Borsa, Ekonomik Döngüler ve Yatırım Zamanlama Stratejileri

Borsa ve ekonomik döngüler arasındaki farkı ve bunların yatırım performansıyla nasıl ilişkili olduğunu anlamak, en iyi zamanlama stratejilerini ve portföy yapısını belirlemenize yardımcı olabilir.

Örneğin, hisse senetleri için bir boğa pazarının ekonomi zirveleri olmak üzere seviyesini 999'dan önce tavan yaptığını biliyor muydunuz? Farklı kelimelerle, ekonomi büyüdükçe bile hisse senetleri için yeni bir ayı pazarı başlayabilir. Aslında, Federal Rezerv resesyona resesyon ilan ettiğinde, daha agresif hale gelmek için yatırım yapmak için iyi bir zaman olabilir ve yatırımlarınızı daha çok hisse senedi haline getirmeye başlayabilirsiniz.

Bu makalede, hisse senedi piyasasının ve ekonominin neden farklı zamanlarda tepe noktaları ve dalgalanmalarını ve dönüşleri en yükseğe çıkarmak için bir portföyü nasıl yapılandırabileceğinizi açıklar. Bununla birlikte, piyasa zamanlamasıyla değil, piyasadaki zamanın çoğu yatırımcı için en iyi yatırım stratejisi olduğunu unutmayın.

'Piyasayı' Tanımlamak ve Farklılaştırmak 'Ekonomi'

Bireyleri, varlık yöneticilerini, emeklilik fonlarını, bankaları, sigorta şirketlerini içeren ve sadece bir kaçını içeren tüm yatırımcılar toplu olarak çoğunun "pazar" olarak anılacaklarını telafi ediyor ve etkiliyor. Teknik olarak, piyasa, hisse senedi, tahvil ve yatırım fonları gibi yatırım amaçlı menkul kıymetleri satın almak ve satmak için yatırımcıların pazarı olan

sermaye piyasalarına işaret eder. "Ekonomiye" bir gönderme duyduğunuzda veya okuduğunuzda, tüketicileri, endüstriyi, şirketleri, finansal kurumları ve hükümeti içeren bir ekonomik sistemi ne kılan şey çoğunlukla ifade edilir.

Basitçe, ekonomi, özellikle "küresel ekonomi" olarak atıfta bulunulmadığı sürece, genel olarak finansal çevreye (genelde ABD ekonomisine) dünyada.

Hisse Senedi Piyasası İleriyor, Ekonomi Geriye Dönüyor

Şimdi formaliteler yoldan çıkarsa, yatırımcıların pazarı etkileyen şeyleri düşünün: Ekonomik, finansal, ekonomik ve ekonomik koşullar dahil olmak üzere mevcut koşullar hakkında mevcut tüm bilgileri inceliyorlar. ancak öncelikle şirketlerin ve bireylerin (tüketici) mali sağlıkları.

Yatırımcılar, bugün 3-6 ay ileride, gelecekle ilgili makul beklentilere dayanılarak hisse senedi fiyatlarını tahmin ediyor ve bekliyorlar. Borsaya "ileriye dönük mekanizma" ya da "indirgeme mekanizması" deniyor bu yüzden. Beklenmeyen bir şey ortaya çıkarsa, olumlu ya da olumsuz, hisse senedi fiyatları buna göre tepki verecektir (ya da "indirgenebilir"). Bu aynı zamanda Etkin Pazar Hipotezinin (EMH) temel öncülüğünü oluşturmaktadır.

Piyasa ve yatırımcıların aksine, ekonomi, ya ekonomist ya da söylemek daha doğru, ekonomistler geriye dönük bakarlar.Ekonomik sağlık ölçümleri yapmak için genellikle bir ila üç ay öncesine ait tarihi verilere bakıyorlar. Örneğin, bugün bir ekonomik durgunluk baş gösterdiyse ekonomistler tarafından en az bir ay (ve revize ettikleri takdirde ise üç ay veya daha fazla kesinlik kazanmış sayılmaz) bildirilmeyecektir.

Şimdi, bir ayı piyasasının hisse senetleri için ortalama süresinin (uzunluk) bir yıl olduğunu düşünün. Ekonomistler bir durgunluğun başladığı haberini verdiklerinde, ayı pazarı üç ay ya da dört ay süreyle halihazırda yerinde olmuş olabilir ve eğer süresi ortalamanın altında ise, hisse senetlerine alışmaya başlamanın vakti gelmiş olabilir.

Benzer şekilde, ekonomistler durgunluğun sona ermiş ve yeni bir ekonomik büyüme dönemi başladığını açıkladığında hisse senetleri için bir boğa piyasası zaten aylar geçmiş olabilir.

Borsaya "önde gelen ekonomik göstergeler" adı verildi, çünkü ekonominin yakın gelecekteki yönünü tahmin edebiliyor (ancak her zaman değil).

Hisse Senedi Piyasası ve Ekonomik Döngülerle Zamanlama Stratejileri

Borsa ve ekonomik çevrelerin zamanla nasıl ilişkili olduğunu bildiğinize göre, belirli zamanlarda çalışabilecek stratejileri düşünmeye başlayabilirsiniz. Örneğin, ekonomistler bir durgunluk başladığını açıkladığında, Federal Reserve'nin faiz oranlarını aşağı doğru itecek politikalara başlamasını bekleyebilirsiniz, bu da tahvil fiyatlarını yukarı çekecektir. Bu sefer tahvillere olan pozlamayı artırmak isteyebilirsiniz. Buna karşılık, ekonomistler durgunluğun sona erdiğini ilan ettiklerinde, tahvil riskini azaltmaya karar verebilirsiniz; çünkü faizler tekrar yükselmeye başlayınca tahvil fiyatları düşecektir.

Ekonomik toparlanma aşamalarının ilk aşaması, küçük zorlu hisse senetleri ve değer stoklarına yatırım yapmak için en iyi zaman olabilir, çünkü ekonomik zor zamanlardan geri dönmek için genellikle en iyi konumlandırılmışlardır. Ekonomik döngünün geç dönemlerinde büyüme stokları sıklıkla iyi sonuç verir. Bu momentum yatırımın arkasındaki öncül bir parçasıdır.

Piyasa Tevkifatı İle İlgili Zorluklar ve Uyarılar

Bina ve ekonomi arasındaki ilişki bin kelimelik bir makalede basitleştirilebilmesine rağmen, piyasa zamanlaması inanılmaz derecede karmaşık olabilir ve bu nedenle çoğu yatırımcı için girişimde bulunmak aptaldır. Stoklara girme veya çıkma zamanı geldiğinde çalınan büyülü bir çan yok. Çoğu yatırımcı için satın alma ve bekletme stratejisi, özellikle dolarlık ortalamayla birleştirildiğinde iyi çalışır.

Satınalma ve bırakmanın en iyi unsurlarını pazar zamanlaması ile birleştirmek istiyorsanız, doğru uygulanırsa daha iyi sonuçlar verebilecek taktiksel varlık tahsisi denilebilir.

Özetle, tüm yatırımlar bir dereceye kadar piyasa zamanlamasını içermektedir. Getiri maksimize etmek ve riski en aza indirmek isteyen çoğu yatırımcı için en iyi yaklaşım, kendi hedefleri ve risk toleransı için yatırım fonlarının en iyi portföyünü oluşturmaktır.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır.Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.