Varlık Sınıfı Pozlamasını Dengelemek İçin Dikkat Edilecekler

Özellikle varlık sınıfına maruz kalmanın dengelenmesi risk yönetimi konusu son zamanlarda aklımdadır. Bunun varlık sınıfı önerileri yükselecek ve Parisli moda şartlara uyup uymadığının aynı duygusu ile düşme eğiliminde mali basında, yeterli dikkat almaz bir yatırımcı sürü ve bir şey için önemli olduğunu düşünüyorum. Bunun çok daha basit olduğunu düşündüğüm okuldanım; onur verilirse, zenginliğinizi inşa etmenizde ve servetinizi koruyabilmenizde yardımcı olabilecek belirli zamansız ilkeler vardır.

Bir süredir sitenin etrafında oldum varsa, biz zaten inşa etmek farklı varlık sınıfları arasında seçerek içerir varlık tahsisi olarak bilinen disiplinin önemini ele aldık çünkü bir başlangıç ​​var farklı ekonomik ortamlar, vergi rejimleri, küresel koşulların, enflasyonu veya deflasyon ve tarih zamanla dalgalanma göstermiştir ki diğer değişkenler bir dizi hava edebilirsiniz iyi dengelenmiş portföyü. Kişisel finansmanlarınızı oluşturan bazen fırtınalı suları başarıyla bulmanın anahtarı bu dengedir. Her mevsime hazırlanmak istiyorsanız; Bu olursa olsun istihdam durumu, hükümetin bütçesi Federal rezerv ve faiz oranları veya borsa nasıl işlediğine dair bilmek, aileniz her geçen yıl temettü, faiz ve kira dan daha yüksek bir gelir keyfine varacaksınız.

1. Hisse Senedi Yatırım Yaptırdığınız Sermayenizin Tümüne İstemeyiz

Saf, soğuk ve mantıksal verilere dayalı olarak şüphe yok ki hisse senedi, duyguyla sallanmayan disiplinli yatırımcılar için en iyi uzun vadeli varlık sınıfıdır, kazanç ve kâr odaklanmak ve Hazine tahvil verim esasına göre muhafazakar bir başlangıç ​​kazanç verim açısından üzerinde ölçülen genellikle bir hisse senedi için çok fazla ödemek asla.

Göz kamaştırıcı olmayabilir, ancak Ibbotson & Associates verileri, bunu uzun süre uygulayabilenlerin yıllık ortalama% 10 kazanç oranını elde ettiğini göstermektedir. Bu getiriler inanılmaz derecede uçucudur - bir hisse senedi% 30, gelecek yıl% 50 aşağı olabilir - ama gerçek kâr payı yapan inanılmaz işletmelerin portföyünü elinde bulundurma gücü Coca-Cola ve Walt Disney gibi firmalar, Procter & Gamble ve Johnson & Johnson, sahipleri tahvil, gayrimenkul, nakit benzerleri, mevduat ve para piyasası sertifikaları, altın ve altın paralar, gümüş, sanat veya diğer varlık sınıflarından çok daha kârlı bir şekilde ödüllendirdi.

(Not edilmelidir ki, kayıt için, çoğu insan bunu duygusal olarak yapabilen değil Bir Morningstar çalışması, altta yatan portföy varlıklarının% 9 veya% 10 arttığı bir dönemde, , ortalama yatırımcı, sık ticaret, yüksek harcamalar ve diğer aptal kararlar nedeniyle% 2 ila% 3 kazandı.Bu, başarısızlığın bir garantisi değil, çünkü göreve uygun değilseniz zenginleşmek için hisse senetlerine yatırım yapmanız gerekmez.)

Bununla birlikte, hisse senetleri benzersizdir, çünkü küçük mülkiyet parçalarıdır işletmelerde. "Paylaşımlar" olarak adlandırdığımız bu sahiplik mülkleri, insanların borsa olarak adlandırdıkları gerçek zamanlı açık artırmada işlem görür. Dünya ekonomik bir uçurumdan düştüğünde, likiditelerini yanlış yöneten birçok kişi ve kurum, para kazanmak için oturdukları her şeyi satmak zorunda kaldıkları tatsız durumda bulurlar. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için Portföyümde Ne Kadar Nakit Tutmalıyım? )

Sonuç, hisse senedi fiyatlarında muazzam bir baskı oluştuğundan, piyasa değerinin belirgin bir şekilde düşmesine neden olur. Uzun vadeli yatırımcı için, daha iyi bir hisse senedi almak, sahiplik oranını arttırmak ve zaman zaman normal, kar ve temettü olarak geri dönme fırsatı sunduğu için bu iyi bir şey.

