Yatırım Getirilerini Artırmak İçin Ertelenmiş Vergiler Kullanmak

Başarılı uzun vadeli yatırımlara yönelik bir yaklaşım, hisseleri oldukça uzun bir süre (genellikle 10 yıl veya daha fazla) tutmak, temettüleri yeniden yatırım yapmak ve mülkiyet payını periyodik olarak para biriktirdikçe artırmaktır sana. Bu felsefenin başlıca avantajı, vergilendirme sisteminin ABD'de kurulma biçiminden kaynaklanıyor. Bu, yıllar geçtikçe pasif stratejiye tahakkuk eden doğal bir kenar yaratıyor ve bileşim büyü çalışıyor.

Bu avantaj, Roth IRA, Geleneksel IRA veya 401 (k) planı gibi vergi barınaklarını kullanamıyorsanız özellikle dikkat çekicidir. Sizi varsayımsal bir senaryo ile inceleyerek rakamlarını ayrıntılı olarak göstermeyi umuyor ve böylece bu avantajın kullanılmasının kariyeriniz boyunca ek zenginlik kazanmanın çok güçlü bir yolu olabileceğini fark ettiniz.

Düşük Maliyetli Bir Yatırım Üzerinde Ertelenmiş Vergi Düşünmek Faizsiz Kredi olarak

On beş yıl önce, 26 USD karşılığında 10 bin hisse AutoZone satın almışsınız. 00 her biri için 260,000 $ toplam maliyet bazında. Sen bir kasa stok belgeleri sıkışmış ve o zamandan beri onlara bakmadı. Gazeteyi kontrol edip cirosunu 439 dolarla kapadığını görüyoruz. 66. 10, 000 hissenizin piyasa değeri 4, 396, 600. Artık holding döneminde temettü ödemesi yapılmamıştır.

Şu anda $ 260, 000 orijinal yatırımınızı ve $ 4, 136, 600'ün gerçekleşmemiş sermaye kazançlarını temsil ettiğini 4, 396, 600 $ 'da oturuyorsunuz.

Eğer Kansas City'de yaşadıysanız, şirketlerin merkezi nerede olurduysa ve hisselerinizi satacaktıysanız, Federal Hükümete% 15, Missouri Eyaletine% 6 vergi borcu vereceksiniz. % 21. Böylece, 4 $, 136, 600 gerçekleşmemiş kazançlarınızdan 868 $, 686, özel perakendecide sahiplik payınızı tasfiye ettiğiniz an ödemeniz gereken vergileri temsil eder.

Ünlü yatırımcı Warren Buffett, gerçek uzun vadeli sahibinin bu 868 $, 686'yı Federal ve eyalet hükümetlerinden faizsiz bir kredi olarak düşünmesi gerektiğine dikkat çekti. Sıradan borcun aksine, sizin için çalışan daha fazla varlıktan yararlanırsınız, ancak aylık ödemeniz yok, faiz ödemiyorsunuz ve faturanın ne zaman ödeneceğine karar vereceksiniz. Paylarınızı elinde bulundurmaya devam ettiğiniz sürece, sizin yerinize para yatırmaya karar verirseniz kaybolacak ve başka bir şirket için AutoZone'da hisse senedi takas ederseniz kaybolacak 868 $, 686 dolarlık ücretsiz para kazanırsınız.

AutoZone önümüzdeki on yıl boyunca yılda ortalama% 10 büyüyorsa, bu, ilk yılda tek başına kazanılamayacağınız 87.000 $ 'lık bir pazar zenginlikleri toplamak anlamına gelir. 868, 686 doların hâlâ sizin menfaatiniz için yatırıldığı erdem gerçeği.Bunun devam etmesi ne kadar uzun sürerse, zenginlik yaratmanın kendi kendine güç veren döngüsünü elde edersiniz; yatırımcı, yatırımcıları günlük tüccar için önemli bir avantaja getirir.

