Stratejilerine yatırım yapın

İşlem seçenekleri arasında çok çeşitli stratejiler arasından seçim yapabilirsiniz. Seçim, başarmak istediğin neye bağlıdır. Seçenekler çok yönlü yatırım araçlarıdır ve çoğu yeni başlayanlar gerçekleştirmek istedikleri tek şeyin "para kazanmak" olduğunu düşünmesine rağmen başka düşünceler de vardır.

Portföyünüzde Seçenekleri Nasıl Kullanmak İstersiniz?

Seçenek tüccarları için birincil hedef hemen hemen her zaman para kazanmaktır.

Bununla birlikte, daha tecrübeli tüccarlar, yatırım portföyleri için diğer istenen özelliklerin elde edilmesi için bu seçeneklerin kullanılabileceğini takdir etmeyi öğrenirler. Örneğin, seçenekler şunlar için kullanılabilir:

Risk yönetimi. Birçok yatırımcının alım satım seçenekleri için esas vasiyeti budur. Evet, yine de kâr elde etmeye çalışıyorsunuz, ancak seçenekler ticarette para kaybetme riski az olan bu kârların peşinden gitmenizi sağlıyor. Buna ek olarak, temel stratejiler, herhangi bir ticaret için maksimum olası bir kayıp oluşturmanıza izin verir - hisse sahibi olan yatırımcının her zaman yapamayacağı bir şey (Yerinde bir durdurma emri olsa bile, herhangi bir sabah, herhangi bir hisse senedi düşük - uzak durdurma kayıp fiyatından daha düşük). Sınırlı kayıplarla birleşerek kâr elde etme olasılığı yüksektir, çoğu tüccar takdir edebilmektedir.
Halihazırda portföyünüzde yer alan pozisyonları koruma veya hedge riskini azaltma. Mevcut pozisyonları koruyan opsiyonları satın alabilir veya satabilirsiniz. Bu yöntemlerden bazıları kazançları sınırlarken, bazıları bunu kısıtlar. Bir tüccar seçeneklerin işleyiş biçimini anlamayı öğrendiğinde, iyi bir portföy koruması için nakit ödemeyi mi (bir sigorta poliçesi olarak düşünün) mi yoksa sadece sınırlı korumayı kabul etmek için prim toplamayı mı tercih ettiğinize karar vermeniz daha kolaylaşır.

Hisse senetlerinizi muazzam bir borsa şaşkına karşı koruyun. Çok sık gerçekleşmiyorlar, ancak hayatımızda çok uçucu olan bazı olumsuz hisse senetleri piyasalarını gördük ve şüphesiz başkaları da olacak.
Borsa tahminlerini düzeltin. Bu, tecrübeli tüccarlar için özellikle önemlidir. Örneğin, belirli bir hisse senedi veya endeks üzerinde yükseliş pozisyonu almak isteyebilirsiniz, ancak seçenekler beklentilerinizi tespit etmenizi sağlar. Bir örnek: Hisse senedi fiyat değişiminin boyutunu doğru tahmin ederek kar potansiyelinizi en üst düzeye çıkarabilirsiniz.

Başlamadan Önce

Dikkatli olun. Rookies, ticaret yaparken bir firma ilkesini anlamalıdır: Tam olarak ne yaptığınızı tam olarak anladığınızdan eminseniz, parayı asla riske atmayın. Tavsiye için ödeme yapmanın doğal olarak yanlış bir yanı yoktur, ancak görevinizi yerine getirmeniz ve ticaretin risk toleransınıza uygun olduğundan emin olmanız gerekir # 5). Ayrıca, para kazanmak için pozisyonun ne olması gerektiğini (ve nasıl para kaybedebilir) anlamıyorsan, ticareti yapmak için hiçbir sebep yoktur.

Eğer bu stratejilerin her birinin nasıl çalıştığını ve ne zaman bunları kullanırken ne yapmak istediğinizi sağlam bir anlayış olmadan herhangi bir seçenek stratejisi almaya başlarsan, ticareti verimli bir şekilde yönetmek imkansız hale gelir. Başka bir deyişle, alım satım seçeneklerinde alım satım felsefesini benimseyemezsiniz.

Seçenekler, aktif olması gerekmez, ticaret yapılmak üzere tasarlanmıştır, ancak bir ticaret yaptığınızda daima çıkmak için uygun bir zaman vardır. Umarım karlıdır, ancak iyi bir risk yöneticisi (sizin), belirli bir ticaretin ne zaman işe yaramadığını ve durumdan kurtulmanın gerekli olduğunu bilir. Kaybetmeniz gerekirse öyle olsun. Kaybeden ticarete el koymayın, hatta ticarete devam edeceğini umursamayın bile.

