Sorumlu Yatırımların Büyüme Oranında Çarpıcı Bir Yükseliş

Bunlar Sorumlu Yatırım (RI) hareketi için olağanüstü zamanlardır. RI, yatırımların seçimi ve yönetimine çevresel, sosyal ve kurumsal yönetişim (ESG) kriterlerinin entegrasyonunu ifade eder. Şüpheciler bu açıklamayı aşırılık olarak reddedebilir. Başkaları daha önce duyduğumuzu düşünebilir. Ancak sayılar yalan söylemez Birleşmiş Milletler destekli bir kuruluş olan Sorumlu Yatırım İlkeleri'nin (PRI) binlerce imza kaynağı bulunmaktadır.

Şu anda imza atan imza sahipleri, 2006'da PRI'nin lansmanı sırasında toplamda 60 trilyon $ 'lık varlıklarına (AUM) sahipler ve bu rakamlar PRI'nin 2006'da başlattığı 4 trilyon dolardan daha yüksektir. İmzacıların% 94'ü kısa süre önce sorumlu bir yatırım politikasına sahip; sadece hisse senetleri değil, çeşitli varlık sınıfları.

Kanada'nın Sorumlu Yatırım Birliği (RIA) tarafından yapılan bir ankete göre, 2013 yılı sonu itibarıyla Kanada'daki RI AUM ilk kez 1 trilyon doları aştı ve iki yılda% 68 artış gösterdi.

En yaygın RI stratejisi, şirketin katılımı ve hissedar eylemidir; hissedarların, yönetim ve yönetim kurulu ile strateji ve kararlarını etkilemek amacıyla görüşmeler yapmalarını sağlar. Paydaşların şirketleri 2013'te iştirak ettikleri ilk üç sayı idari tazminat, insan hakkı sorunları ve sera gazı emisyonları idi. İkinci en popüler strateji, ESG entegrasyonu idi; yatırımcılar, ESG analizini varlık dağıtım ve güvenlik seçim sürecine dahil ettiler.

Daha da önemlisi, büyüme oranı son iki yılda hızlanmaktadır. Soru şu ki neden?

Kasırga Sandy, kuraklık, sel baskınları ve yükselen deniz seviyeleri gibi aşırı hava olaylarının sıklığı nedeniyle somutlaştığı gerçeklik ve iklim değişikliği riskinin artmış bir şekilde tanınması olabilir mi?

Veya muhtemelen yatırımcıların toplumsal huzursuzluğa ve popülist politikaların benimsenmesine (Yunanistan'da aşırı sol bir sosyalist partinin seçilmesi veya göçmen olmayan aşırı sağın yükselişine tanık olmasına yol açabilecek) yükselen gelir eşitsizliği endişeleri veriyor Avrupa'daki siyasi partiler), her ikisi de şirket kârlarına tehdit oluşturacak ve böylece yatırımcıların getirisini azaltacaktır. Kurumsal yatırımcılar nihai olarak, kurumsal yönetişimin yalnızca önemli olduğunu değil, yatırım yaptıkları firmaların iyi yönetildiği konusunda giderek daha fazla söz sahibi olabileceklerini de kabul etmiş olabilirler. Aslında, kritik bir yatırımcı kitlesinin RI'nın güçlü temyiz ile bir yatırım yaklaşımı olduğu sonucuna varmış olması gerçeğinden daha az önemli.

RI büyümesinin önemli bir sürücüsü, ESG konularının esasen bir risk yönetimi perspektifinden ele alınması gerektiğinin giderek artan bir şekilde tanınmasıdır.Québec Caisse de dépôt et de place de Québec'deki Özkaynak Riski Yönetimi Başkan Yardımcısı Stephen Kibsey, düşük jeopolitik risk, üstün ROE, uzun vadeli yüksek serbest nakit akışı üretimi, düşük volatilite, güçlü bir tahta ile "sürdürülebilir bir yatırım" , sosyal ve çevresel konularda yasal / düzenleyici yükümlülüklerin ötesinde en iyi uygulamaları uygulayan ve değerlendiren ve alanında oldukça rekabetçi bir şirkettir.

Başka bir deyişle, RI, rekabetçi bir pazara ve değişen bir düzenleyici çevreye karşı en iyi şekilde konumlandırılan güçlü çevik şirketlerde stratejik ve akıllı yatırımlar olarak giderek daha fazla algılanmaktadır.

Bugün, ESG'yi herhangi bir şekilde kabul etmeyen büyük bir şirket bulmak zordur. S & P 500 şirketlerinin% 95'i Sürdürülebilirlik Raporları yayınlamaktadır. Büyük dört danışmanlık firması, sürdürülebilirlik danışmanlık hizmetlerinde önemli bir büyüme kaydetti. Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada, Banco Santander gibi İspanya'nın önde gelen finans kuruluşları ve diğerleri UR alanına önemli adımlar attı. Örneğin, başarıyla kaydedilen ve kazançlı bir kar elde etmeyi başaran bir firma olan Goldman Sachs, 2007'de bir dizi sürdürülebilirlik meselesinde iyi paya sahip olan hisse senetlerine yatırım yapan bir fon olan GS SUSTAIN'i yarattı.

GS SUSTAIN, birimin Haziran 2007'den 2013 yılına kadar oluşturulmasından bu yana MSCI Tüm Ülke Dünya Endeksini% 43 daha iyi performans göstermişti. Citi, 2007'de iklim dostu projelere 10 yılda 50 milyar dolar yatırım yapmayı taahhüt etti. Bu amaçla 2013 yılında bir araya geldiler. İki hafta önce, CEO Michael Corbat önümüzdeki on yıl boyunca sürdürülebilir büyümeyi finanse etmek için 100 milyar dolarlık yeni bir taahhütte bulunduğunu açıkladı.

Sonuç olarak, UR'nin eşiği ana akımın ötesine geçtiğine dair kanıtlar artmaktadır. Artık parasal değeri pahasına yatırımcıların değerlerine (dini veya başka türlü) hitap eden bir saçak hareketi değil. Sonuçta, UR'nin başarısı, hissedarın getirilerinin temel bir itici gücü olan stratejik bir zorunluluk olarak kendisini ana akım haline getirme kabiliyetinde olacaktı. Başka bir deyişle, RI hareketi, başlıca başarısı, varolan yatırımın bir örneği haline gelmek suretiyle varoluşun ortadan kaldırılmasında yatar.

Artık kimsenin Rİ hakkında konuşmadığı gün, bu hedefe ulaşılmıştır.