Bazen En İyi Uzun Vadeli Yatırımlar Düz Manzarada

Yatırımın temel kurallarından biri, "Keep It Simple, Aptal" olarak da bilinen KISS'dir. Bu dersi mali bağımsızlık arayışına uygulamak için birçok yol var. Çoğu yatırımcı için, portföyün temelini oluşturacak düşük maliyetli endeks fonları seçme şeklinde gelmelidir. Anlamadığınız şeylerden kaçınmak anlamına gelir. Bireysel işlerde mülkiyet edinme alanında çoğu yatırımcının cazip bulduğu bir tuzaktan kaçınılmasını içerir: Bir ünlü ekonomistin nadiren değişen "denenmiş ve gerçek" şirketlerden çok yüksek kazançlı ve her zamankinden daha fazla kazanç sağladığını göz ardı ederek, Sıradan olmasına rağmen hissedarlara bedava nakit akışı toplaması, onlara ikinci bir bakış açısı getiriyor.

Bu geçen hafta kocam ve ben Atlanta, Gürcistan'da gezdik, burada Kolera Dünyası tarafından durduruldu. The Coca-Cola Company'nin resmi arşivleri, forbearer Pemberton Chemical Company'nin orijinal hisse senetleri, dünyanın her yerinden Beverage devi'nin marka portföyündeki 100 içkiyi örneklemek için bir fırsatı, bir perakende mağazası, bir reklam arşivi, şurubu bitmiş ürüne dönüştürme sürecini, geçen yüzyıldan gelen reklamlarla dünya çapında çok dilde reklam içeren bir reklam tiyatrosunu görmenizi sağlayan minyatür bir şişeleme tesisi ve daha fazlası. Firmanın sahipleri olarak yılda dört defa doğrudan mevduat temettülerini hesaplarımıza giren işin geçmişini görmek heyecan vericiydi. Odaları dolaşarak, son noktayı düşündüm. İşte, konseptin en somut örneğiydi. Yatırımcılar, ayakları altında olan altından ziyade ufukta elmas arayışında, onların önünde doğru olanı görmezden gelmektedirler.

Milyonlarca insan aynı odaları dolaşacak, ancak kaç kişi duracak ve "Buraya sahip olmak istiyorum" diyebilir? Değerli az. Fırsat maliyeti muazzam.

Coke'un ailemin kalbinde ve cüzdan kitabında özel bir yere sahip olduğu bir sır değildi. Noel ağacımız kırmızı Coca-Cola hatıra ile süslenmiştir.

Ofisimde dev bir cam kopyalama şişesi var. Costco'dan Meksikalı Coklar topluyoruz. Çocukluğu boyunca, DRIP'yi kullanarak ortak hisse senetlerindeki en küçük kız kardeş paylarımızdan sağladık. Ailem ve karneler emeklilik hesaplarında tutarlar. Kardeşimin tıp fakültesinde olduğu sürece net değerini artırmasına yardımcı olmak için temettü dağıtmak için kendi soyması var. Evinizde tekil bir kural bulunduğuna, sermayeye suyun akması, girişte yüksek engeller ve eşsiz coğrafi çeşitliliğin eşsiz bir şekilde inanılmaz bir işi vardır: Kolayla paylaşıldığında, olağanüstü koşullar haricinde sadece kola satılmamaktadır.Bunlar, temettülerden yararlanabilecek, ancak sahipliğin kendilerini hiçbir zaman satamayacakları çocuklarımız ve torunlarımız için gelecekteki bir miras olarak tutuluyor. Quincy, Florida'daki millet gibi, biz onları aziz bir çiftlik veya büyükannenin düğün yüzüğüyle aynı şekilde aile parası olarak düşünüyoruz. Çekirdek ekonomik motor sağlam olduğu müddetçe, sattığımız her kola kaşığı tarafından elde edilen kârdan biraz keyif almamız için hisse senetleri sertifikalarımızda isimlerimizi istiyoruz.

Coca-Cola'nın bir yatırım olarak öne sürdüğü itirazlardan biri, sadece herkesin şirketle ilişkisi olan tanrıların klasik kırmızı nektarı olmamasıdır.

Şirket, yıllık gelirinde 1 milyar dolardan fazla üreten 17 markaya ve her yıl 500 milyondan fazla satış yapan başka 20 markaya sahiptir. Musluk suyu dahil, herhangi bir günde insanlar tarafından tüketilen tüm içeceklerin kabaca% 3'ünden nakit getiriyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde, kahvaltı ile birlikte sadece bir kadeh Simply Orange veya Minute Haid portakal suyu içmek anlamına gelebilir. Meksika'da, bir Fanta'yı kapmak demek olabilir. Asya'da, bir Fuze çayına ulaşmak anlamına gelebilir. Brezilya'da, bir Del Valle mango suyunun susuz kalması anlamına gelebilir. Lise futbol oyununun kenarında bir Powerade olabilir. Keurig makinesine bir kahve poşeti koyuyor olabilir. En yeni genişleme, Gürcistan merkezli titanın yüksek proteinli süt geliştirdiği süt endüstrisidir. Bacardi ile aromalı kokteyl karıştırıcıları için ortak markalı lisans düzenlemeleri vardır.

