Menkul Yatırımcı Koruma Kurumu - SIPC

Makalemde yatırım holding yöntemlerinde tartıştığım gibi, yatırımlarınızı tutmanın birkaç yolu var. Sıradan yatırımcıların çoğu hisse senedi, tahvil, yatırım fonları ve diğer menkul kıymetlerini kendi aracı kurum hesaplarına, çoğunlukla bir marj hesabına sahip olurlar. Sonuç firmanın kendisinin teknik olarak stok sahibi olması ve müşterileri adına elinde tutmasıdır. Bu gerçekleştiğinde, hisselerin "sokak adı" nda tutulduğu söylenir.

Bir aracı firma SIPC korunma olmadan, iflas zaman, müşterilerin varlıklarının tüm kaybeder ve onlar düzenlenen işletmelere rağmen silinip ise Coca-Cola veya Berkshire olarak şirketler Hathaway, çok iyi olmak. Öte yandan, fiziki hisse senedi sertifikaları kayıt olmak, kasaya koymak, satışa geri dönmek ve yeni sahibine yeniden kayıt olmak için bir güçlük olmakla birlikte kaybolabilir. Bunu bilen hükümet, Menkul Kıymet Yatırımcıları Koruma Yasası ile kısa sürede SIPC olan Securities Investor Protection Corporation'ı 1970 yılında oluşturdu. Federal hükümetin bir ajansı değil, bunun yerine bir parçası olan finansal kurumların birçoğunun sisteme ödeme yaptığı bir üye kurum.

SIPC, yatırımcıları yatırımlarından kaynaklanan kayıplara karşı korumaz. Yaptığı tek şey, aracı kurumları ya da finansal kurumlar iflas ettikleri takdirde, hesabında tutulan yatırımların çoğunu değiştirmektir.

İşte bu kadar. Eğer bir iflas öncesinde General Electric 500 hisse sahibi olduğu takdirde iflas SIPC personeli tarafından dizildi sonra, almak için gidiyoruz tüm seçtiğiniz kurumunda yeni aracı hesabında General Electric 500 hisse olduğunu. Bu kadar basit. Bu arada, GE hazır olabilir, düşebilir veya hiçbir yere gitmemiş olabilir.

SIPC Nasıl Çalışır ve Hangi Yatırımlar Kapsalıdır?

SIPC'nin kapsamadığı konuları anlamak önemlidir. Resmi web sitesine göre, "SIPC, değersiz hisse senetleri ve diğer menkul kıymetler satılan kişileri kapsamıyor. SIPC olan para, hisse senetleri ve diğer menkul bir aracı başka nedenlerle başarısız olduğunda risk altında bir komisyoncu tarafından çalınan veya koymak bireyler,”Onlar da söylemek devam yardımcı olur: SIPC devreye girer

• . Bir aracı firma müşterilerinin nakit ve müşteri hesaplarından eksik menkul nedeniyle başarısız olduğunda, SIPC genellikle şirketini tasfiye ve müşterilerini korumak için bir mütevelli tayin etmek federal mahkeme sorar. Daha küçük brokerlik firması başarısızlıklarıyla, SIPC bazen doğrudan müşterileri ele alır.
• SIPC yardımına uygun yatırımcılar. SIPC, varlıkların müşteri hesaplarından eksik olması durumunda başarısız aracı kurumların çoğundaki müşterilere yardım eder.(Bu broşürün sonraki bölümünde dördüncü sorunda uygun olmayan yatırımcıların bir listesi bulunabilir).
• SIPC tarafından korunan yatırımlar. Müşterinin mali açıdan sorunlu bir aracı şirkette bulundurduğu hisse senedi ve tahvil gibi nakit ve menkul kıymetler SIPC tarafından korunmaktadır. SIPC'nin korunması için uygun olmayan yatırımlar arasında emtia vadeli işlem sözleşmeleri ve para birimi, ayrıca 1933 Menkul Kıymetler Yasası uyarınca ABD Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu'na kayıtlı olmayan yatırım sözleşmeleri (sınırlı ortaklıklar gibi) vardır.
• SIPC Şartları yardım et. Başarısız bir aracı şirketin müşterileri, kendi adına zaten kayıtlı olan veya kayıtlı olma sürecinde olan tüm menkul kıymetleri (hisse senetleri ve tahviller gibi) geri alacaktır. Bu ilk adımdan sonra, firmanın kalan müşteri varlıkları daha sonra, taleplerin boyutuna oranla paylaşılan fonlarla orantılı olarak bölünür. Bu limitler dahilinde talepleri karşılamak için firmanın müşteri hesaplarında yeterli fon bulunmuyorsa, SIPC'nin yedek fonları, müşteriye 500.000 $ 'lık bir tavana kadar dağıtımı tamamlamak için kullanılır; bunlara nakit karşılığı olarak en fazla 100.000 $ da dahildir. iddialar. Aracı kurumun tasfiye masrafı hesaba katıldıktan sonra müşteri taleplerinin geri kalanını karşılamak için ek fonlar mevcut olabilir.
• Hesap aktarmaları nasıl işleyecek. Doğru kayıtlara sahip başarısız bir aracı şirkette, mahkeme tarafından atanan mütevelli ve SIPC, müşteri hesaplarının bir kısmının veya tamamının başka bir aracı şirkete devredilmesine karar verebilir. Hesapları devredilen müşteriler derhal bilgilendirilir ve daha sonra yeni firma içinde kalma veya kendi seçtikleri başka bir aracığa geçme seçeneğine sahiptir.
• Taleplerin değer biçilmesi nasıl yapılır. Tipik olarak, SIPC bir mahkemeye sorunlu bir aracı firma tasfiye koymasını istediğinde, müşterinin hesabının finansal değeri "dosyalama tarihi" nden itibaren hesaplanır. "Mümkün olan yerlerde, bir müşterinin sahip olduğu gerçek hisse senetleri ve diğer menkul kıymetler kendisine geri döndürülür. Bunu başarmak için, SIPC'nin yedek fonları, gerekirse, açık pazarda değişen menkul kıymetleri (hisse senetleri gibi) satın almak için kullanılacaktır. Başarısız bir aracı kurumda (veya başka yerlerde) piyasa değişiklikleri veya sahtekarlıkların her zaman değerlerinin bir kısmını veya hepsini kaybetmiş olan menkul kıymetlerle sonuçlanması daima mümkündür. Diğer durumlarda menkul kıymetlerin değeri artmış olabilir.

SIPC'nin Katılması ve Bir Broker İflasını Çözmesi durumunda Yatırımlarınızı Geri Almak İçin Ne Kadar Sürer?

SIPC, "Çoğu müşteri mülkünü bir ila üç ayda almayı bekleyebilir." Aracı kurumun kayıtları doğru olduğunda, menkul kıymetlerin ve nakitlerin müşterilere teslimatı, mütevelli alındıktan kısa bir süre sonra başlayabilir tamamlanmış talep formları müşteriden veya başka bir komisyoncu-satıcıya müşteri hesaplarını aktarabilen mütevelliyi daha erken oluşturur.Geleneksel bir aracı kurumun kayıtları doğru olmadığında birkaç aylık gecikmeler ortaya çıkar.Ayrıca, sorunlu aracı kurum veya müdürleri sahtekarlıkla uğradığında gecikmelerin yaşanması da nadir değildir. "