Kâr Payı Büyümesi Yatırım Stratejisini Kullanarak Para Kazanın

Muhtemelen kâr payı yatırım stratejisini duymuşsunuzdur - iyi, kaliteli temettü ödeyen şirketlerin hisselerini satın alma ve yaşadıkça postayla çekler toplamak ya da doğrudan mevduat yoluyla aracı kurum hesabınıza oturtmak Pasif gelirinizi kapatın. büyüme temettüsü yatırım stratejisi olarak bilinen özel bir kâr payı yatırımcıları grubunun olduğunu biliyor muydunuz? Düzgün anlaşılan, hakim ve idam edildikten sonra ailenize bol servet sağlayabilecek bir para akışının alıcı ucunda olma isteği üzerine yaşlılık arzusu benzersiz bir büküm.

Uygulayıcı tarafından farklı olmasına rağmen, kâr payı büyüme yaklaşımının özü aşağıdakilerin bazı kombinasyonlarını içeriyor:

• Kâr payı oranlarını temettü oranına eşit oranda artıran büyük şirketler topluluğu oluşturma her yıl enflasyondan aşırı ölçüde artıyor.
• Senin için daha fazla sermayeye izin verdiği için ertelenmiş vergilerden yararlanabilmek için uzun yıllar, genellikle on yıllar boyunca pozisyonlara devam et. Bu, daha fazla temettü ailenize pompalanması demektir.
• Farklı endüstrilerde ve sektörlerde çeşitlilik yaratarak, temettü akışınızın ekonominin petrol, bankacılık veya madencilik gibi tek bir alana fazla bağımlı olmamasını sağlayın.
• Kâr payı artışının, sürekli artan borca ​​değil, gerçek altta yatan kârın üst seviyeleri tarafından finanse edilmesine özen gösterin.
• Farklı ülkelerden hisse senedi topluluğuna sahip olduğunuzdan, tek bir hükümete olan güveninizi azaltmak için birden fazla para birimi cinsinden temettüler topluyorsunuz.

İyi bir temettü artışı stoğunun neye benzediğini görsel bir resme ihtiyacınız varsa, nakit temettüsünü hisse başına 0,10 CHF'den 2,30 CHF'ye yükselten İsviçre gıda devi Nestle'ye bakın. (Ekim 2017 itibarıyla) başına düşürüldü. İlk satın alımın ötesinde hiçbir zaman ekstra bir hisse senedi satın almayan bir yatırımcı, kahve, çay, çikolata, dondurulmuş pizzalar, dondurma, bebek formülü, tahıl, pırıl pırıl hisse ile kendisine bahşedilen parayı giderek artan oranlara sahiptir su ve kedi maması, Dünya üzerindeki neredeyse her ülkede satılıyor.

Seyretmek güzel bir manzara. Neredeyse her zaman Nestle'nin net bir satıcısı olduğum nedenlerden biridir ve beklenmedik koşullar olmadan, kocam ve ben bir gün bu çok payları çocuklarının çocuğuna bırakıp, satışlarını yasaklayan bir güven fonu içinde bekleyeceğiz.

Kâr payı büyümesinin yatırımcıların daha ilginç yönlerini tartışmak için birkaç dakikanızı ayıralım.

Net Bugünkü Değerli Teminatların En Büyük Akımı için Gidiyor

İki farklı hisse senedi satın almak arasında bir seçim olduğunu düşünün.Kendi yatırım portföyünüz için hangisini tercih ederdiniz?

• Hisse senedi A,% 3.00 temettü verisine sahiptir. Yönetim kurulu, geçmişe dönük olarak temettü oranını yılda% 5 arttırmış ve temettü dağıtım oranı şu an% 60'tır.
• B hisse senedinin temettü oranı% 0 50'dir. Şirket, seyreltilmiş EPS'de% 20 + artışı son beş yılda nadir görülmediği noktasına hızla büyüyor. Temettü neredeyse daima buna göre arttırılır. Hisse senedi şu an% 10'luk bir temettü dağıtım oranına sahiptir.

Kâr payı büyüme stratejisini izlerseniz muhtemelen B Stok'ı tercih edersiniz, diğerleri eşit olur. Karşıt-sezgisel görünebilir ancak, büyümenin uzun süre devam etmesi koşuluyla, stok A'dan daha büyük toplam kar payı çeklerini kendiniz tahsil ederek keseceksiniz.

