Aktif ve Pasif Yönetilen Fonlar

Hiç bir aktif veya pasif yatırım fonu arasındaki farkın ne olduğunu merak ettiniz mi? İki arasındaki farkı birbirinden farklı olduğu için önemlidir. Biri yatırım durumunuzu diğerinden daha iyi uyabilir.

Aktif olarak yönetilen yatırım fonu, bir yöneticinin veya bir yönetim ekibinin fonun para yatırımına ilişkin kararlar aldığı bir fondur.

Aksine, pasif yönetilen bir fon, bir pazar endeksini izler.

Yatırım kararları veren bir yönetim ekibi yok.

Aktif olarak yönetilen ETF'ler (borsa işlem gören fonlar) olsa da, sıklıkla yatırım fonu ile ilişkili olarak "aktif olarak yönetilen fon" terimini duyarsınız.

Hangisi Daha İyi? Her birinin Avantaj ve Dezavantajları

Kişisel finans topluluğu, aktif olarak yönetilen veya pasif yönetilen fonların üstün olup olmadığı hakkında tartışmayı seviyor. Aktif olarak yönetilen fonların destekçileri aşağıdaki pozitif özelliklere işaret ediyor:

• Aktif fonlar, piyasa endeksini yenmeyi mümkün kılar.
• Peter Lynch'in rehberliğinde Fidelity'nin Magellan Fonu gibi çeşitli fonlar büyük getiriler kaydetti.

Öte yandan, aktif olarak yönetilen fonların çeşitli dezavantajları vardır:

• Statik olarak konuşmak gerekirse, aktif olarak yönetilen fonların çoğu, fonun performansını "düşük performans" göstermekte veya daha kötü performans göstermektedir. piyasa endeksi.
• Magellan Fonu (yukarda bahsedilen örnek) dikkat çekicidir, çünkü standart değil, istisnadır ve birkaç kişi bunu başladığında çok iyi yapacağını tahmin edebilirdi. Yalnızca geçmişimizin faydası ile yaptığı işi biliyoruz.

• Her aktif bir fonu bir holding sattığında, fona vergi ve harçlar gelir ve bu da fonun performansını düşürür.
• Fonunuzun iyi olup olmadığını veya kötü performans gösterdiğinden bağımsız olarak sabit bir ücret ödersiniz . Endeksin yüzde 7'lik bir getiri sağladığı ve aktif fonu yüzde 8'lik bir getiri sağladığı halde yüzde 1. 5'lik bir ücret tahakkuk ederse, yüzde yarısını kaybedersiniz.

Pasif Yönetilen Fona Bir Örnek

Bob, parasını S & P 500 Endeksini izleyen bir fona koyuyor. Bob'un fonu, pasif bir şekilde yönetilen endeks fonudur. O, yüzde 0,06'lık bir yönetim ücreti öder.

Bob'un sermayesinin S & P 500'ün performansını taklit ettiği garanti edilmektedir. Bob haberleri açtığında ve çapa bugün S & P'nin yüzde 4 arttığını bildirdiğinde Bob, parasının da aynı şeyi yaptığını biliyor. Benzer şekilde, S & P'nin yüzde 5 oranında düştüğünü duyarsa, parasının da aynı şeyi yaptığını biliyor.

Bob ayrıca, yönetim ücretinin küçük olduğunu ve dönüşlerinde büyük bir sıkıntı yaratmayacağını da bilir.

(Bob, fonuyla S & P 500 arasında çok az değişiklik olabileceğini bilir, çünkü mükemmel bir şeyi izlemek imkansızdır.Ancak Bob bu küçücük varyasyonların önemli olmayacağından emin olabilir. Bob söz konusu olduğunda, portföyü S & P'yi taklit ediyor.

Aktif Yönetilen Fonlara Bir Örnek

Sheila, parasını aktif olarak yönetilen bir yatırım fonuna yatırıyor. O yüzde 0,95 yönetim ücreti ödüyor.

Sheila aktif olarak yönetilen fon, bankacılık stokları, gayrimenkul stokları, enerji stokları, otomatik imalat stokları gibi her türlü hisse alıp satıyor. Fon yöneticileri endüstrileri ve şirketleri incelemekte ve bu şirketlerin performanslarını tahmin ettikleri için alım satım yapmaktadırlar.

Sheila, Bob'un ödediğinden önemli ölçüde daha fazla olan bu fon yöneticilerine neredeyse yüzde 1'i ödeme yapacağını biliyor.

Ayrıca fonunun S & P 500'ü takip edemeyeceğini de biliyor. Bir haber çıpası, S & P 500'ün bugün yüzde 2 yükseldiğini bildirdiğinde, Sheila parasının ne yaptığına dair herhangi bir sonuç çıkarmıyor. Fonu artmış ya da düşmüş olabilir.

Sheila, bu parayı endeksin üstünü kurma hayalini tuttuğundan seviyor. Bob endekste sıkışmış; onun fonunun performansı ona bağlı. Bununla birlikte Sheila, endekste "iyi performans gösterme" veya daha iyi performans yapma şansı var.

Ayrıca bilinir: Bazı insanlar "aktif fon yönetimi" varsayımına dayanarak "yatırım fonları" na atıfta bulunur.