Tahkim Edilen Hasılat Tahvil Yatırım Fonu Yatırımları Daha Kolay

Sabit gelir nedir ve yatırım fonlarının basit ama etkili bir gelir stratejisi için en iyi yolu hangileridir? Teminat gibi sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmak, temel bilgilerin farkında değilseniz karmaşık ve hatta riskli olabilir.

Sabit Getirili Gelir

Sabit gelir, nispeten sabit veya istikrarlı gelir elde etmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisine veya tarzına veya bir yatırım portföyündeki yatırım türlerine atıfta bulunabilir.

Yaşam biçimi açısından, sabit gelir bir kişinin gelirini de yansıtabilir.

Yatırım fonu portföyünü oluştururken, sabit getiri kavramı genellikle portföyün piyasa riskinde göreceli olarak düşük olan fonlardan oluşan ve gelir yaratmak amacıyla yatırımcıya faiz ödeyen kısmı ifade eder. Sabit getirili yatırım stratejisi için genel fikir, istikrarlı ve öngörülebilir getiriler üretmektir.

Sabit getirili yatırım stratejisinin en yaygın amacı emekliliktir. Bu, hayatta kararlı ve öngörülebilir getirilerin elde edilmesinin en önemli olduğu bir zamandır. Emeklilikte olan bir kişi, her yıl aynı miktarda gelir elde eden (veya küçük bir oranda nominal oranda artan bir miktarı) Sosyal Güvenlik, emeklilik, emeklilik ve / veya yatırım hesapları gibi gelir kaynaklarına güvenebilir temeli. Farklı bir deyişle, bu kişinin geliri zaman içinde önemli ölçüde değişmez ve periyodik masraflarda önemli artışlar çekme konusunda çok az yetenek sahibi olabilirler.

Tahvil ve Tahvil Yatırımı Fonları Arasındaki Fark

Tahviller, şirketler veya hükümetler gibi kuruluşlar tarafından ihraç edilen borç yükümlülükleri. Tek bir tahvil satın aldığınızda, esas olarak belirli bir süre için paranızın varlığa borç vermiş olursunuz. Krediniz karşılığında işletme, orijinal yatırım veya kredi tutarını (asıl) alacağınız dönemin (vade tarihi) sonuna kadar faiz ödeyecektir.

Tahvil çeşitleri, ihraç eden tarafça sınıflandırılır. Bu tür kuruluşlar, şirketler, kamuya açık kamu hizmetleri ve eyalet, yerel ve federal hükümetlerdir.

Tahvil fonları tahvil yatırım fonlarıdır. Başka bir deyişle, bir tahvil fonu bir tahvil portföyünde onlarca ya da yüzlerce altta tahvil (holding) olarak kabul edilebilir. Örneğin, bir şirket tahvil fonu öncelikle şirketler tarafından verilen tahvilleri tutacaktır. Bu yazıda daha sonra tahvil fonlarının çeşitlerini daha ayrıntılı olarak açıklayacağım.

Yatırımın Piyasa Riski

"Sabit getiri" terimini duyduğunuzda, tüm sabit getirili menkul kıymetlerin veya yatırım tiplerinin değerinde dalgalanmadığını düşünebilirsiniz. Bu yanlış! Bir tahvil satın aldığınızda belirli bir süre boyunca sabit bir ödeme alırsınız (tahvil "matür" olana kadar, ilk anapara tutarını geri aldığınızda).Bununla birlikte, tahvilin fiyatı yukarı veya aşağı gidebilir. Bu nedenle, tahvilin olgunlaşmadan önce satmak isterseniz ve fiyat düştüyse, yatırım yapmış olduğunuz anapara tutarı altına düşersiniz.

Tahvillere genel olarak yatırım yapılması, hisse senetlerine kıyasla çok az bir risk taşır. Bununla birlikte, tahvil ve bono yatırım fonu risksiz değildir.

Tahvillere yatırım yapmanın en büyük riski faiz oranı riskidir. Faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer. Örneğin,% 2,0 faiz tahsis eden bir tahvil satın aldığınızı ve olgunluğun satın alma tarihinden itibaren 5 yıl olduğunu varsayalım. Daha sonra, 2 yıl sonra, geçerli faiz oranları yükselir ve bir yatırımcı aynı fiyata benzer bir tahvil satın alabilir, ancak bu yeni tahvil% 3,0 öder. Tahvilinizi% 2. 0 karşılığında satmak isterseniz, indirimli bir fiyat kabul etmeniz gerekir, çünkü diğer tahvillere göre daha az faiz ödeyen bir tahvilin tamamını kim ödemek ister?

