Çeşitli Küresel Bir Portföy Oluşturma

NBER'e göre, bu hisse senetleri, dünya piyasa değerinin yarısından azını temsil etmesine rağmen, ortalama ABD yatırımcısının portföylerinin yaklaşık% 90'ını yurtiçi hisse senetleri üzerinde elinde tutuyor. Eskiden, uluslararası döviz ticareti fonlarının ("ETF" ler) ve yatırım fonlarının eksikliği, küresel çeşitlendirmeyi ortalama bir yatırımcı için zor veya imkansız hale getirdi, ancak günümüzde, bu arada sözde "evde önyargı" sözü için mazeret yoktu. birçok hisse senedi portföyü.

Bu makalede, ortalama yatırımcının düşük maliyetli uluslararası ETF'leri kullanarak global bir portföy oluşturmasının yanı sıra onlar için bunu yapacak bazı otomatik araçları da inceleyeceğiz.

Varlık Tahsisini Belirleyin

Küresel bir portföy oluşturmanın ilk adımı, risk toleransınızı değerlendirmek ve doğru varlık dağılımını belirlemektir. Risk toleransınıza bağlı olarak maruz kalmalarını diğerlerinden daha fazla veya daha az riskli belirli hisse senedi ve tahvil sınıflarına göre ayarlayabilirsiniz.

Riskten kaçınan yatırımcılar, çoğunlukla hisse senetleri ve az tahvili olan bir portföy inşa etmeyi tercih edebilirken, daha fazla riskten kaçınanlar daha yüksek bir yüzdeye bakmak isteyebilirler bağlar. Varlık sınıfları açısından, riskli yatırımcılar, küçük sermayeli hisse senetleri, gelişmekte olan piyasalar ve şirket tahvilleri almak isteyebilirken, riskten kaçınanlar büyük borsa hisse senetleri, gelişmiş piyasa ve devlet tahvilleri isteyebilir.

Dikkat edilmesi gereken birkaç farklı risk türü vardır. Beta katsayısı, bir varlığın volatilite seviyesini nicel olarak ölçmenin yaygın bir yoludur - yani, fiyatın zaman içinde ne kadar genişlediğini. Genel olarak, daha yüksek beta katsayı değerleri, yatırımların düşük değerlerden daha riskli olabileceğini önermektedir. Yatırımcılar, niceliksel risk ölçümlerine bakmanın yanı sıra, niteliksel risk faktörlerini (jeopolitik riskler ve tahvil derecelendirmeleri gibi) de düşünmelidir.

Doğru ETF'leri Bulma

Küresel bir portföy oluşturma konusundaki ikinci adım, bu varlıklara açıklık getirmek için en iyi yerli ve yabancı ETF'leri belirlemektir. Bir ETF'nin harcama oranı dikkate alınması gereken bir hususturken göz ardı edilmemesi gereken bir takım faktörler vardır.

En önemli hususlar şunlardır:

Gider Oranı - Maliyeti düşürerek otomatik olarak zaman içindeki potansiyel getirileri artırdıkları için daha düşük harcama oranları tercih edilir. Genel olarak, Vanguard ve Charles Schwab, düşük maliyetli ETF'lerde lider olarak düşünülür.
Aktifler / Likidite - Bazı ETF'lerin fazla işlem hacmi yoktur ve bu da alım satımını zorlaştırır ve bu da iyi bir fiyata satılmasını sağlar. Bu, yatırımcıların, satın aldıkları ETF'lerin her gün yeterli miktarda hisse ticareti yapmalarını sağlamaları gerektiği anlamına gelir.
Holdings - Farklı ETF'lerin sahip oldukları hisse senedi veya tahvilleri ve döviz kurlarını ve alt satırında önemli bir etkisi olabilecek para birimlerini veya endekslemeyi koruma kuralları ile ilgili farklı kurallar vardır.

Yatırımcılar, ihraççı web sitelerini ziyaret ederek ve fon keşif belgelerini okuyarak bu bilgilerin tümünü bulabilir. Örneğin, Vanguard ETF'ler web sitesinde açıklanmış olup, iShares ETF'leri web sitesinde özetlenmiştir.

Bilgilendirilmiş bir karar vermek için ihtiyaç duydukları tüm bilgilere sahip olduğunuzdan emin olmak için bu literatürü dikkatlice okumanız önemlidir.

Yapı ve Yeniden Dengeleme

Küresel bir portföy oluşturmanın üçüncü adımı, doğru varlık dağılımını sağlamak için satın alınacak hisselerin sayısının hesaplanması, komisyon maliyetlerinin düşürülmesi için yeterli sermayenin sağlanması ve satın alımların portföyün oluşturulması için yapılmasıdır.

Yatırımcılar, başlangıç sermayesinin her bir tahsisat yüzdesini çarparak başlamalı ve daha sonra, her ETF'de satın alınacak hisse sayısını belirlemek için dolar rakamını hisse başına fiyat ile bölmelidir. Çoğu durumda, yatırımcılar, alım satımıyla ilişkili maliyetleri en aza indirgemek ve strateji- ni aşırı karmaşık hale getirmek yerine nispeten basit tutmak için varlıklarını sekiz ila 15 ETF arasında sınırlamaya çalışmalıdırlar.

Portföy oluşturulduktan sonra yatırımcılar, aynı varlık paylarını korumak için portföyün varlıklarını periyodik olarak yeniden dengelemek zorunda kaldıklarını düşünebilirler. Örneğin, gelişmekte olan piyasalar birkaç ay boyunca daha iyi performans gösterebilir ve portföy riskini artıran bir portföyde büyük bir konuma sahiptir. Yatırımcılar, bu varlıkların bir kısmını satmak ve riski azaltmak için gelişmiş piyasalarda yatırım yapmak isteyebilir.

Anahtar Teslim Noktaları

Ortalama ABD yatırımcısı, iç piyasalarda kötü performans gösterdiğinde getirilerini riske atabilecek çok fazla miktarda yurt içi sermaye tutar.
Yatırımcılar basit bir adımları izleyerek veya Wealthfront veya Betterment gibi otomatikleştirilmiş çözümleri kullanarak kolayca çeşitlenmiş bir küresel portföy oluşturabilirler.