Küresel Nakliye Sektörüne Yatırım Yapma

Denizcilik endüstrisi, küresel ekonominin can damarıdır. ICS'ye göre, uluslararası ticaret, dünya ticaretinin yaklaşık yüzde 90'ından sorumludur. Yılda bir buçuk trilyon doların üzerinde nakliye ücreti üreten bir milyondan fazla gemiadamı tarafından yönetilen 150'den fazla ülkede kayıtlı yaklaşık 50.000 ticari gemi var.

Bu makalede uluslararası denizcilik endüstrisine, endüstrideki yatırım fırsatlarına ve yatırımcıların portföylerine nasıl maruz kaldıklarına bakacağız.

Neden Denizcilikte Yatırım Yapılmalı?

2008-2009 mali krizi sırasında küresel denizcilik endüstrisi zor zamanlardan geçti. Endüstri 2010 ile 2015 yılları arasında kısa bir toparlanma yaşarken, arz ve talep endişeleri üst ve alt satıra ilişkin performans üzerinde baskı oluşturdu.

Kömür ve demir cevheri gibi taşıyıcılar için navlun oranlarının bir ölçüsü olan Baltic Dry endeksi, 2008'de 11 000'den, 2017'de 1'den 000'a düşerek yüzde 90'dan fazla düştü. sanayi gemi arz fazlasıyla mücadele etti ve daha yüksek bunker yakıt fiyatları kar marjları üzerinde baskı oluşturdu. Bu eğilimler, Moody's gibi kredi derecelendirme kuruluşlarının 2017 yılında sektör üzerinde olumsuz bir görünüm vermesine neden oldu.

İyi haber şu ki bu konular giderildiğinden önümüzdeki yıllarda yük miktarlarının istikrara kavuşması bekleniyor. Küresel ekonomi toparlanmaya devam ederse, hem gelişmekte olan ülkelerden hem de gelişmekte olan ülkelerden talebin artmasıyla bu miktarlar artacaktır.

Endüstrideki konsolidasyon, zaman içindeki fiyat rekabetini de azaltabilir ve bu da karlılığın iyileştirilmesine ve bu endişelerin çoğunun ortadan kaldırılmasına yardımcı olabilir.

Sonunda, değerli yatırımcılar, alanın temelleri iyileştikçe fırsatlar bulmaya başlayabilir. Billionaire yatırımcı Warren Buffett bir keresinde "hisse senedi piyasasında neşeli bir fikir birliğine varmak için çok yüksek bir fiyat ödersiniz" dedi. "Başka bir deyişle, en iyi fırsatlar, zaten güçlü bir toparlanma yaşayan şirketlerden ziyade depresif fiyatlarla işlem gören şirketler olabilir.

Nakliyeye Nasıl Yatırım Yapabilirsiniz

Yatırımcıların, nakliye endüstrisine, hem fonların hem de münferit hisse senetlerinin kullanımı da dahil olmak üzere, kendi portföylerine maruz kalmasına pek çok farklı yolu vardır.

Borsa yatırım fonları

Borsada işlem gören fonlar ("ETF'ler"), tek bir güvenlik ortamında çeşitlendirilmiş maruz kalma sağladığından, nakliye endüstrisine yatırım yapmanın en kolay yoludur.

En popüler sevkıyatlı ETF, Temmuz 2017 itibarıyla yaklaşık 115 milyon dolar toplam varlık bulunan Guggenheim Nakliye ETF'sidir (NYSE ARCA: SEA). Fon, yüzde 0,65'lik bir harcama oranı ile 27 farklı nakliye şirketi (ADR'ler), global depozito gelirleri ("GDR") ve ana limited ortaklıklar ("MLP'ler") şeklinde, cazip bir yüzde 4'lük temettü ödemesi yapıyorlar.

Bireysel Hisse Senetleri

Hisse senedi ve Amerikan depozitosu gelirleri ("ADR'ler), bireysel hisse senetleri seçilerek küresel denizcilik endüstrisine yatırım yapmak için mükemmel bir yoldur.

En popüler nakliye stokları:

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• DryShips (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)

Yatırımcılar, düzenleyici dosyalarda veya fonun izahnamesinde bulunan Guggenheim Nakliye ETF'nin holdinglerinde.

Önemli Hususlar

Gemicilik endüstrisi son birkaç yıldır mücadele ederken, birkaç önde gelen şirket iflas etmiştir. Kelimelerin başında, endüstriye yatırım yapmak, kalpten kaynaklanıyor ve yatırımcıların kendi takdirlerini yerine getirmesi önemlidir.

Denizcilik endüstrisini yönlendiren üç faktör var:

• Tedarik: Şu anda piyasada olan ve hem yeni yapılar hem de emekli gemiler tarafından etkilenen gemilerin sayısıdır.
• Talep: Bu, genel küresel ekonomik büyümenin neden olduğu uç pazar tüketicileri tarafından sevkıyat talebidir.
• Masraflar: Bu, bir gemi işletme maliyeti ve bunker yakıt maliyetleri ile borç maliyetini (örneğin, faiz ödemeleri) içeren uzun vadeli maliyetlerdir.

Endüstriyi analiz ederken yatırımcılar bu üç faktörün farkında olmalıdırlar.

Örneğin, Baltık Kuru endeksi toparlanabilir (daha fazla talep ve / veya daha az tedarik sinyali verir), ancak nakliye şirketlerine sağlanan faydalar bunker yakıt fiyatlarının yüksekliği ile telafi edilebilir.

Bottom Line

Denizcilik endüstrisi küresel ekonominin can damarıdır. Sektör son birkaç yıldır mücadele ederken, yatırımcılar 2017'de küresel ekonomik toparlanmanın sürdüğü için portföylerine ekleme yapmayı düşünmek isteyebilirler.