Yeni başlayanlar için

Tüm borsa araştırma ve analizlerinizde, kaldıraçlı bir ETF denilen şeyle karşılaşma ihtimaliniz yüksek. (Tazelemeye ihtiyacınız olması halinde, ETF, hisse senedi olarak bir araya getirilen ve hisse senedi gibi bir simge simgesi altında işlem gören, gün boyunca satın alınan ve satılan bir yatırım fonu türü olan "döviz ticareti fonu" nun kısaltılmış halidir net varlık değerinden daha büyük veya daha düşük fiyatlarda). Bir kaldıraçlı ETF'nin tanımı nedir ve onu normal muadillerinden çok farklı kılan şey nedir?

Bu harika sorular. Şimdi bu yeni menkul kıymetleri incelemek ve dalmak için biraz zaman ayıralım.

Kaldıraçlı Bir ETF Nedir?

Piyasalar var olduğu sürece, bazı insanlar spekülasyon yapmak ister; belirli bir varlığın yönü hakkında bir tahmin yapmak ve hipotezleri doğru çıkarsa büyük kazanmaktır. Eski zamanlarda, daha basit zamanlarda, bu marjda hisse senedi satın almak demekti. Dışarıda kalmamak için Wall Street, kaldıraçlı ETF olarak bilinen aşırı derecede kaldıraçlı bir güvenlik yarattı. Ödünç para, vadeli işlemler ve / veya takaslar kullanarak, altta yatan bir kıyaslamanın, endeksin veya emtiaların olumlu veya olumsuz hareketini artırmayı amaçlıyor (kısa vadeli ETF "olarak adlandırılıyor ve kısa hisse senedi satmayı ima ediyor) . İlk kaldıraçlı ETF'ler, yatırımcılara 2006 yılında sunulurken, daha önceki tezahürleri, kaldıraçlı yatırım fonları, en azından 1990'lardan beri var olmuştu (bundan önce, çoğu zaman kurulum olarak bir finansal riskten korunma fonu aracılığıyla çalışmak zorunda kalacaklardı. Aynı şeyi elde etmek isterseniz, sınırlı bir ortaklık).

Belirli bir örneğe bakmak yardımcı olabilir. SPXL sembolü ile işlem gören Direxion Daily S & P 500 Bull 3x kaldıraçlı ETF, temel S & P 500 endeksini alır ve bunu çorba yapar; böylece her şey plana uygun giderse (her zaman öyle değildir ve hiçbir garanti verilmez) , tersine 1x hareket ETF fiyatında 3 kat fazla hareket yaratacaktır.

Ancak, kaldıraçlı ETF her ticaret gününde kendiliğinden kapanır. Bunun anlamı, basit sıradan oynaklık koşulları altında satın almak ve tutmak için olsaydınız, piyasanın doğrudan doğruya sona ermesine rağmen, ETF'nin kendi mekanizmasında götürüldüğünden, pozisyonunuz zaman içinde neredeyse hiç azalmayacaktı demektir Ay'a. Bu, kısa vadeli (bir ticaret günü) spekülasyon anlamına gelen bu araçları satın alan bazı deneyimsiz yatırımcılarda kaybolan bir nüans.

Kaldıraçlı ETF'lerin Yeni Başlayanlar İçin Yatırım Portföyünde Yer Yok

Etkilenen ETF'lerle spekülasyon yapmak cazibesi güçlü olabilir, hata yapmayın: Onların 'da kesinlikle no'lu

değeri yoktur çeşitlendirilmiş, uzun vadeli bir portföy.Yok. Bir danışmanınız varsa ve bunları ayrı olarak yönetilen bir hesap da dahil olmak üzere hesabınıza koymuşsa veya kendi aracılık hesabınız için satın aldıysanız aşırı aptalca davranıyorsunuz demektir. Bu şekilde davranmaya devam ederseniz, büyük miktarda para kaybedebilir ve muhtemelen kaybedeceksiniz. Bu yatırım değil. Çiğ, sınırsız spekülasyon. Aksini kandırmayınız.

Ayrıca, ödeme, tahmin ettiğiniz kadar zengin olmayabilir. Bu risklere ek olarak, kaldıraçlı ETF'lerin tipik olarak yatırım yönetim ücretleri de vardır.

Pek çok durumda aracılık komisyonlarına borçlusun. Hoşunuza gidebilecek hemen hemen tüm kazançlar doğası gereği kısa vadeli olacaktır, bu da belki de% 40 ila 50'ye ulaşan California veya New York gibi yüksek bir vergi durumunda yaşayan ilk Federal parantez içindeki yatırımcılar için tamamen müsadere olabilir Sermayenizin kazançlarının% 'si.

Neden bu şekilde yaşıyorsun? Zenginlik oluşturma yeterince basittir. Yüksek kaliteli, mavi çip stokları satın alırsınız, düşük ciro ile ertelenmiş vergi yükümlülüklerinden faydalanırsınız ve kalan kısmını karıştırmaya izin veriyorsunuz.