Durdurma Kayıp Emirleri - Pazar veya Limit?

Durdurma kaybı emirleri, belirli bir fiyat ulaşıldığında ticaretten çıkarak tek bir ticarette kaybedilen paranın miktarını sınırlamak üzere tasarlanmıştır. Örneğin, bir tüccar 40 $ 'da bir hisse senedi satın almasını bekleyerek yükselmesini bekleyebilir ve 39 $' a bir durdurma kaybı emri koyabilir. 75. Fiyat, tüccarın beklentilerine aykırıysa 39 dolara ulaşırsa. 75, kaybı $ 0 sınırlayarak, durdurma kaybı düzeni yürütüldü. Hisse başına 25

Profesyonel tüccarlar bir tür durdurma kayıbı stratejisi kullanırlar.

Aslında fiziksel olarak bir durma kayıplı emir yer almazlar, ancak ticaret planlandığı gibi gitmezse nereden dışarı çıkacaklarını biliyorlar. Tüm yeni tüccarların duruş kaybı yaşaması şiddetle önerilir. Stop loss emri, tüccar bir pozisyona girer girmez yerleştirilir. Piyasalar çok hızlı bir şekilde hareket edebilir ve bir duruş kaybı bir kaybın elden çıkma olasılığını sınırlandırmaya yarar. Aslında durdurma kayıbı koymak, tüccarların kendileri karşısında bir fiyattan düşmesi durumunda ticaretten kendileri çıkmak zorunda kalmalarını da önler. Bazen, kaybedilen bir ticaretten kurtulmak zor olabilir ve duruş kaybı, bir kayıptan tahmini çıkışı almaya yarar.

Durdurma kayıplı emir çeşitleri vardır: "Durdurma kaybı", bir tüccarın, onlara karşı hareket ettiği takdirde, kaybedilen bir ticaretten çekilmesini sağlayan bir emri tanımlamak için kullanılan genel bir terimdir. Durdurma kaybı, bir sınır sipariş veya bir pazar sipariş şeklinde verilebilir. Bu durma kaybı sipariş türlerinin her ikisi de aşağıda daha ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.

Durdurma Kaybı Piyasa Siparişler

Durdurma piyasa emirleri duran piyasa emirlerini temel sipariş türü olarak kullanmaktadır. Bu, bu bölümü okuduktan sonra mantıklı olacaktır.

Stop piyasa emirleri belirli bir fiyata yerleştirilir. Piyasa fiyatı bu sipariş fiyatına ulaşırsa, sipariş "canlı" olur ve bir piyasa emri olarak yürütülür.

Fiyat belirtilen fiyat seviyesine ulaştığında piyasa emirleri daima doldurulur. Bu, bir piyasa emriyle bir tüccarın her zaman kaybedilen ticaretten kurtulacağı anlamına gelir. Ancak, piyasa emirleri, mevcut en iyi mevcut fiyatla doldurulur. Bu, durdurma kaybının potansiyel olarak herhangi bir fiyata doldurulabileceği ve belirtilen fiyata uygun olmayabileceği anlamına gelir. Bir piyasa hızlı bir şekilde hareket ettiğinde, bir durdurma kaybı piyasa emri beklenenden daha kötü bir fiyata dolabilir veya yürütülebilir.

Örneğin, bir tüccarın 30 $ 'lık bir hisse senedi satın aldığını ve 29 $' lık bir stop kaybı verdiğini varsayalım. 90. Hisse senedi ile ilgili önemli haberler yayımlandı ve tüm alıcılar 30 $ civarındaki bölgeden tekliflerini çekti. 29 dolar haricinde kimse satın almak istemiyor. 60, burada kimse hala o fiyata satın almak için bir emir aldı. Bir kere fiyatı 29 doların altına düştüğünde. 90 stop loss piyasa emri , 29 $ 'da satın almak isteyen herkesi arar.90 veya altı. En yakın alıcı 29 dolardır. 60, yani durdurma kayıp pazar siparişinin dolduracağı yer. Bu durumda, tüccar yalnızca 0 Dolar kaybetmesini bekliyordu. 10 / paylaştı ancak bunun yerine, 0 ABD doları kaybettiler. 40 Buna kayma denir.

Bu tür olaylar gerçekleşir, ancak yüksek hacimli günlük ticaret varlıklarında kayma olasılığı daha düşüktür. Bu tür haberler olaylarında kayda değer kaymalara neden olabileceğinden, işlem gören varlıkla ilgili büyük haber bültenleri sırasında pozisyon tutmaktan kaçının.

