Bu konumu desteklemek birisini çevreye karşı sorumsuz bir yatırımcı yapacak mı?

GE, mali kriz sırasında şirketi aşağı doğru tartan finansal işlerinin çoğunun satışının son safhasında. Ecomagination platformu göz önüne alındığında, artık SRI yatırımcıları için bir satın alma muydu?

Muhtemelen evet diyeceğiz.

Gelecekte trilyonlarca dolarlık yeni altyapı oluşturulması ve GE ve onların akranları gibi şirketler, uzmanlıkları göz önüne alındığında gelir paylaşma fırsatı buluyor.

Bu konuda milyarlarca dolar kazanç elde eden başka bir şirket, çabalarının sürdürülebilirlik özelliğinin arkasında özellikle artan pazar payı hedefleyen Ingersoll Rand'dır.

Ahlaka dayalı, etik veya dini yatırım tamamen farklıdır.

Örneğin, Timothy Planı yatırım fonu ailesi, kurucu Art Ally'nin "pornografi" saydığı "30-Rock" veya "Çirkin Betty" gibi programların içeriğinden dolayı GE'ye yatırım yapmaz. "Ayrıca Ally'ye göre şirket" eşcinsel gündemde çok aktif "olduğu için GE'den de kaçınılmaktadır. Bunlar siyasi veya bilimsel konumlara değil, ahlaka dayanan tartışılmaz görüşlerdir.

Sharia yatırımları, paylaşılan sahiplik ve kötülük yasalarıyla kökleri farklıdır.

Ve bu yüzden tamamen kim olduğunuza ve neyi başarmaya çalıştığınıza bağlı.