Küresel Saklama Nasıl Çalışır?

sermayenin biraz topladı ve özel portföy yöneticileri kullanan var olanlardan deneyimsiz yatırımcı ayırmak şeylerden biri küresel gözaltına ve küresel saklama hesaplarının bir anlayıştır. Küresel vesayet nasıl işler? Fiyatı ne kadar? Küresel saklama hizmetlerinin başlıca sağlayıcıları kimlerdir? Bu konulardan geçmek için birkaç dakikanızı ayıralım, böylece varlıklı olduğunuzda yapmanız gereken en önemli kararlardan birinin bilgisine sahip olursunuz.

Küresel Saklama Hakkı Nedir ve Yatırımcılar Neden Bakmalı?

Bir hisse senedi, tahvil veya başka bir güvenlik satın aldığınızda, seçtiğiniz broker ticareti gerçekleştirir. Evrak işlemesini gerçekleştirir, taraflar arasında üzerinde anlaşmaya varılan fiyatın ayrıntılarını kaydeder ve hisse senedi sertifikasına (veya bu günlerde, elektronik girdiye) şirketin kitaplarında transfer acentesi vasıtasıyla şu an sahip olduğunuzu gösteren nakit para alışverişi yapmayı düzenler varlık. Tipik olarak, ticaret ABD'de üç iş günü burada sona erer. Bu, son başvuru tarihine kadar, anlaşmanın sizinle - bu durumda, satın almayı tamamlamak için sıvı nakit - göstermek zorundasınız - ve karşı tarafın sözleşmenin bir parçası ile görünmesi gerektiği anlamına geliyor - adınıza aktarılmalıdır. Teslim veya teslimatın başarısız olması ceza, ücret ve düzenleyici kurumlarla ilgili sorunlarla sonuçlanabilir.

Küçük yatırımcılar bu işlemi, perakende hisse senedi aracı kurumları nedeniyle istisnasız neredeyse tümü, icra hizmetleri ile birlikte çift göz altında tutmak için pek fazla düşünmüyorlar.

Eğer E-Ticaret gibi bir indirim broker'ında bulunan bir hesaba 10 bin dolar koyarsanız, aracı kurum hesabınıza nakit para yatırırsınız, ticareti girersiniz, anında aldığınız parayı görürsünüz ve hisseler hesabınızın defterine yatırılır. Aslında olan biten şey değil. E-Ticaret, paranızı almakta ve yerleşim tarihine kadar elinde tutmakta, böylece paylaşımlarınızı sizin yerinize alacaktır.

Neredeyse tüm durumlarda, hisse senetlerini doğrudan adınıza kaydetmezler, daha doğrusu, adlarına girecekler ve sizi faydalı sahibi olarak kaydedecekler. Böyle bir durumda, sahip olduğunuz şirketin aslında kim olduğunuzu bilmediğinden, stokunuzun "sokak adı" nda olduğu söyleniyor. Aracı kurum adına sizin adınıza sahip oldukları için sahiplerinin listesinde görünürler.

Bunun her türlü yararı vardır. Yatırımcı, hayatınızı sizin için daha kolay hale getirir. Sıklıkla bir kalp atışı satın alabilir ve satabilirsiniz. Sermaye kazançlarınızı fark etmeden hızlı bir şekilde para kazanmak ve ertelenmiş vergilerden faydalanmak istemiyorsanız, teminat olarak menkul kıymetlerini kullanarak hisse senetlerine ve tahvillerine karşı sıklıkla anlık borçlanmayı anında vaat edebilirsiniz.Kötü taraflı yatırımcıların çoğu, daha iyi olursa olsun, aracı kurumunuz iflas ettiyse ve SIPC üyesi olduğu için çoğu durumda hesap bakiyelerinin dolaşımı nedeniyle endişelenmeniz için pek fazla sebep yoktur. 500.000 $ firmanın başarısızlığına karşı sigortalıdır (nakit bileşeni daha düşüktür, bu yüzden dikkatli olun). Bu sistem, yatırımcıları korkutan ve finansal topluluk aracılığıyla şok dalgaları gönderen bir aracı kurum başarısızlığından sonra 1970'lerde kuruldu.

Warren Buffett'in değerli yatırım babası Benjamin Graham klasik bir kitabında The Intelligent Investor adlı eserinde her yatırımcının bir gözaltı hesabı kullanmayı düşünmesi gerektiğini yazmıştı Kendini ya da kendini korumak için yerel bir banka.