Ertelenmiş Vergiler, Aşırı değerli bir varlığı, değer düşüklüğüne uğrayan bir varlıkla değiştirirken daha avantajlı hale getirebilir

Bu, varlıklı insanlara ya da başarılı portföy yöneticilerinin, yalnızca sataşmak için pozisyonlar sattıklarını görmemesinin ana nedenlerinden biridir biraz daha iyi bir anlaşma olabilecek bir hisse senedi.

On yıl sonra $ 1, 000 000 değerinde PepsiCo'nun sahibi olduğunuzu varsayalım. Maliyet esasınız 100.000 $ 'dır. Bu, 900.000 $' lık bir gerçekleşmemiş sermaye kazanımı anlamına gelir. Sizin durumunuzda, ertelenmiş vergilerdeki 189.000 ABD Doları, bilançonuzda bir mahsup yükümlülüğü olarak taşınacaktır. PepsiCo hisseleriniz 20x kazançla veya% 5 kazanç getirisi ile işlem görüyor. Bu, her yıl Pepsi'nin kârının kesilmesinin 50.000 $ olması anlamına geliyor.

Şimdi, tahmin edilen büyüme oranı ve temettü ödemesi ile Coca-Cola işlemlerini yalnızca 17x kazançla gerçekleştirin. Bu,% 5,88'lik bir kazanç getirisi, yani PepsiCo'nun göreli terimlerle% 17,6'sını, mutlak anlamda% 0,88 fazlasını sunuyor. $ 1, 000, 000 tutarının tamamının Coke'a yatırılması durumunda, net kâr payınız $ 58, 800 olurdu. Temel kazancın 8 $ 'ı 800 dolar önemli değildir.

Şimdiye kadar bildiğiniz gibi, o kadar da basit değil!

Anlaşmayı yaptıktan sonra ne olacağını görmek için matematı çalıştıralım. PepsiCo hisselerini satarsın ve aracılık hesabında nakit olarak 1, 000, 000 dolar görürsün. Hemen $ 189, 000 Federal ve eyalet vergi yasasını tetikliyorsunuz, sizi 811.000 $ ile terk ediyorsunuz. Coca-Cola hisselerinde bu 811.000 $ 'lık bir işi% 5.88 kazanç getirisi ile yapıyorsunuz; bu da kazançlarınızın payının 47 $ olduğu anlamına geliyor Yıllık 687. Göründüğü kadar tuhaf bir şekilde, daha yüksek geçiş getirisi olan bir varlık satın almanıza rağmen, , net kazancın% 999'u 2 TL, 313'ü veya dolaylı olarak her yıl ürettiğinizin% 4,6'sını kaybetti. Nasıl böyle bir şey olabilirdi? Ertelenmiş sermaye kazançları vergisini tetiklediğinizde sermaye kaybı, sizin için daha az para kullanılması anlamına geliyordu. Bu senaryoda, daha ucuz hisse senedi üzerinde daha yüksek kazanç getirisinin faydasını aşması bir hit oldu. Hikayenin ahlakı: Kurulduktan ve biraz zengin olunca, portföyünü gayretle ve dikkatli bir şekilde inşa ettikten sonra, şirketten şirkete vergiye tabi bir hesapta kaçmak, vergi sonrası sonuçlarınızı engelleyen pahalı bir girişim olabilir. Nadiren de olsa, vergi öncesi beyannamelerin

daha yüksek olmasına rağmen, aksi takdirde olabildiğinizden daha yoksul sonucunu doğurabilir. Tecrübeli servet yöneticileri şu kriterlere odaklanır: Yatırımlarınız tarafından üretilen, her yıl üretilen vergiden ve enflasyon neticesinde oluşan risk artışı miktarı. Sonuçta, ertelenmiş vergiler kaldıraçın dezavantajlarının azlığı olan bir kaldıraç biçimini temsil eder. Uzun vadeli stratejinizi etkilerinden yararlanmak için uyarlayabiliyorsanız, en azından harnessing'i düşünmelisiniz bir kuvvettir.