Yedek Zorunluluk: Tanım, Ekonomideki Etkisi

Tanımı: Zorunlu karşılık, bir bankanın her gece elinde olması gereken asgari fonlardır. Bu, bankanın mevduatlarının bir yüzdesidir. Ülkenin merkez bankası yüzde oranını belirliyor.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Reserve Board of Governors, üye bankaların zorunlu karşılıklarını kontrol etmektedir. Rezerv zorunluluğu ticari bankalar, tasarruf bankaları, tasarruf ve kredi birlikleri ve kredi birlikleri için geçerlidir.

Aynı zamanda, yabancı bankaların, Edge Act şirketlerinin ve anlaşma şirketlerinin ABD şubeleri ve acenteleri ile ilgilidir. Banka, rezervi kasasında nakit olarak veya yerel Federal Rezerv bankasında bir depozito olarak tutabilir.

Bankanın rezerv karşılamak için elinde yeterince yoksa, diğer bankalardan borçlanır. Federal Reserve indirim penceresinden de borçlanabilir. Para bankalarının, borç zorunluluklarını yerine getirmek için ödünç verdikleri veya ödünç verdikleri federal fonlar olarak bilinir.

Zorunlu karşılık, Fed'in birçok aracının temelini oluşturmaktadır. Fed, finansal sistemdeki likiditeyi kontrol etmek için bu araçları kullanmaktadır. Fed, zorunlu kararı azalttığında, genişletici para politikası uyguluyor. Bu, bankacılık sisteminde daha fazla para yaratıyor. Fed, zorunlu kararı yükselttiğinde, daraltıcı politikayı yürürlüğe koyuyor. Bu, likiditeyi azaltır ve ekonomik faaliyeti yavaşlatır.

Zorunlu karşılık ne kadar yüksek olursa, banka parasıyla ne kadar az kazanç elde eder.

Küçük bankalarda yüksek bir zorunluluk özellikle zor. İlk etapta ödünç verecek çok şey yok. Fed, şartdan küçük bankaları muaf tuttu. Küçük bir banka 15 dolardan daha az bir bankadır. 5 milyon mevduat.

Rezerv zorunluluğunun değiştirilmesi bankalar için pahalıdır. Onları işlemlerini değiştirmeye zorluyor.

Sonuç olarak, Fed Yönetim Kurulu nadiren zorunlu karşılık zorunluluğunu değiştirir. Bunun yerine, mevduat miktarını farklı zorunlu karşılık oranları uyarınca ayarlar.

Zorunlu Karşılık Oranı

Fed, 19 Ocak 2017 tarihi itibarıyla 115 dolardan fazla bankaya ihtiyaç duydu. Mevduatın yüzde 10'luk bir rezervini korumak için mevduatta 1 milyon. 115 dolarla bankalar. 1 milyon veya daha az, ancak 15 dolardan fazla. 5 milyon (düşük rezerv dilimi), tüm mevduatların yüzde 3'ünü rezerve etmelidir. 15 $ tutarında mevduat olan bankalar. 5 milyon ya da daha az bir zorunlu karşılık bulunmamaktadır.

Farklı oranlara tabi olan mevduat seviyesi her yıl artar. Bu bankalara büyümek için bir teşvik sağlar. Fed, düşük rezerv dilimini ve muafiyet tutarını, önceki yıldaki depozito artışının (30 Haziran - 30 Haziran) yüzde 80 oranında yükseltebilir.

Mevduat, vadesiz mevduatlar, otomatik transfer hizmeti hesapları ve ŞİMDİ hesapları içerir. Mevduat, yedi gün veya daha kısa bir sürede olgunlaşan iştirakçilerin çıkardığı hisse taslak hesaplarını, telefon veya önceden onaylı transfer hesaplarını, uygun olmayan bankacının kabul ve yükümlülüklerini de içerir. Bankalar net tutarı kullanıyor. Bu, diğer bankalardan kaynaklanan meblağları ve halen beklemede olan nakit tutarlarını hesaba katmadığı anlamına geliyor.