$ 500,000'dan fazla olan ve varlıklarının hepsinin aynı yerde tutulmasını isteyen yatırımcılar için tek bir açıklama; 500, 000 dolarlık sigorta limitinden endişe etmemekle birlikte, kayıtlı bir yatırım danışmanını kiralamak, sınırlı ortaklıklara yatırım yapmak, Hazine tahvilleri ve diğer değerli mülkleri serbest tutmak isteyen yetkililer; küresel bir emanet düzenlemesi, tercihen banka güven bölümü ile (kurumsal başarısızlık durumunda sizi koruyan broker-bayilerden daha sıkı kurallar vardır) gitmek yoludur.

Her bir pozisyondaki adınızı doğrudan DRS veya Doğrudan Kayıt Sistemi ile adınıza kaydettirmek için ödeme yapabilirsiniz. Tüm satın alımlarınızı finanse etmek veya gelir dağılımlarınızı karşılamak için bir nakit, para piyasası veya diğer likidite hesapları atarsınız ve genel müdürünüze, çalıştığınız ön onaylanmış komisyoncuların gelen tüm alım satım emirlerini kabul etmesini emrediyorsunuz. Broker, emrini verdiği her emir alım satım işlemini yerine getirir (alım satım için iyi olduğuna inanıyorsa - hatırlayın, artık menkul kıymetleri elinde tutmaz, bu yüzden menajeri tutmak için saklamacı ile kontrol etmek zorundadır) pazarlık sona erdiğinde) ve emanetçi para gönderir veya varlığı alır.

Bu noktada, emanetçi, "varlık hizmeti" olarak bilinen diğer önemli sorumluluklarını üstlenir. Bu sorumluluklar sıklıkla aşağıdakileri kapsar, ancak bunlarla sınırlı değildir:

• Günlük ya da aylık varlık fiyat geçmişini sağlamak, böylece hesap ifadeleriniz üzerindeki varlıklarınızın değerini görebilirsiniz.
• Temettülerinizin ve menfaatinizin, yapılan kurumsal duyurulara göre alınmasını sağlayın.
• Sizi bir şirket faaliyetleri hakkında bilgilendirmek ve gerekli evrak işlerini yapmak (ör., Hisse bölünmeleri, ihale teklifleri, birleşme teklifleri).
• Çeşitli hesaplarınız için tahsil edilen takip masrafları.
• Herhangi bir zamanda ücretsiz, sınırsız nakit bulunduğunu bildiğiniz için likidite anlık görüntüsü sağlayın.
• Dolandırıcılığı önlemeye veya menkul kıymetlerinizin çalınmasına yönelik bir denetim izi oluşturma.
• Kısa satıcıların hisse borcunuzu ödeyebilmesine izin vererek fazladan para kazanmak istiyorsanız, menkul borç verme işlemlerinin kolaylaştırılması.
• Zaman içinde bileşik yıllık büyüme rakamlarını ölçün, böylece holdinglerinizin ne kadar iyi çalıştığını görebilirsiniz.

Küresel gözetim altındaki "küresel" kısmı, ABD dışındaki varlıkları elinde tutmak isteyen yatırımcılar için birkaç avantaj daha sunmaktadır.

• Nakit değerler takip edilebilmekte ve çözüm birden çok küresel borsada birden fazla global para biriminde ele alınabilmektedir.
• Yabancı tahvillere olan faiz gibi diğer para birimlerinde gelir toplamak.
• Baz raporlama para biriminin kurulması, yabancı ülkelerdeki işletmelerin ve döviz birimlerinin eşdeğer değerlerini herhangi bir zamanda çevirebilmenize olanak tanır, böylece kendi ülkenizdeki satın alma gücünü bilebilirsiniz.
• Uluslararası temettülerin alınmasıyla ilgili vergi uyuşmazlıklarının ele alınması. Örneğin, Amerikalı yatırımcılar, Nestlé gibi İsviçre şirketleri tarafından ödenen temettü ödemelerinde düşük bir% 15 stopaj vergisi alma hakkına sahiptir. Eğer gıda kümelenmesinin paylarını doğrudan ADR vasıtasıyla İsviçre'de tuttuysanız, İsviçre hükümetinin paranızı geçici olarak olsa bile tutmaktan daha fazla tutmasını istemezsiniz (daha pasif kazanç elde edersiniz bu fonlarda!). Küresel saklama memuru, yabancı vergi kredisi raporlamasını hesaplayarak, IRS ile iadelerinizi zamanlamanın zamanı geldiğinde muhasebecinize vermenizi sağlar; böylece, aşırı ödeme veya İsviçre vergi mercileri ile anlaşma yaparsınız, böylece daha düşük bir% 15 oran ilkinde saklanır yer.