Kayma, durma kaybı piyasa emirlerinde bir muhtemel problemi olsa da, en azından tüccar pozisyon dışına çıkmakta ve potansiyel başka zararlardan korunmaktadır. Ayrıca, kayma her zaman gerçekleşmez. Normal koşullar altında, durdurma kayıp piyasa emri, tüccarı beklenen fiyata dışarı çıkaracaktır.

Durdurma Kaybı Limit Siparişler

Durdurma kaybı limiti siparişleri, temel sipariş türü olarak durdurma limiti siparişlerini kullanan durdurma kaybı siparişleridir. Stop limit emirleri belirli bir fiyata yerleştirilir ve piyasa fiyatı sipariş fiyatına ulaşırsa, sipariş bir limit emri olarak yürütülecektir.

Limit siparişleri sadece sipariş fiyatında (veya mevcutsa daha iyi bir fiyata) doldurulur. Bununla birlikte, limit siparişleri daima doldurulmamaktadır. Bu, durdurma kayıp limiti kararı, ticareti kaybeden bir ticaretten alamayabileceği anlamına gelir. Bir piyasa hızlı bir şekilde hareket ettiğinde (veya bir pazarda geniş bir teklif / sorma yayılmasına sahipse), bir durdurma kayıp limiti emri süresiz olarak dolmaya devam edebilir ve böylece tüccarın daha büyük ve daha büyük kayıplara maruz kalması sağlanabilir.

Ayrıca, bazen, taciri biraz para kazanabilir.

Örneğin, bir tüccarın 26 $ 'lık bir hisse satın aldığını ve 25 $' a bir durdurma kayıp sınırı emri koyduğunu varsayalım. 90. Bu, durdurma kaybı limitinin pozisyonu 25 $ 'da satmaya çalışacağı anlamına gelir. 90 veya daha yüksek, fiyat 25 $ 'e ulaştığında. 90. Piyasaya büyük bir satış emri sattığını ve tüm satınalma siparişlerini 25 $ 'a kadar soğuttuğunu düşünün. 80. Duruş kaybı bir sınır talimat olduğundan, 25 TL'de para cezası uygulanmaz. 80 yerine, sadece 25 dolarlık konumu satmaya çalışacaktır. 90 (veya üstü). Birkaç dakika sonra fiyat 25 $ 'a çıkabilir. 90, tüccarı istedikleri fiyata getirmek. Durdurma kaybı bir piyasa emri ise, alabileceği herhangi bir fiyatı almış olacak ve bu da tüccarın 25 dolardan çıkmasına neden olacaktı. 80. Bu durumda, limit emri taciri $ 0 kurtardı. 10 / paylaşım.

Bu, fiyat durdurma kayıp limiti sipariş fiyatına geri dönerse işe yarar. Eğer fiyat yanlış yoldan devam ediyorsa, durdurma kayıp limiti emriyle ticaret yapmak ticarete son vermez ve ticaretteki kayıp kaybedilir. Yukarıdaki örnekte, eğer fiyat 25 $ 'a düşerse. 80 durdurma kaybı limiti emrini doldurmadan, sonra da fiyat düşmeye devam ediyor, tüccarlar belirsiz kayıplarla karşı karşıyalar.

Hangi Sipariş Tipi Kullanılmalıdır?

Genel olarak, durdurma kayıp emirleri piyasa emirleri olmalıdır. Durdurma kayıplı siparişin tüm noktası, bir ticaretten çıkmaktır ve daima bunu gerçekleştirebilecek tek sipariş tezgahıdır. Kaymadan kaynaklanan ilave kayıplar, hiç çıkılmamış bir ticaretten kaynaklanabilecek potansiyel zarara kıyasla çok azdır (doldurulmamış bir durdurma kayıp limiti emri nedeniyle).Buna ek olarak, kayma, genellikle yüksek hacimli varlıklar ticareti ve önemli haberler olaylarında keskin hareketlere (genellikle kayma yaratan) neden olabilecek pozisyonlar tutmaktan kaçınılabilir. Başka bir deyişle, bir piyasa emri üzerindeki kayma sorunu genellikle engellenebilir; burada dolum yapılmayan bir durdurma kaybı sınırı emri sorunu daha büyük bir konudur … özellikle eğer bilgisayarınızdan ticaretten çıkmak için değilseniz, kayıp devam ediyor!

Cory Mitchell tarafından güncellendi.