401 (K) Hesabınızdaki İstikrarlı Değer Fonu

401 (k) veya Roth 401 (k) planına sponsorluk yapan bir işveren için çalışıyorsanız, mevcut yatırım fonu yatırım listesine baktığınızda, seçeneklerinizden birinin ne olduğunu fark edebilirsiniz istikrarlı değer fonu olarak bilinir. Daha önce böyle bir şeyle karşılaşmadıysanız, karışık görünebilir, çünkü potansiyel emeklilik yatırımlarınızı analiz ederken genellikle bir ticker simgesi, Morningstar bilgi sayfası, harcama oranı verileri veya diğer ortak şeyler olmayacaktır.

Endişelenmeyin! Bu normal. Durağan bir değer fonu neyin var olduğunu ve varlık dağıtımınızı oluştururken niye kendi portföyünüzü seçmeyi tercih edebileceğinizi incelemek için biraz zaman ayıralım.

Durağan Bir Değer Fonu Nedir?

401 (k) ya da 529 üniversite tasarruf planında, iyi bir istikrarlı değer fonu bir sermaye koruma yatırım talimatı ile tasarlanmıştır, bu birincil amaç para kaybetmemek, dalgalanmayı azaltmak ve mütevazı bir faiz veya temettü geliri elde etmektir işe uyarlanmış yüksek kaliteli menkul kıymetlerden oluşan bir portföy. Bu portföy ya plan sponsoruna özgü ayrı bir hesap olarak ya da çoklu plan sponsorlarının katıldığı daha büyük ve birbiriyle kaynaşmış bir portföyün bir parçası olarak yönetilebilir.

Geçmiş kuşaklarda, dönüş, bir sigorta şirketi ile "garantili bir yatırım sözleşmesi" tarafından sağlandı. Bu günlerde, istikrarlı değer fonu yüksek kaliteli sabit getirili menkul kıymetler portföyü biriktirmek daha sonra portföyün önceden belirlenmiş bir alt sınırı sağlamaması durumunda sigorta şirketinin herhangi bir kısa düşüşü telafi etmesine neden olan bir sigorta sözleşmesini imzalaması daha yaygındır portföy yöneticilerinin portföyün beklenenden daha iyi olmasına bağlı olarak herhangi bir performansı sigorta şirketine devretmesini gerektirir.

Örneğin, bir aile üyesi için gözden geçirdiğim bir yeni emeklilik portföyü, sermaye korunmasına ve vergiden muaf ürün vergisi sözü veren büyük bir sigorta şirketine bağlı istikrarlı bir değer fonu sundu. Enflasyondan mahsup edilmek suretiyle nakit rezervler için tasarlananların park edilmesi için etkili bir yer tuttu.

İstikrarlı değer fonu destekleyen portföy,% 1.20 oranında bir getiri sağlamazsa, herhangi bir eksiklik sigorta grubu tarafından yapılmaktadır.

Yatırımcıların Türleri Durağan Varlık Fonu'ndan Yararlanabilir mi?

Birisinin emeklilik portföyünde nakit benzeri bir yatırım yapmak isteyebileceği pek çok neden vardır. Büyük bir borsa çökmesi veya durgunluk durumunda bir tampon görevi görebilmek için, beş ila on yıl içerisinde emekli olan kişilerin, işletmelerin nakit olarak en az% 10 ila% 20 oranında tutması kötü bir fikir değildir Bu şekilde, Fiyatlar ciddi şekilde düşük değerlendiklerinde hisse senetlerini, tahvillerini veya gayrimenkullerini satmak zorunda kalmamakta ve sözde "portföy başarısızlığı" riskine neden olmaktadır; çekilme oranını yılda% 3 veya% 4'ten daha az tutarak hafifletilebilecek bir risk (bu konu hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Güvenli Çekilme Para Çekme Oranı Nedir?). İşe yarıyor çünkü ilk yıl çekmeleri nakit rezervler tarafından finanse edildiğinden, diğer portföy holdinglerinin pasif gelirleri onları yıl boyunca yeniledi.

Alternatif olarak, bazı işçilerin 401 (k) planının dışında önemli varlıklar inşa etmeleri nadir değildir. Böyle bir durumda, emeklilik hesabını, çoğunlukla parite altı yatırım seçimleriyle uğraşmadan ya da eşit maruz kalma oranlarını artırmakla işvereninin sunabileceği herhangi bir serbest eşleme parası almak isteyebilirler.

Bunun yerine, fonların dışarıdaki bir IRA'ya devredilmesine kadar zaman ayırırlar; istikrarlı değerli fon, çalışanın başka bir yerde çalışmaya başlayana kadar nakit için geçici bir ev olarak hizmet eder.

Kararlı Bir Değer Fonu'nun Riskleri Nelerdir?

Sabit değer fonu büyük kayıplara uğramaksızın - istikrarlı kalma kabiliyeti, temelde portföyün kendisinin ve ürünün desteklenmesinden sorumlu olan finansal kuruluşlarla olan sözleşmelerin bir kombinasyonuna bağlıdır. Sonuç olarak istikrarlı değerli fonlar FDIC sigortalı değildir, bu yüzden karşı tarafın sorumluluklarını yerine getirmek için bir şeylerin felaket olarak yanlış olması durumunda karşı tarafa güveniyorsunuz. Eğer portföy ciddi bir düşüş yaşarsa ve finansal kurum kayıpları karşılayamazsa, çirkinleşebilir.

Bu, bir anlamda "parayı kırarak" bir para piyasası yatırım fonu gibidir. Muhtemelen tarihi tecrübeye dayanmamaktadır ancak olabilir , böylece risk analizinde hesaba katmalısınız.

Kötü niyetli fiyatlandırma, istikrarlı bir değer fonu yatırımının bir başka riski. Duran varlığın niteliğinden dolayı, sponsorların ücretleri daha fazla, bazıları açıkça görülebilen, bunlar üzerinde sınıf aksiyonları davaları açılan noktalara kadar yüklemek mümkündür. Baş tarafta, sunduğunuz dönüşten hala memnunsanız ve masada sahip olduğunuz en iyi şey bu bir endişe kaynağı olmayabilir; yani yüzde sıfıra yakın faiz oranlarına sahip bir dünyada, istikrarlı değer fonu% 1.50 teklif ediyorsa ve sizden memnun olursanız, bunu yapana kadar hala en iyi risk / ödül dengelemeyi teklif eden kimdir? Paranı planın sınırlarından kurtarmaya mı çalışıyorsun? Bunun yerine, bir tahvil fonu için süre riskini almak veya likiditeye odaklanmanız gerektiğinde hisse senedi stoklarınızı ekleme alternatifinden daha iyidir.