Kazançlar arttıkça ve kar da arttıkça, getiri maliyetiniz yavaş büyüyen şirketi geçmeye başlar. Temel işletmenin tam potansiyeline ulaştığı ve her yıl üretilen fazlalığın çoğunun akıllıca yeniden yatırım yapılamayacağı bir noktaya gelecektir. O an geldiğinde hissedar dostu bir yönetim, paraları açarak ve fonları temettü ya da hisse senedi satın alımı şeklinde kapıda nakleterek aşırı parayı sahiplerine geri döndürür.

Tarihsel olarak McDonald's ve Wal-Mart gibi işletmeler, mükemmel vaka incelemeleri yapıyor. İlk yıllarda, bu firmalar Amerika Birleşik Devletleri'nde (ve daha sonra dünyada) yol kat ederken, temettü getirileri çok yüksek değildi. Bununla birlikte, senaryoyu satın almış olsaydın, dönemine bağlı olarak 5-8 yıl içinde maliyet esasınca oldukça yağlı bir kar dağıtımı yapardın.

Gazeteyi 1970'lerde ya da 1980'lerde sadece hisse senedi fiyatlarını kontrol ederseniz, bu önemli gerçeği kaçırırdınız, hiçbir zaman ya şirketi satın almadınız, çünkü sürekli olarak (ilk bakışta) daha düşük getiri sağladılar (ilk bakışta) artan mavi çip stokları.

Büyüme, Sağlıklı Bir Çalışma Ortamına (ve Bir Güvenlik Tedbirine) işaret eder

Hangi durumlarda gece daha iyi uyumanıza izin verirsiniz: bugün size daha küçük bir temettü ödeyebilecek bir şirkete sahip olmakla birlikte daha yüksek satış ve kârlar elde etmekteyiz her geçen yıl ya da bugün size büyük bir temettü ödeyen ve temel işinde yavaş, belki önemli bir düşüş gören bir şirket mi? Başarılı işletmede bir dereceye kadar ek koruma olduğunu düşünüyorsanız, bu yatırım stratejisini değerlendirmek isteyebilirsiniz.

Bu yaklaşımda biraz bilgelik var. Özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde, yönetim kurulunun, geri dönüp kesmek zorunda kalacaklarına inanıyorsa temettü yükseltme olasılığı düşüktür. Dolayısıyla, hisse bazında artan bir temettü oranı, genellikle gelir tablosuna ve bilançoya en yakın erişime sahip olanlardan gelen bir güven oyu temsil eder. Kusursuz değildir - böyle prestijli bir konuma seçilecek kadar başarılı olan erkekler ve kadınlar bile, kendi ilgi alanlarına girdikleri zaman kendilerini aldatmaya karşı bağışıklık kazanmazlar; ancak genelde daha iyi bir göstergedir.

Paylarınızı Satmanıza Gerek Olmadan Serbest, Yumuşak Biçimli Sentetik Bir Takip Durdur

Takip eden bir durdurma emri, hisse senedi takdir edildiği üzere karı kilitlemek üzere tasarlanmış aracı kurumunuza girebileceğiniz bir işlem türüdür. Hisse senedi fiyatı daha yüksek hareket ettiğinde, takip eden durdurma emri kendiliğinden ayarlanır, böylece hisse fiyatı belli bir miktarda veya belirli bir yüzdede düşerse hisseleriniz tasfiye edilir. Bu bağlantıda açıkladığım gibi:

Hershey hisselerini 50 $ hisse ile satın aldığınızı düşünün. Şu anki fiyat 57 $ 'dır. Yaptığınız hisse başına karın en az 5 $ 'ı arasında kilitlemek istiyorsunuz, ancak herhangi bir artıştan fayda sağlamayı umut ederek hisse senedi tutmaya devam etmek istiyorsanız. Hedefinizi gerçekleştirmek için, hisse başına 2 ABD doları tutarında durdurma değeri ile takip eden bir durdurma emri yerleştirebilirsiniz.

Pratik açıdan burada ne olduğu: Siparişiniz komisyoncunun kitaplarına oturacak ve Hershey'nin hisse senedi fiyatı arttıkça otomatik olarak yukarı doğru ayarlanacaktır. Arka arkaya durdurma emrinin verildiği sırada, aracınız fiyat 55 $ 'ın altına düşerse (57 $ piyasa fiyatı - $ 2 takip eden durdurma kaybı = 55 $ satış fiyatı) HSY'yi satmayı biliyor.