Bazı Büyük Saklama Kayıtları Sağlayıcıları ve Küresel Saklama Hizmetleri Kimlerdir?

Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup ve Mellon Financial, dünyanın önde gelen küresel gözaltı kuruluşlarından sadece birkaçıdır. Birleşik Devletler. İsviçre'de Credit Suisse ve UBS, hizmeti sunan en büyük kurumlar arasındadır. Avrupa'daki diğer ülkelerde HSBC büyük bir küresel saklama memuru.

Küresel Saklama Ne Kadar Maliyeti Hesaplıyor?

Yatırım yönetim hizmetleri gibi, küresel saklama hizmetleri, sahip olduğunuz varlıkların seviyesine ve ihtiyaçlarınızın karmaşıklığına bağlı olarak pazarlıklı olarak sık sık sözleşmeye tabi tutulur. Örneğin, belediye emeklilik fonları, yılda ABD hisse senedi pozisyonu başına tek bir baz noktasının yarısı kadar (yani,% 1/1, 000'ıncı) kadar ücret alan saklama hizmetleri alabilir ve bunun yanı sıra, (ulusların gelişimine bağlı olarak yabancı holdingler için daha yüksek, örneğin, bir Fransız hissesi için üçüncü dünya ülkesindekinden daha az para ödeyeceksiniz). Diğer, daha küçük, bireysel küresel saklama hesapları, yılda birkaç yüz, ya da birkaç bin dolarlık bir yıllık ücret karşılığında artı pozisyon başına bir belirlenmiş ücret ve bunun yanında çok temel puan içermektedir.

Bugün erken saatlerde gördüğüm bir ana banka genel saklama ücreti takvimi, hesap başına 500 dolarlık yıllık bir ücret artı yıllık 50.000 $ 'a kadar hesaplarda yıllık 6000 $' lık bir ücretle yılda 5 baz puan varlık arıyor. , 000 (tüm ücretler bu asgara doğru sayılır).50, 000, 000 ila 100, 000, 000 Küresel velayet hesaplarına hesap ücretinin üstünde yılda 2,5 baz puan tahsil edildi. Birkaç milyon doları biriktiren başarılı bir aile için, bu bir yuvarlama hatası ve kurumsal başarısızlığa daha az maruz kaldıklarınızı bilerek, her şeyi bir yerde yapmanın huzur ve rahatlığına kesinlikle değer. Ne kadar çok servet yöneticisi, danışmanı veya aracı kullanırsanız kullanın, başkentiniz emanet hesabına güvenli bir şekilde park edilir; tüm faaliyetin aktığı merkezi bir hazine deposudur.

Şahsen, en ucuz velayet hizmeti düzenlemesine değil de hizmet için gitmeye çalışmayı öneriyorum. İyi bir nöbetçi, servet yöneticileri de dahil olmak üzere hayatı çok daha kolay hale getirir. Birisinin bana yarın yaklaştığını ve "Joshua, ailenizin parasıyla birlikte 25.000.000, 000.000 $ ailemin servetini yönetmenizi rica ediyorum" dedi. Size çeşitlendirilmiş bir koleksiyon koymak için yılda% 1.00 bir bedel ödeyeceğim Avrupa, Kuzey Amerika ve Asya'yı vurgulayan küresel hisse senetleri, tüm döviz pozlamaları önlenemeyecek, tüm piyasa kapitalizasyonları dikkate alındı ​​ancak yurtiçinde küçük şirketler için tercih "dedi. Küresel saklama hesabı düzenlemesiyle, bu parayı işleme veya sayısız aracı firma sigorta limitlerini kontrol etme yükümlülüğü veya emniyeti konusunda endişelenmem gerekmiyor. Aslında, ona dokunamıyorum. Aksine, yatırımlarımı yönlendirebilir ve aracığa hisse senedi, tahvil, GYO'lar ve diğer varlıkları satmamı emredebilirim. Sekreter, yerleştirdiğim esnafın onaylanması üzerine fonları serbest bırakacak. Yıl boyunca, orantılı ücretim, velayet ajanı tarafından çekilecek ve hizmetlerimden ödeyerek bankama gönderilecek. Yatırımcı tüm nakit akışlarını görecek ve hesabıyla neler olduğunu tam olarak biliyor. Katılıyorum herkes için bir kazan-kazan. Tüm partilerin gece daha iyi uyumanızı sağlar. Herkesin külfetli düşünmesi gereken bir ücret yoktur.