ÜSt 4 Uluslararası Yatırımcılar İçin Varlık Tahsis İpuçları

Finansal uzmanların çoğu, varlık dağılımının bireysel yatırımcıların önündeki en önemli kararlardan biri olduğunu kabul eder. Aslında, varlık sınıflarının doğru karışımını seçmek, doğru varlıkların kendileri tarafından belirlenmesinden daha etkilidir. Varlıklar tahsisi, ABD'nin ötesine yatırım yaparken çok daha karmaşık hale gelir; çünkü ülkeler ve bölgeler arasında dünyada önemli farklılıklar vardır.

Bu yazıda, uluslararası yatırımcıların riske göre düzeltilmiş getirilerini iyileştirmelerine yardımcı olmak için dört adet portföy ayırma ipucu inceleyeceğiz.

# 1. Hisse Senetleri vs. Tahviller

Konvansiyonel varlık dağılımı, bir portföyün hisse senedi, tahvil ve nakit karışımını optimize etmeye odaklanmıştır. Daha yaşlı yatırımcılara, zaman içinde güvenli ve öngörülebilir bir gelir sağlamak için tahvilleri bulundurmaları söylenirken, genç yatırımcılar uzun vadede daha yüksek getiri elde etme eğilimi gösterdikleri için hisse senedi satın almaya teşvik edilirler. Bazı durumlarda kısa vadeli ihtiyaçları karşılamak veya bir fırsat doğduğunda sermaye hazırlamak için belirli nakit seviyeleri de önerilir.

Uluslararası yatırımcılar portföylerinde benzer bir karar vermelidir, ancak yurtiçi finansal piyasalardan bazı önemli ayrımlar vardır. Örneğin, uluslararası tahviller Hazine Müsteşarlığı veya yatırım amaçlı ABD tahvil bonolarından çok daha riskli olabilir, bu da güvenli bir gelir kaynağı arayanlar için uygun olmayabileceği anlamına gelir.

Gelişmekte olan birçok piyasa tahvil benzeri yapıya sahip hisse senedi benzeri getiriler sunmaktadır.

Yatırımcılar, risk toleransını dikkatlice düşünmeli ve varlık sınıflarını genellemek yerine bu gereksinimleri karşılayan varlıkları aramalıdır.

# 2. Para Birimi Çoğu

ABD'li şirketlerin çoğu, gelir bildiriminde bulunmadan önce, yabancı kazançlarını ABD Doları'na geri döndürdüklerinden, çoğu yerli yatırımcı para birimi hakkında fazla düşünmüyor.

Elbette, bu, ABD doları diğer para birimlerine göre değer kaybettiğinde, bu yatırımcıların para kaybetme riski taşıdıkları anlamına gelir. ABD'li yatırımcıların çoğu, bu riski almakta rahatlık göstermektedir çünkü kazanç ve kayıpların fark edilmeden gittiği anlamına gelen, ABD doları cinsinden getirileri hesaplamaktadır.

Uluslararası yatırımcılar, risk tolerans ve çeşitlendirme hedeflerine dayalı olarak para birimi riskini dikkatle yönetmelidir. Bir taraftan, yatırımcılar, tutarlı sonuçlar elde etmek için döviz hedge-döviz alım-satım fonlarıyla (ETF'ler) yabancı para birimi riskinden korunmaya karar verebilir. Öte yandan, yatırımcılar, bir portföyün genel çeşitliliğini artırmak için aktif olarak para birimi riskini araştırabilirler.

Yatırımcılar, portföylerine ne kadar çeşitlilik kazandırmak ve kararsız döviz paraları ile potansiyel riskler konusunda karar vermelidir.

3.. Coğrafyayı Farklılaştırın

S & P 500 şirketleri ABD ve hatta ötesinde çeşitlilik göstermeye başladığından yerli yatırımcıların çoğu yer hakkında fazla endişelenmemektedir. S & P 500 satışlarının uluslararası kaynaklardan elde edilen yüzdesi 2000 ile 2010 yılları arasında% 24.6'dan% 35'e yükseldi, bu da ABD yatırımcılarının zaten bir dereceye kadar çeşitlendiği anlamına geliyor.

Ayrıca bu şirketlerin büyüklükleri nedeniyle aşırı riskli piyasalara maruz kaldıklarına dair çok az endişe var.

Uluslararası yatırımcılar, riske göre düzeltilmiş getirileri maksimize etmek için dünyanın neresinde sermaye tahsis edeceklerine karar vermelidir. Örneğin, yatırımcılar, hedeflenen getirilere ve varsayılarak rahatlıkla edindikleri risk düzeyine bağlı olarak gelişmiş piyasalarda, gelişmekte olan piyasalarda ve sınır pazarlarında belirli bir yüzdesel varlık tahsis etmek isteyebilir. Varlık sınıfı ve piyasa kapitalizasyonları benzer olabilir, ancak bu pazarların risk profilleri büyük farklılıklar göstermektedir.

Birçok finansal danışman, gelişmekte olan ülkelerin yüksek bir risk seviyesinden dolayı portföyünün% 10-15'ini sınırlamalarını önermektedir.

4.. Endüstriye Yönelik Pozlamayı İzleyin

Pek çok yerli yatırımcı, S & P 500 ya da benzeri büyük endekslere yapılan yatırımlarla geniş bir endüstri payı elde edebilir.

Sonuçta, ABD ekonomisi, çok istikrarlı bir hisse senedi piyasasına sahip dünyanın en büyük ve en çok çeşitlenen ekonomilerinden biridir.

Uluslararası yatırımcılar, yoğun sanayi olan ülkelere veya bölgelere yatırım yapmamak için dikkatli olmalıdır. Örneğin Orta Doğu'nun enerji ile ilgili şirketler yoğunluğuna sahiptir ve Güney Amerika kaynak-ağır ekonomilere sahip olma eğilimindedir. Bu bölgelerde aşırı kilolu olan yatırımcılar, enerji veya emtia sektörleri düşüş yaşarsa - ülkeler arasında çeşitlilik göstermesine rağmen - ciddi düşüşler yaşayabilirler.

Yatırımcılar, varlıklara yatırım yapmadan önce bir ülkeyi veya bölgesel ekonomiyi yönlendiren şeyleri yakından incelemeli ve herhangi bir riskin doğru şekilde çeşitlendirildiğinden emin olmalıdır.

Sonuç

Varlık tahsisi, uluslararası yatırımcıların portföylerini oluştururken anlamaları gereken en önemli konulardan biridir. Yerli yatırımcılar, S & P 500 endeksi olan ETF ve bazı tahviller ile bulunabilirken, uluslararası yatırımcılar daha karmaşık varlıkları, kur riski, coğrafi çeşitlendirme ve endüstri risklerini ele almalıdır. Bu varlık dağılımı ipuçlarını göz önünde tutmak, riske göre düzeltilmiş getirilerin iyileşmesine yardımcı olabilir ve beklenmedik düşüşlerden kaçınabilir.