Seçenekler için Önerilen Stratejiler

Aşağıda listelenen stratejilerin listesi, önerdiğim yöntemleri içermektedir.

Kapalı arama yazısı
Nakit teminatlı nakit çıkışlı satışlar
Kredi ve borç spreadleri
Yaka

Daha sofistike tüccarlar için:

Demir kondorsu
Çapraz ve çift diyagonal spreadler < Bunlar, opsiyon yatırımcıları için tavsiye ettiğim altı stratejidir. Mevcut diğer iyi stratejiler var, ancak kendi ticaretim için kullandığım stratejiler bunlar ve bu yöntemleri benimsemek için birincil gerekçenin her birinin anlaşılması kolay olması. Seçeneklerle başlarken, pozisyonlarınızı nasıl açacağınızı, yönettiğinizi ve kapatabileceğinizi bildiğinizden emin olmanızı sağlayacak stratejilerle çalışmanın avantajlı olduğunu söyleyebiliriz.

Kapalı Aramalar

Listenin başında kapalı çağrı yazıları (CCW) yer alır. Bu çaylakların seçenekler hakkında her şeyi öğrenmeleri için harika bir yoldur.

Pek çok seçenek çaylak zaten borsa anlamak ve yatırım deneyimi var. Bu nedenle, hisse sahipliği içeren bir opsiyon stratejisiyle başlamak, yatırımcıları hisse senedi opsiyonlarına tanıtmak için mantıklı bir yoldur.

Tanımı: Kapalı arama yazısı - Her seçenek için 100 hisse senedi ile desteklenen (kapatılan) bir arama seçeneğinin satılması.

Bu stratejiyi uygulamak için, 100 hisse senedi satın al (100'ün katları halinde) veya kendi hisse senetlerinizi kullanın ve her 100 hisse için bir arama seçeneği satın.

Bir arama seçeneği satarken, gelecekte ne olursa olsun, nakit primi toplanır ve bu paranın size ait olması beklenir.

Bir arama seçeneği sattığınızda (

)

Strike fiyat olarak bilinen belirli bir fiyatla - sınırlı bir süre için - ancak opsiyon sahibi egzersiz yapmayı seçtiğinde, 100 hisse senedi satmanız zorunlu hale gelirsiniz ve seçeneklerine bir egzersiz bildirimi atanır. Bu uyarı basit bir şekilde komisyoncunuz tarafından size kısa opsiyonun uygulandığını ve otomatik olarak grev fiyatı üzerinden 100 hisse sattığını bildiren bir mesajdır. Seçim durumunuz kayboldu (bir kez uygulandığında, seçenek artık mevcut değil) ve hisse senedi hesabınızdan kaldırıldı. Nakit, hisse senedi satışı üç gün içinde kararlaştırıldığında görünecektir.
Siz, opsiyon satıcısı olarak, opsiyonun kullanılıp kullanılmadığı hakkında hiçbir fikriniz yok. Bu karar, opsiyon sahibine aittir.Eğer bu adil görünmüyorsa, bu hakkı elde etmek için alıcının nakit ödediğini unutmayın.
Bir seçenek grev fiyatı ve son kullanma tarihini açıklayan bağlayıcı bir sözleşmedir. Hisse satma yükümlülüğü, son kullanma tarihine kadar sınırlı bir süre sürer. Eğer opsiyon sahibi o tarihte geldiğinde egzersiz yapmazsa (kesilme süresi pazar sona erdikten yaklaşık 30 dakika sonra) yükümlülüğünüz sona erer ve çağrı seçeneği değersizleşir.
Opsiyonu satarken topladığınız nakit (prim) sözleşmenin bir parçası değildir. Bu prim sadece opsiyon borsalarının birinde yapılan ticareti tanımlar.

Kapalı bir telefon görüşmesi yaptığınızda, olası iki sonuç vardır. Her iki durumda da mutlu olmalısın.

Çağrı uygulanır ve hisse senedi, sözleşmede üzerinde anlaşmaya varıldığınız fiyatla satılır (grev fiyatı). Buna ek olarak, nakit prim tutmak için olsun.
Bu seçenek değersiz sona eriyor. Toplanan nakit prim ile oyunun ilerisindesiniz. Hâlâ hisse senedi sahibisin ve - eğer istersen - başka bir çağrı seçeneği yazabilir ve başka bir prim toplayabilir.