27 Aralık 1990'dan beri, kişisel olmayan vadeli mevduatlar ve Euro karşılığında borçlar rezerv gerektirmez. "Zorunlu Karşılıklar Tablosu, Federal Rezerv."

Zorunlu Karşılık Getirinin Mortgage Faiz Oranına Etkisi

Merkez bankaları, para politikasını her değiştirdiklerinde şartı değiştirmez. Rezerv zorunluluğunu değiştirme ile aynı etkiye sahip başka araçlara da sahiptirler.

Örneğin, Federal Açık Pazar Komitesi, düzenli toplantılarında, federal fon oranı için bir hedef belirlemektedir. Beslenen fon oranı yüksekse, bankaların geceleyin birbirlerine borç vermesi daha pahalıdır. Bu, zorunlu karşılık yükseltilmesiyle aynı etkiye sahiptir.

Tersine, Fed para politikasını gevşetmek ve likiditeyi artırmak istediğinde, federal fon hedefini düşürüyor. Bu, borç veren fonları daha ucuza borçlu kılar. Zorunlu karşılık düşürmekle aynı etkiye sahiptir.

Şu anki federal fon oranı.

Beslenen fon oranı, faizli fonların borç vermesi için faiz bankalarının ücret almasıdır. Federal Reserve, bankaların hedeflediği orana uymalarını zorlayamaz. Bunun yerine, açık piyasa işlemleri yoluyla bankaların oranlarını etkiliyor. Fed, federal fon oranının düşmesini istediğinde menkul kıymetleri (genellikle Hazine notları) üye bankalardan satın alıyor. Fed, güvenlik karşılığında bankanın rezervine kredi ekliyor. Banka, bu fazladan rezervi çalışmak istediği için diğer bankalara borç vermeye çalışacaktır. Bankalar faiz oranlarını düşürdüler.

Fed, federal fon oranını artırmak istediğinde menkul kıymetleri satacak. Borçlarını ödeyemeyen bankalar Fed'in fon oranını artırabilir. Açık pazar işlemlerinin nasıl işlediği.

Eğer bir banka diğer bankalardan borç alamazsa Fed'den ödünç alabilirsiniz. Buna indirim penceresinden borç denir. Çoğu banka bunu önlemeye çalışıyor. Bunun nedeni, Fed'in fed fon oranından biraz daha yüksek bir iskonto oranı talep etmesidir. Aynı zamanda bankayı damgalamaktadır. Diğer bankalar, başka hiçbir bankanın ona borç vermeye hazır olmadığını varsayıyor. Bankanın kitaplarında kötü kredi kullandığını veya başka bir riski olduğunu varsayarlar.

Beslenen fon oranı arttıkça, bu dört faiz oranı da artar:

1. LIBOR, faizli bankaların bir aylık, üç aylık, altı aylık ve bir yıllık krediler için birbirlerine borçlandıklarıdır. Bankalar, kredi kartları ve ayarlanabilir faizli ipotek oranlarını LIBOR'a dayandırıyor.
2. Asal oran, bankaların en iyi müşterilerini tahsil ettiği faiz oranıdır. Diğer banka kredi oranları, diğer müşteriler için biraz daha yüksektir.
3. Tasarruf hesapları ve para piyasası mevduatlarına ödenen faiz oranları da artar.
4. Sabit faizli ipotek ve krediler dolaylı olarak etkilenmektedir. Yatırımcılar, bu kredileri uzun vadeli Hazine notlarındaki getirilere kıyasla. Daha yüksek bir federal fon oranı, Hazine verimini biraz daha yüksek oranda kullanabilir.

Finansal kriz sırasında Fed, federal fon oranını sıfıra indirdi. Bankalar, Fed'in açık piyasa işlemlerini büyük ölçüde genişlettiğinden öylesine isteksiz davrandılar. Aynı zamanda, kârsız mortgage destekli menkul kıymetlerin tekrar sağlıklı hale gelmesine yardımcı olmak için bankalardan kaldırılması gerekiyordu. Bu program hakkında daha fazla bilgi için, Nicel Yürütme konusuna bakın.