Neden Ticaret Demir Kondörler?

Her seçenek stratejisi, bir kazanç elde etme olasılığı ile birlikte gelir. Ayrıca, para kaybetme ihtimali de vardır - bu da ticaret yapma riskini temsil eder. Bir ticareti başlattığınızda, potansiyel ödülü ararken bir kayıp yaratma ihtimalinizden bir miktar beklentiniz olmalıdır.

Çoğu tüccar, bir piyasa önyargılarına sahiptir - genel borsa (ya da en azından işlem gören borsanın fiyatı) daha yüksek veya daha düşük bir seviyeye çıkmasını beklerken bir ticaret başlatırlar.

Bu tüccarlar yükseliş veya düşüş eğilimi izlemektedir.

Diğer tüccarların herhangi bir önyargıları yoktur. Piyasaya iki yoldan biriyle bakarlar:

• Piyasa yönüyle ilgili hiçbir fikri yok ve varsayılan olarak piyasa-tarafsız stratejileri benimsiyorlar.
• Uçucu olmayan yönsüz bir piyasa bekliyorlar ve piyasa-tarafsız stratejileri benimsemeyi seçtiler.

Demir kondrosu böyle bir strateji.

Tanımlar

• Boğa Stratejisi: Piyasa yüksek yükseldiğinde tüccar için kâr kazanıyor.
• Bearish Strategy: Piyasa düştüğünde kâr edersiniz.
• Market-Nötr Strateji: Piyasa nispeten dar bir aralıkta iken kâr eder ve tüm miting ve azalış küçüktür.

Tüccarlar için bir başka önemli husus da var:

Boğa ve düşüş eğitmenleri piyasa hareketi 'dan para kazanıyor; ben. e. , pazarın yükselip yükselmediğini önceden tahmin ediyorlar.

Piyasaya tarafsız tüccarlar, zamanaşımı olan zaman 'dan para kazanır - ancak yalnızca mitingler ve düşüşler, pozitif zaman bozulmasından daha büyük bir kayıp oluşturmaması için yeterince küçük olduğunda. İdeal olarak, tüccar Theta'nın sihrini çalışmasını bekler.

Bir Tacir Zamanın Geçişinden Nasıl Para Kazanır?
Seçenekler varlıklarını harcıyor ve (her şey eşit) her geçen gün değer kaybediyor. Theta çürüme oranını ölçer.

Seçenek satın alan yatırımcıların piyasa görüşleri - daha sonra değil, daha geç - olması gerekir; aksi takdirde satın alan seçenekler, tacir pozisyonda kaldığı ve tahmininin gelmesini beklerken değerlerinin çoğunu kaybedecektir doğru.

Opsiyon satanların bu sorunu yok. Altta yatan varlıklar (hisse senedi, ETF, endeks) yanlış yönde fazla ilerlemezse, her gün para kazanıyorlar. [Çağrı satıcıları hisse senet fiyatının toparlanıp satılmasını istemediğinden hisse senedi fiyatının düşmesini istemiyorlar.]

Demir Kondorleri: Risk ve Ödül
Tipik bir demir kondrosunu inceleyelim.

Buy 1 INDX Jan 16 '15 1240 arama
1 INDX Jan 16 '15 1230 çağrısı (Bu iki seçenek çağrı dağılımını oluşturuyor; premium 0,95 TL)

Buy 1 NDX Jan 16 '15 1110 put
1 INDX Jan 16 '15 1120 numaralı telefondan satmak (Bu iki seçenek, sigorta primini oluşturur; prim $ 1. 05)

Toplanan primin 2 $ olduğunu varsayalım.Hisse başına 00 veya bir demir kondol için 200 $.

Demir Kondor Ticareti
Kaybedici durum: Stok, sattığınız seçeneklerden birinin grev fiyatına çok yaklaştığında, fiyatı hızla artar ve demir kondolası para kaybeder. Bazen iyi bir ofset vardır: Yeterli zaman geçmişse ve zaman bozulması değerdeki tüm artışı dengeleyecek kadar büyükse, yine de karlı bir konuma sahip olabilirsiniz.

Ticaret çalışmadığında
Endeks (INDX) fiyatı 1230'a (kısa arama opsiyonuna) veya 1120'ye (kısa vadeli satış opsiyonu) yaklaşırsa, ilgili spread makul değer kazanır ve tüm demir kondor pozisyonu maliyetlenir ticaret başladığında toplanan 200 dolardan daha fazla çıkmak için. Sonuç olarak, pozisyon kaybediyor ya da "sualtında".

Durumun üstesinden gelmenin üç yolu vardır.

İkisi, para kaybeden bu durumla yüzleştiğinde tüccarların alabileceği kabul edilebilir eylemlerdir. Biri kabul edilemez.

• Konumunuz kişisel rahatlık bölgelerinizde olmadığında riski ayarlayın. Başka bir deyişle, daha fazla para kaybetme endişeniz sizi kusatık bırakır. Risk ayarlarken kullanabileceğiniz iyi stratejiler vardır. Örneğin: yakında çıkacak örnekler).
• Pozisyonu kapatın ve bir kayıp kabul edin. Bu seçim, tecrübesiz bir tüccar için zordur, çünkü kimse açık bir pozisyondan vazgeçme ve kaybı kilitleme fikrinden hoşlanmaz. Bununla birlikte, bir pozisyonun sizin için çok riskli olduğunu bilmek ve özellikle de bu kaybın gerçekleşme ihtimali yüksek olduğunda, tacirler için zorunlu bir beceridir. Bir tüccar nasıl ilerleyeceği konusunda belirsiz olduğunda - ancak mevcut pozisyona sahip olmaktan memnun değilse - o zaman temiz bir çıkış yapmak çoğu zaman en iyi seçimdir.
• kabul edilemez - sonunda yıkıma götürecek - sonsuz umut ile riski göz ardı ve kötü bir konumda tutmak nihayetinde sonuçlanacak. Ticaret çalışırken

Karlı durum: Süre geçer. Seçenekler paradan çok uzak kalmaktadır.
Sattığınız seçenekler (1230 arama ve 1120 koymak), satın aldığınız seçeneklerden (1240 çağrı ve 1120 koymak) daha değerli

daima değerindedir. Bu, daha hızlı bir şekilde değer kazandığı veya kaybettiği anlamına gelir. Böylece, zaman geçtikçe, çağrı yayılması ve yayılma yayılması her bir değerini kaybeder ve sonunda her iki saçılımı satın alarak kül ile demir kondolitten çıkabilirsiniz. Önemli not : Demir kondor ticareti yapan firmalar küçük bir kârla çıkışlara acele etmezler. Ayrıca mümkün olan en yüksek kârı da aramalısınız. Çıkma zamanını öğrenmek kendine has bir yetenektir ve bir demir kondor pozisyonu için risk yönetimi 'dan yalnızca bir bölüm daha fazladır.