Bu strateji hakkında bilgi edinmek için daha fazla şey var, ancak bu, temel bir tanıtım tartışmasının amaçları için yeterli olacaktır. Çekici görünüyorsa, kapatılanın veya yazının nasıl uygulanacağının ayrıntıları hakkında daha fazla bilgi edinmeye başlamanın zamanı geldi. Birkaç esnaf yaparak harekete geçmeyin. CCW hoşnut değilse listeden başka bir strateji düşünün.

Bu yöntemi tüm acemi kullanıcıları için öneriyorum, çünkü bu strateji anlamak için seçenekleri bilen insanlar için basit ve kolaydır, çünkü CCW hakkında her şeyi öğrenmenizi öneririm; çünkü bu kavramlar tüm diğer seçenek stratejileri için geçerlidir. Not: Bu stratejiyi değiştirmek gerekli değildir. Ancak bunu anlamak iyi bir fikirdir. Küçük yatırım hesaplarına sahip kişilerin hisse alamayabileceğini biliyorum.

Çıplak Pozlar

Bir parayı sattığınızda (yani, hisse senedi fiyatı, grev fiyatından daha yüksektir) bir nakit primi toplanır. Bu nakit, ne olursa olsun, saklamanız sizin olsun. Bu ticaret için iki olası sonuç vardır:

Seçenek değersizleşmeden geçer (hisse senedi fiyatı grev fiyatının üstündedir) ve kârınız toplanan nakittir.
Vade sona erdiğinde, hisse senedi fiyatı grev fiyatının altında. Bu, opsiyon sahibi, grev fiyatı üzerinden 100 hisse senedi satma haklarını kullanacağı anlamına gelir ve bu hisseleri satın almakla yükümlüsünüzdür. Kapalı aramaları yazarken sattığınız aramada bir egzersiz bildirimi atandığınızda olduğu gibi, işlem otomatik olarak yapılır.

Put opsiyonunu satarken grevde hisse senedi satın almak isterdiniz. Eğer bir egzersiz bildirimi tahsis edildiğinde, artık hisseye sahip olmak istemeyebilirsiniz. Ancak şu şekilde bakın: Daha önce piyasa fiyatından hisse satın aldıysanız (yerine koyma opsiyonunu sattığınızda) daha yüksek bir fiyat ödemiş olsaydınız ve nakit primi toplamış olsaydınız.Bundan dolayı heyecanlanamazsınız (ve her zaman hisse senedi satabilir), ancak emlak koyma opsiyonunu satmak yerine hisse senedi satın almışsanız daha iyi durumda olursunuz.

Kredi Yayılımları

Tüccar korunmasız (çıplak) seçenekler satmak yerine bir satabilir ve başka bir tane satın alabilir. Satın alınan mallar, kaybı sınırlayan bir sigorta poliçesi gibi davranır. Aynı zamanda kar potansiyelini de azaltır, ancak kayıpların sınırlandırılmasının gelecekteki başarınızın anahtarı olduğuna ve daha küçük karları kabul etmenin, işlemek için çok büyük bir kayıp yaşamamış olduğunuzdan emindirmek için makul bir fiyat olduğuna inanmaya çağırıyorum. Hepimiz pozitif düşünürler olmak istiyoruz, ancak kazanan tüccarlar asıl amacın parasal bir felaketi önlemek olduğunun farkındalar. Zarar sınırları bunu başarır.

Bunun en popüler (iyi nedenlerden dolayı) seçenek stratejilerinden biri olmasına rağmen, yeni seçenek yatırımcıları, yaygın ticarete başlamadan önce bireysel seçeneklerin ticaretinin temellerini anlamalıdır. Niye ya? Çünkü, bileşenlerin nasıl çalıştığını bildiğinizde bir yayılmanın nasıl çalıştığını anlamak daha kolaydır.

Yakalar

Bu, burada listelenen stratejilerin en muhafazakar türüdür. Çok daha fazla para kazanmaya çalışmaktan daha sermayelerini korumak isteyen insanlar içindir. Yaka, sınırlı kazançlar ve sınırlı kayıplarla hafif yükseliş pozisyonudur.

Biri bir yere başlamak zorundadır ve yeni opsiyon tüccarlarının, seçenekler hakkındaki temel kavramları öğrenmesini ve daha sonra bunları kullanmanın özel yollarını araştırmasını öneririm. Burada listelenen stratejiler benim için çalıştı, ancak sizin için aynı şeyi yapacaklarını garanti edemem. Mesele şu şekildedir: Önce öğrenin; sonra ticaret.