Trading ETF Option Straddles

ETF yatırımınızın performansını artırmak için kullanabileceğiniz birçok seçenek ticaret stratejisi bulunmaktadır. Böyle bir opsiyon yatırım aracı bir engebeli olarak bilinir. Bir yayılma, bir çağrı satın almak veya satmak ve aynı grev fiyatına konmasıdır.

Örneğimiz için, OIH (Petrol Hizmetleri ETF) 80 Haziran hattını kullanacağız. Unutmayın, bir çağrı grev fiyatı üzerinden belirli bir ETF satın almak için (bizim örneğimizde 80 $) haktır.

Ve put opsiyonu bir ETF'yi belirli bir fiyata satma hakkına sahiptir. 80 Haziran fiyatını 2 dolara ayarlayacağız. 25 ve 80 Haziran fiyatı 2 $ 'da kaldı. 50 ve OIH 80 $ 'da.

Straddle Satın Alma

Bir ETF boşluk satın aldığınızda, bir arama satın alırsınız ve birisi aynı ayda aynı grev fiyatına girer. Örneğimizi kullanarak, Haziran 80 askılı satın alırsanız, aramayı kabul edersiniz ve o hattınıza koyarsınız. Toplam fiyat 4 $ olurdu. 75 (2 $ 25 arama + 2.50 $ koy). Bir engeli satın aldığınızda hedef, temel ETF'nin taşınması içindir. Hem görüşün hem başkalarına hem de eksilmeye hazır olduğunuzdan hangi yönden hareket edeceğiniz umrumda değil, yalnızca uçucu olmasını istersiniz.

Sesler basit, ama risk var. Tam 4 dolar. 75 riski, boğulma bedelini ödediğiniz fiyatı. Bu yatırımdan kazanç elde edebilmeniz için, ETF'nin yukarıdan aşağıya, 4 USD'den fazla bir miktarda hareket etmesini istiyorsunuz. 75. ETF 75 dolardan kalırsa. 25 ve 84 dolar. 75 Haziran'dan önce, bu yatırım hakkında bir kayıp göstereceksiniz.

Ancak, ETF bu eşiğin herhangi birini kırarsa, bu yatırım stratejisinde bir kazanç gösterebilirsiniz.

Hisse senedinin (veya bu durumda ETF'nin) hangi yönde hareket edeceğinden emin olmadığınızdan, grev fiyatında olan seçenekler en fazla oynaklığa sahiptir. Fonun grev fiyatının üstünde veya altında ticaret yapması için 50-50 şans var.

Para üzerinde derin bir grev fiyatı (örneğin 60 grev) ya da para çıkışlı bir grev fiyatı (100'lüler gibi) olması halinde, olasılık, ETF'nin tamamlayacağı daha düşük bir olasılıktır 100 dolardan fazla veya 60 TL'nin altındadır. Yapabileceği bir şey değil; Olmaz, ancak şans daha zayıf ve bu nedenle grev fiyatlarındaki seçeneklerin oynaklığı daha düşük.

A Straddle satmak

Bu karşı durak ticaretidir. Bu durumda, bir arama ve bir tane satarsınız. Buradaki amacınız, ETF'nin 75 $ eşiğini kırmamak içindir. 25 ve 84 dolar. Haziran ayından önce75. En iyi senaryo, ETF'nin 80 $ 'da tam olarak kapanması ve böylece hem çağrı hem de ödemenin bir değeri olmaması, ancak alttaki ETF'nin 80 $' a yakın olduğu sürece, kısa süreli ticaret yapan satıcı, bir kar gösteriyor.

Herhangi bir opsiyon satışında olduğu gibi, türev ürün satın almaktan daha fazla risk söz konusudur. Bir ETF opsiyonu satın aldığınızda, yalnızca satın alma fiyatını riske atıyorsunuz ve kârınız hisse hareketine sınırsız (nedeni içinde). Sattığınız ve ETF seçeneğini seçtiğinizde, riski sınırsızdır, ancak kârınız satış fiyatına sınırlandırılmıştır.Bu seçenek ticareti için çok riskli görünse de, risk maliyetinin seçeneğin fiyatına dahil edildiğini unutmayın. Fiyatlandırma hesaplaması size riski telafi eder.

Trading straddles, özellikle pozisyonunuzu kısa düşürdüğünüzde gelişmiş bir opsiyon ticaret stratejisi olarak düşünülür, bu nedenle ETF'ye başlamadan önce bunların nasıl çalıştığını anlamak çok önemlidir. Bununla birlikte, türev araç dünyasında hünerli iseniz, bir ETF'nin hareketinde (oynaklık) pozisyon almak istediğinizde bır ticareti iyi bir araçtır.

Ve oynaklık oynamak için seçenekleri kullanmak istemeyen yatırımcılar için, VIX Endeksini izleyen bir oynaklık ETF'yi düşünün.