Akıllı ama Worried Bull

Piyasalar Yükseldi; Piyasalar Güz

Çoğumuz, borsanın ne zaman yükselip yükseleceğini tahmin ettiğinde yetenekli olduğumuza inanmak ister gibi, gerçek şu ki pazarlar inişli çıkışlı. Bazen boğalar kazanır ve bazen ayılar kazanır. Ve bu akıllı yatırımcı için de uygun olmalıdır.

Üzücü bir gerçek, çok fazla bireysel yatırımcının hisse senetlerini önemli bir gerilemeden sonra çıkarmasıdır.

Bu yalnızca bir kayıpta kilitleme ile sonuçlanmaz, daha da kötüleşir - en düşük seviyelere yakın olan fiyatlarla satanlar, bir sonraki büyük mitinge katılmamakla bir daha gözden kaçar. Bu açıkça net değerinizi uzun vadede arttırmanın hiçbir yolu yoktur.

İyi bir genel tavsiye bulmak kolaydır: Bireysel bir yatırımcıysanız, uzun vadeli yatırım yaparken piyasaya zaman denemeyin. Pazar krizleri sırasında insanlar korkutulurken, mitingler sırasında heyecanlı olurken, başarıya giden en emin yol, pazarın nereye yöneleceğini tahmin etmeden yatırım planınızı takip etmektir. Kendi planınızı yapmak için yeterince nitelikli hissetmiyorsanız, mükemmel rehberlik sunan birçok saygın yatırım danışmanları (komisyon ücreti almaz, ücret almıyor) vardır.

Kurtarma Seçenekleri

Eğer giderek artan kayıpların baskısı dayanamayacak kadar zorlaştığında, satmak zorunda kaldığınız azalan piyasalarda hisse sahipliği ile o kadar huzursuz hisseden biri iseniz, sorun, hisse alımında çok agresif olduğunuz olabilir.

Bu sorunun hafifletilmesinin bir yolu, endeks fonları kullanarak pasif bir yatırımcı olmaktır.

Ayı piyasalarında bu kadar çok rahatsızlıktan kaçınmanın bir başka yolu da, daha muhafazakar seçenek stratejilerinden biriyle portföyünüzü korumaktır. Seçenekler - muhafazakâr ve çok yönlü yatırım aracı - finansal felaketle sonuçlanan kararların alınmasını önlemenize yardımcı olabilir.

Uzun vadeli bir yatırımcıysanız (kısa dönemli tüccarlar farklı bir zihniyet ve farklı bir ticaret stiline sahiptirler), zaman zaman bir sigortaya karşı yerleşik sigortayla birlikte gelen daha güvenli yatırımlara sahip olmak adına düşünüyorlar. büyük kayıp, daha sonra seçenekler kurtuluşunuz olabilir. Ancak lütfen şunu anlayın: Seçenekler, emniyetle birlikte gelen barış sağlamak için akıllıca kullanılmalıdır.

Boğaz (ancak Korkmuş) Uzun Vadeli Yatırımcı için Opsiyon Stratejileri

• Tam olarak yatırıma devam etmenize, ancak portföyün tamamını koruyan çok agresif bir teknik. NOT: "Tüm portfolyoyu korur", asla para kaybetmeyeceğiniz anlamına gelmez. Bunun yerine, şu anlama gelir: Bir prim öderseniz - tıpkı bir sigorta poliçesinde olduğu gibi - tüm kayıplar önceden belirlenmiş (ve umarım kabul edilebilir) toplamla sınırlı olur.Başka bir deyişle, hisse senedi piyasalarında bir düşüş para kaybına neden olur, ancak portföyünüz hayatta kalır. Aşağıdaki planlardan birini seçerek bu sonuçları elde edebilirsiniz:
  Al koy seçenekleri

1. . Portföyünüzdeki her 100 hisseye ilişkin bir seçenek satın alın. Veya piyasanın çöktüğü zaman kaybınızın büyük bir kısmını karşılamak için S & P 500 Endeksinde (SPX) yeterince koy seçenekleri satın alın. Bu, yalnızca portföyünüzü satın aldığınız dizin ile yüksek korelasyona sahip olduğunda çalışır. Hisse senedi
2. 'ın her 100 hissesini bir uzun vadeli, yüksek Delta - in-the-money, arama seçeneği ile değiştirin. Kayıpları sınırlayan, opsiyonun maliyetinden fazlasını asla kaybedemezsiniz. Bu korumanın maliyeti, seçenekleriniz için ödediğiniz zaman primi (diğer bir deyişle, seçeneğin iç değerini aşan seçenek priminin parçasıdır) Sınırlı koruma yöntemi

• bu maliyet sıfırdır nakit (bunun yerine nakit ödeme toplamak için), ancak potansiyel kârınızı sınırlandırır. Bu, gerçekten yükseliş eğilimi gösteren, ancak pazarı yükseltmek isteyen yatırımcı için cazip olan yatırımcı için küçük bir fedakârlık değildir. Bu planın benimsenmesinin en iyi yolu, sahip olduğunuz 100 hisse senedi için bir arama seçeneği satmak (yazmak). Bu strateji,
  kapalı çağrı yazısı olarak bilinir. Pazar portföyünüze yeni nakit yatırım yaparken uygulanabilecek eşdeğer bir strateji,
  put opsiyonlarının çıplak satışıdır. Grev fiyatı ve son kullanma tarihi aynı olduğunda, risk / ödül kapalı çağrıların yazılmasıyla aynıdır. Akıllı yatırımcı için alt çizgi, iki şeyi gerçekleştirmek için kullanabileceğiniz basit seçenek stratejileri olduğudur: Birincisi, piyasalarda toplandıklarında katılan, pazara yatırım yapmaya devam edersiniz. İkincisi, bir ayı piyasasının ortaya çıkması ihtimaline karşı, yatırım portföyünün tamamı veya bir bölümü için kendi menfaatiniz var.