Hershey'nin hisse başına $ 62'ya kadar sürekli bir şekilde arttığını hayal edin. Şimdi, takip eden durdurma emriniz otomatik olarak hızını korur ve 60 $ 'lık satış fiyatı ($ 62 mevcut hisse fiyatı - 2. $ takip eden durdurma değeri = hisse başına 60 $ satış fiyatı) ile bir piyasa siparişine dönüşür. Bir çeşit çıkık olayı veya teklifte ani düşüş olmadıkça bu, bir hisse başına 10 dolarlık bir sermaye kazanımı sağlamalıdır (örneğin, hisse senedi doğrudan hisse başına $ 62'dan hisse başına 40 dolara gidebilir, doğru koşullar altında 60 doları geçmez; birçok yeni yatırımcı kaybetti).

Temettü hisse senetlerinin, hisse senetleri altında yumuşak bir zemin oluşturması nedeniyle benzersiz bir avantaja sahiptir. Temettü güvenli olduğu düşünülürse, yani yönetim kurulunun bunu azaltması ya da azaltması şansı az olan ya da hiç olmayacak şekilde, temettü verisinin bu şekilde gerçekleştiği bir nokta vardır banka mevduatlarında, para piyasalarında veya tahvillerde kazanılana göre cazip olan bu yatırımcılar pazara girme ve kârlı ödemelerden yararlanma eğilimi durdurarak düşüşü durdurma eğilimindedirler. Örneğin, bir enerji analistiydiniz ve bir petrol devi tarafından temettü dağıtım olasılığının çok düşük olduğunu bilseydiniz, ancak hisse senedi düşmeye devam etti ve temerrüt oranı% 0 faiz oranlarına yakın bir dünyada% 8 düzeyinde kaldı. , sizin için muhtemel bir olasılık yok, ve sizin gibi insanlar, arkanıza yaslanacak ve hisse senetlerinin% 20'lik bir verim sağlayacak noktaya gelmesine izin verecek. Bu noktadan çok önce siz müşterileriniz, işvereniniz, aileniz ve ekonomiyi anlayan çevrenizdeki herkes çek defterine ulaşacak ve satın almaya başlayacaktır.

Bu olgu hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, Kâr Payı Öder Stokları Neden Ayı Pazarlarında Daha Az Giderim Eğilimi adlı bir makalede genişletin.

Alt Vergilerde Olasılık Nedeniyle Pasif Gelirinizi Daha Fazla Tutun

Son temettü vergi zamları bazı gelir yatırımcılarını zora sarmış olsa da, federal düzeyde en etkili temettü vergi oranını% 15'den 23'e yükseltir.% 8, temettü büyümesi stoklarından elde edilen pasif gelir, karşılaştırılabilir birçok yatırım varlığından daha cebinde kalır. Tasarruf ürünlerindeki fiyatların cazip olduğu olağan bir faiz ortamında özellikle bu durum geçerlidir; e. g. , hisse senedi tahvillerinden elde edilen gelirlerin her birinin 1 $ 'ı için hesaplanan geçmişteki vergi sonrası geliri, şirket tahvilleri, mevduat sertifikaları, para piyasası hesapları, para piyasası fonları, tasarruf hesapları, çek hesapları, altın satma karları, gümüş, diğer emtialar veya koleksiyon, emeklilik geliri vb.

Öyle ki, sıradan, vergilendirilebilir aracılık hesaplarında tutulan hisse senetlerinin payı, siz ölecekseniz ve mirasçılarınıza bıraktığınızda maliyet artışının tadını çıkarırsınız. Yani, IPO'da $ 10,000 değerinde Starbucks aldıysanız ve siz 750 $, 000+ dolara gittiğini seyrettiyseniz, sadece siz de çocuklarınız miras vergisinden muaf kalmazlar (emlak vergisi altında olduğunuz sürece) limitler), Federal ve Eyalet hükümetleri onlara 750 bin dolar ödenmiş gibi taklit etmelerini sağlarlar. Yani, bugün 750.000 $ karşılığında sattıklarında, hiçbir sermaye kazançları vergisi ödemeyeceklerini söylüyorlar.