Liste uzayıp gidiyor; günümüze uzanan 125+ yıllık tarih kadar geniş. Ticari marka koruması ve $ 100 + milyar şişeleme ağı sayesinde, en liberal kutsallığın tedarikçisi, para basmak için bir lisans olarak tanımlanan özelliklere sahiptir.

Para yazdırın. Firma o kadar çok serbest nakit akışı üretiyor ki, neredeyse tamamı ya hisse geri satın alımı ya da nakit temettü şeklinde, sahipleri için kapının hemen dışına çıkıyor. Neredeyse her yıl, mevcut toplam hisse düşüş gösterir ve temettü enflasyon oranından daha hızlı yükselir. Yönetim kurulu geçen hafta yıllık temettü oranını% 8 artırdı; saat gibi rutin bir şey. On altı ya da on yedi yılı aşkın bir sürede, temettü 0 Dolar'dan arttı. Hisse başına 30 $ 1'e. 32 veya hisse başına% 32, ya da% 440, gerçi Coke zaten 1998'de dünyadaki en büyük içecek şirketi oldu. Ve 1988'de. Ve 1958'de. Ve 1919'da halka 40 dolar payla gitti. (Aslında, 1919 IPO'sunda 40 $ için tek bir hisse satın aldınız ve temettülerini yeniden yatırdıysanız şu an 10 milyon doların üzerinde bir değere sahip olacaksınız.Bu, hisse ilk olarak hisse başına 19 $ 'a düştüğü gerçeğine rağmen, Kağıtta% 50'den fazla kayıp oluşturmaktadır.) Çoğu yatırımcı hayatta olduğu sürece, Dow Jones Endüstri Ortalamasının ve S & P 500'ün kilit bir üyesi olmuştur.

Bununla birlikte, seçim yapıldığında, çok az sayıda münferit hissedar, uzun vadede Coca-Cola hisselerinin edinilmesine öncelik veriyor gibi görünüyor.İnsanlar, riskli bir güneş paneli başlatma hisselerini satın alma hakkında konuştuğunu duyuyoruz; yeni bir sosyal medya ağı; Ödeme kirine çarpan bazı maden stokları. Her şey zenginliği istikrarlı bir şekilde inşa etmek yerine, çabucak zengin olmakla ilgilidir. Bunları akşam yemeği partilerinde ve kahve içerken konuşuyorlar. En son ne zaman birisinin heyecanlı bir sesle "Dünyadaki en büyük ve en karlı içecek üreticisi ve distribütörümdeki eşyalarımı genişlettim, ki bu da bir gün torunlarımıza bırakacağım" dedi. Sık sık olmaz. Her ne sebeple olursa olsun, çoğu yatırımcı, ofis binalari veya yüksek kalitede mobilya gibi ortak hisse senedi düsüncesinde kablolanmamakta ve bunlar, birden fazla ömrü için faydalıdır.

Coca-Cola Şirketi, bu tür inanılmaz uzun vadeli holdinglerin tek örneği değil. Benzer ekonomi ve rekabet üstünlüklerine sahip birkaç avuç var. Bir zamanlar benzer sonuçların ayrıntılarını veren The Hershey Company'nin bir profilini yazdım - son 18 yılda% 669 oranında bir temettü elde ettiler. Baharat tedarikçisi McCormick & Company, alanına egemen olan ve yüzyıllarca ayakta kalan nadir bir kuruluştur. Bu tür özel şirketlerin nadir oldukları, insanların alıştıkları anlamda değil "toplayıcı hisse senetleri" anlamında değil, ailenin kalıcı bir parçası olarak ellerini altına almalarının neden anlamadıklarını gerçekten anlayamadım. Pasif geliri durduran varlıkların toplanması.

Bu hikayenin ahlakı, kola hisselerini satın almamanız değil. Aslında, dışarı koşarsanız ve hisse sattıysanız, ailemi daha fazla satın alabilmek için fiyatı aşağıya indirecek olursanız, heyecanlı olurum. Bunun yerine, bir dahaki sefer duygusal heyecan ve hızlı ödemeler vaat eden, kendinizi aşırı derecede kullanmaya veya gerekenden daha fazla risk almak için cazip olduğunuzu hatırlatır; bunun yerine, insan uygarlığında herhangi bir şey olarak uzun vadeli bahislere yakın olan 50 veya 100 inanılmaz işletmeden birine göz atmayı düşünün. Bazen en akıllıca hareket tarzı akıllı olmayı bırakmak ve bunun yerine, tam olarak ödenen, hisse senetleri için çek defteri yazarak, emanet kasasında tozu toplamaktır. Yeterli çeşitlendirme ile, kalıcı sermaye bozulma ihtimali büyük ölçüde azaltılır, on yıllar sonra nesilden nesile aktarılarak on yılın tadını çıkarmak için çok büyük bir terslik bırakır. Çoğu insan bu şekilde artık davranmazsa da, siz ve ailen farklı olabilir. Şimdiye kadar söylediklerinden ziyade sıkıcı, olağanüstü varlıkları ısrar etmek cesaret edemez.

Seni popüler hale getirmeyebilir, ancak yeterince uzun bir ufuk göz önüne alındığında sizi daha zengin yapmalıdır.