ÖNemsiz Tahvil Tanımı - Yüksek Verim Yatırım

Önemsiz bonolar tam olarak sabit gelirli yatırım dünyasının çöpleri değildir. Aslında, doğru önemsiz tahvil fonu satın almak çeşitlendirilmiş bir portföy için akıllı bir hareket olabilir.

Önemsiz bonolar tanımı

Yüksek verim olarak da bilinmeyen önemsiz tahviller, yatırım notu (Standart & Poor's tarafından BBB'nin altında veya Moody's'in kredi derecelendirme kuruluşları tarafından Baa'nın altında bir kredi kalitesi derecelendirmesi olan tahvillerdir). AAA en yüksek değerdir). Bir tahvil, tahvil ihraç eden tarafın temerrüde düşme riski nedeniyle daha düşük bir kredi notu alabilir.

Dolayısıyla, bu yüksek bağıl risk nedeniyle, bu tahvilleri veren kuruluşlar, yatırımcıları tahvil alım riskini telafi etmek için daha yüksek faiz oranlarını ödeyecekler, böylece yüksek getiri < . Kişisel bir kredi puanı düşünün. Kötü kredi geçmişi olan veya mali pozisyonları zayıf olan kişilere daha düşük kredi puanı verilecek ve borçlanma için daha yüksek faiz oranları talep edilecektir. Aynı gerekçe, kurumlar, hükümetler ve belediyeler gibi tahvil ihraç eden varlıklara kredi kalitesi derecelendirme yapan ajanslar tarafından izlenir: Kredi geçmişi zayıf veya zayıf finansal pozisyon, borçlular için daha yüksek faiz oranlarına eşittir. Tahviller durumunda, ihraç eden varlığın borçlu olması ve tahvil yatırımcının borç veren olması.

Tersine, yüksek kredi kalitesi tahvilleri

999'un üstünde yatırım notuna sahiptir. Yüksek derecelendirilmiş kuruluşlar, borçlanma için daha düşük faiz oranları ödeyerek ödüllendirilecektir. Önemsiz Bono Yatırım Fonu Yatırım Stratejisi, Zamanlama ve Riskleri Daha yüksek göreceli riske sahip menkul kıymetlere yatırım yapmak için temel mantığı anlamak kolaydır - daha yüksek bağıl risk, daha yüksek göreli getirilere dönüşebilir. Bununla birlikte, sabit gelir dünyası karmaşık bir dünyadır; önemsiz tahvillere ve yüksek getirili tahvil yatırım fonlarına yatırım yapma piyasa riskleri yaygın şekilde yanlış anlaşılmaktadır.

Tahvil fiyatları, faiz oranlarına bağlıdır ve tahvil getirileri enflasyon ve tahvil fiyatları ters yönde hareket etmektedir. Federal Rezerv'in eylemleri ile, Fed'in hüküm sürmekte olan ekonomik şartlarına göre hangisi uygun ise, aşırı ısınmış ekonomiyi yavaşlatmak veya zayıf bir ekonomiyi canlandırmak için faiz oranları artırılabilir veya azalabilir. Faiz oranları genellikle güçlü ekonomik büyüme dönemlerinde yükselmekte ve genellikle durgunluk ortamlarında azalış göstermektedir.

Yatırımcılar ve sermaye piyasaları tahvil fiyatlarını ve getirilerini de etkiliyor. Yatırımcılar, yüksek riskli bir tahvil için fiyat olarak istekli değiller, ancak düşük riskli tahviller için daha fazla ödeme yapmaya razıdırlar. Yatırımcı sürülerin algılanan riskten ve algılanan güvenlikten uzaklaştığı durgun dönemleri düşünün. Giderek daha fazla yatırımcı "emniyet" talep ettiğinde, talep ABD hazineleri gibi en yüksek kredi derecelendirmelerine sahip en güvenli yatırımlar için fiyatları yukarıya itiyor ve daha düşük getiri elde ediyor.Ekonomiler yeniden sağlıklı görünmeye başladıklarında, yatırımcılar algılanan güvenlikten ve yüksek riskli bölgelere gittikçe artmaktadır. Bu, yüksek risk (yani önemsiz tahvil) fiyatlarını daha yükseğe iter ve tersi, "güvenli" tahviller için oluşur - faiz oranı (getiri), yatırımcı sürüsü nedeniyle talebin daha düşük olması nedeniyle fiyatlar düştükçe yükselir.

Bu nedenle, yatırım stratejisi için gevşek ve büyük bir resim görünümü, sürüden (ve Federal Rezerv'den) bir adım önde olmaktır. Resesyon öncesinde ve sırasında, yüksek kredi kalitesi, düşük riskli tahvil fonları (ABD hazinelerine yatırım yapan şirketler ve yatırımın üstünde olan şirket tahvilleri) akıllı bir hareket olabilir. Bir durgunluğun sonuna doğru, yatırımcı, düşük kredi kalitesi, yüksek riskli önemsiz (yüksek getirili) tahvil fonlarına ve ekonominin gelişmesiyle birlikte yolculuk fiyatlarının yükselmesine başlayabilir. Özetle, önemsiz tahvillere yatırım yapmak için en iyi zaman durgunluğun ikinci evrelerinde, kimsenin istemediği anda.

Yatırım Fonu Önerileri ve Uyarıları

Tahvil yatırımının karmaşıklığı ve piyasa zamanlama riski nedeniyle, çoğu yatırımcı deneyimli yönetimle bir tahvil fonuna iyi yatırım yapacaktır.

Bu şekilde, bu karmaşık kredi dünyasının seyrini, bunu anlayanlarına bırakabilirsiniz - en iyi tahvil fon yöneticileri.

Yatırım hedefiniz orta ila uzun vadeli (en az 3 yıl veya daha fazla) ve yüksek göreli riske maruz kalmak istiyorsanız, bir yönetim olan Loomis Sayles Bond (LSBRX) gibi bir fon düşünebilirsiniz. 50 yılı aşkın bir süredir tahvil portföyünü yöneten Dan Fuss da dahil olmak üzere düzinelerce tecrübeye sahip bir ekip. LSBRX, "önemsiz tahviller, yabancı tahviller ve gelişmekte olan piyasalar tahvilleri dahil hemen hemen her tür türe yatırım yapabileceği anlamına gelen" çok sektörlü "bir tahvil fonudur.

Düşük maliyet oranlarına sahip diğer yüksek verimli tahvil fonları arasında Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) ve T. Rowe Price High Yield (PRHYX) bulunmaktadır.

Tabii ki, en iyi tahvil fon yöneticileri bile hatalar yapabilir. Bu nedenle, tahvil endeksi fonlarını kullanmanın bazı nedenlerine daha yakından bakmak isteyebilirsiniz.

Ayrıca Bakınız: Belediye Tahvilleri, Şirket Tahvilleri ve ABD Hazine Bonoları

Sorumluluk Reddi Beyanı: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.