Kısa vadede yıkıcı olabilir. Bunun gibi fırsatlar kendiliğinden ortaya çıktığında, durumun avantajlarından yararlanabilmeniz için nakit yaratmanın yanı sıra kendinizi teslim etmenin acı verici ihtimalinden sizi izole etmek için borsanın dışında bir kaynağa ihtiyacınız olacaktır. hisse senetlerini yalnızca elektrik faturasını ödemek için gerçek değerinin bir kısmında alabilirler. İster şirket tahvilleri yığını, yüksek kazançlı bir küçük işletme olsun, daire veya ofis binaları veya fikri mülkiyet (örneğin, telif hakları ve patentler gibi) çok az borcu olan veya hiç borçlu olmadığınız gayrimenkul mülkleri size kalırsınız. Mesele şu ki, hisse senedi piyasaları zaman zaman ayrı düştüğü - bir şekilde, Amerikan doları gönderen bir şeye ihtiyaç duyuyorsunuz - ki bu fonlardan yararlanabilirsiniz. 2. Muhtemelen Bir Nebze Tasarruflu Finanse Edilmiş, Nakit Üreten Gayrimenkul İstiyor

Bir apartman da aynı şekilde genişlemeyi sürdüremediği için, gayrimenkul üzerindeki uzun vadeli getiriler bir sınıf olarak genel hisse senetlerinden daha az olmasına rağmen, JM < Smucker'ın kahvelere dalması veya yeni bir reçel lezzeti geliştirmesi ile satışları artırabilir, emlak yatırımınıza göre çok miktarda nakit çekebilir. Bu varlık sınıfına yatırım disiplini uzmanlık bilgisi gerektirir; e. g. , kiralık evlerin endüstriyel depolar, depolama birimleri, ofis binaları veya kira geri işlemleri dışında farklı ekonomik özellikleri ve kira değerleri vardır. Yerel pazardaki arz ve talep projeksiyonları, likidite durumunuz, hukuki yapınız gibi şeyler konusunda da endişelenmeniz gerekir (doğrudan adınıza bir araba yıkama isteyemezsiniz; bunun yerine, bunu bir şey gibi tutmak istersiniz. bir limited şirket) ve sigorta kapsamındadır. Nihayetinde, kendi gözlerinizle görebileceğiniz, ellerinizle dokunabileceğiniz maddi bir mülke sahip olmak ve kiracılarınızın gönderdiği çeklerden düzenli olarak gelen nakitleri fiziksel olarak izlemenizi sağlar; hem mali olarak ve psikolojik olarak.

Gayrimenkul portföyüne yatırım yapmanın en büyük tehlikesi çok fazla kaldıraç kullanmanın cazibesidir. Küçük ödemeler, pembe doluluk varsayımları ve neşeli ortalama kira projeksiyonları, yanlışlıkla yatırımcı gibi davranıldığına inanan gevşek spekülatörler için mali felaket üçlüsünü oluşturmak için birleşim yapma alışkanlığına sahiptir.

3. Nakit ve Nakit Eşdeğer Varlıkların Önemini Hafifletmemelisiniz

Gerçek, enflasyona göre düzeltilmiş, vergi sonrası getirilerde, nakit ve nakit benzerleri, bu yazının yazıldığı andaki negatif getiri yaşıyor. Bu, satın aldığınız güce ne kadar uzun süre kaldığınızdan eminiz. Yine de, nakit portföyünüzde güçlü bir çapa görevi görebilir. İyi zamanlarda, biraz daha düşük bir rakamla getiriyi hafifletir. Kötü zamanlarda, azalan bir bilançoyu istikrara kavuşturmaya yardımcı olur. Dünyadaki en iyi ve tecrübeli yatırımcıların birçoğunun net varlıklarının% 20'sini nakit ve nakit karşılığı olarak tutma alışkanlığı vardır; çoğu zaman bu fonların kısa vadeli Birleşik Devletler Hazine tahvilleri olarak park edilmesi için gerçekten güvenli bir yerdir. , doğrudan ABD Hazinesiyle gerçekleştirildi.

Para harcayamayacağınız ya da harcadığınızdan, fazla hızlı yatırım yapmaktan cazip olduğunuzdan bu insanlardan biri olma. Sabırlı ol. Likidite yönetimi, en basit ve en zor şeylerden biridir. Nakit ve nakit benzerleri varlık sınıfındaki fonların sizin için para kazanmak değil, bir emniyet marjı olarak hizmet etmek olduğu anlamına gelen bir anlayış ve kabul gerektirir.

Varlık Sınıfına Maruz Kalmanın Dengelenmesi Noktası Koruma ve Fırsat mı?

Varlık sınıfına maruz kalmanın doğru hale getirilmesi hayatınızın CEO'su olarak sahip olmanız gereken en önemli işlerden biridir. Ekonomik öfkeden yara almadan, uykunuzu kaybeden bir konuma getirebilir. Diğerleri faturalarını ödemek için dolaştıklarında fırsatlar kendilerini gösterdiklerinde dağıtılacak akışlar ve kaynaklar sağlayabilir. Küçük bir şey gibi davranmayın. Uzun ve zor düşünün. Bunun ötesinde, sahip olduğunuz şeyi anladığınızdan emin olun. Uzmanlığınızın ötesinde varlık sınıfları eklemeye başlamayın, yanlış yönlendirilmiş bazı çeşitlilik anlamında önünüzdeki iyi fırsatları kapatın. Evet, çeşitlilik önemlidir, ancak risk yönetimi, her sektördeki pozisyonunuzun veya bazı durumlarda tüm sektörler veya endüstriler için bahis yaptığınız belirli sepet pozisyonlarının olmasına rağmen, olumlu sonuçlar doğuracağından emin olunuz. iyi gitme.