Tahvil Fonları Nasıl Kazanabilir?

Tahvil yatırım fonu yatırımcıları için faiz oranı riski, tahvil yatırımcılarına göre daha fazla endişe kaynağı olabilir. Daha önce de açıklandığı gibi, tahvil fonları tahvillerden farklı olarak çalışır çünkü karşılıklı fonlar düzinelerce veya yüzlerce holdingden oluşur ve tahvil fon yöneticileri fonda tutulan tahvilleri sürekli alıp satarlar.

Tahvil fonlarının bir "fiyata" değil, esas alınan varlıkların Net Varlık Değerine (NAV) sahip olması. Yöneticilerin ayrıca (yatırım fonundan para çeken diğer yatırımcılardan) yeniden tahsili yapmak zorunda kalmaları gerekir. Böylece tahvil fiyatlarında bir değişiklik, fonun NAV'sini değiştirecektir.

Faiz oranlarının yükseldiği bir ortamda, tahvil fiyatları genel olarak düşüyor. Bununla birlikte, tahvil yatırımcıları indirimler almadıkça faiz oranlarını düşen tahvilleri satın almak istemiyorlar.

Ayrıca, vade ne kadar uzun olursa, faiz hareketlerine göre fiyat dalgalanma o kadar büyük olur. Artan oranlar ve düşen fiyat dönemlerinde, uzun vadeli tahvil fonları orta vadede ve kısa vadeli tahvillerden daha fazla değer kaybedecektir. Dolayısıyla, bazı yatırımcılar ve para yöneticileri, faiz oranlarında artış beklendiğinde sabit getirili yatırımlarını daha kısa vadelerine kaydırıyorlar. Faiz oranları düştüğünde, vadelerin daha uzun olması (yani, uzun vadeli tahvil fonları) daha iyi bir bahis olabilir.

Özetle, tahvil müdürünün yükselen bir faiz ortamında önemli miktarda tahvil satması ve açık piyasa yatırımcıları eski tahvillerde indirim (daha düşük bir fiyat ödemesi) talep ederse, tahvil yatırım fonu değer kaybedebilir Daha düşük faiz oranları ödemek. Ayrıca, düşen fiyatlar NAV'ı olumsuz etkileyecektir.

Tahvil Fonlarının Türleri

Tahvil yatırım fonları, fonun birincil hedefine göre kategorize edilir; bu kategorideki portföyde tutulan tahvil türlerini açıklayacaktır. Tahvil fonları, kurumsal ya da hükümet gibi çeşitli tür tahvillerden oluşabilir ve daha sonra kısa vadeli (3 yıldan az), orta vadeli (3-10 yıl) ve uzun vadeli -term (10 yıl veya daha fazla).

Tahvil bonusunun adı genelde amacına ve dolayısıyla holdinglerine dair bir ipucu verir. Örneğin, "XYZ Orta Vadeli Kurumsal Yüksek Verim Tahvili" olarak adlandırılan bir tahvil yatırım fonunun hisselerini satın almak isterseniz, portföyün ağırlıklı olarak 3-10 yıla kadar vadeli tahvillerden oluştuğu anlamına gelir. Yüksek nitelikli tahviller, önemsiz tahviller olarak da bilinirler, ancak daha yüksek bir faiz ödemekle birlikte daha fazla temerrüt riski taşırlar; bu, tahvil ihraç eden şirketin şüpheli bir kredi verme kapasitesine sahip olabileceği anlamına gelir.

Yeni başlayanlar önemsiz tahvillerden kaçınmak ve gider çeşitliliği yüksek ve masrafları düşük orta vadeli tahvil fonları aramakla akıllıca olacaktır.

En basit, düşük maliyetli ve çeşitlendirilmiş yatırım fonları endeks fonlarıdır. Yatırımla ilgili bir endeks, piyasanın belirli bir bölümünü temsil eden menkul kıymetlerin istatistiksel bir örneklemidir. Farklı bir deyişle, bir yatırımda geniş ve çeşitli bir tahvil seçimine geniş bir maruz kalma istiyorsanız, bir tahvil endeksi fonu kullanabilirsiniz.

Tahvil piyasasına en geniş maruz kalmak için toplam tahvil endeksi fonu kullanın. "Toplam tahvil piyasa endeksi" genellikle Barcap Agregası olarak da bilinen ve ABD'de işlem gören tahvillerin çoğunu ve ABD'de işlem gören bazı yabancı tahvilleri kapsayan geniş bir tahvil endeksi olan Barclay'ın Agrega Tahvil Endeksi'ni ifade eder.

Disclaimer: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.