Nakit Oranı nedir? Nasıl Kullanılır?

Nakit oranı, bir şirketin likiditesini değerlendirmenin üç yaygın yolu - kısa vadeli borcunu ödeyebilme kabiliyetlerinden biridir. Bu üç yöntemin herhangi biri şirketin kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine oranını bir şekilde hesaplar. Karşılaştırma amacıyla, üçlü için de formüller vardır:

Üç Likidite Oranı

Nakit oranı = (Nakit + Menkul Kıymetler) / Kısa Vadeli Yükümlülükler

(Nakit + Menkul Kıymetler + Ticari Alacaklar + Stoklar) / Kısa Vadeli Borçlar paydası, "kısa vadeli yükümlülükler" ve üçü de payda "nakit + satılabilir menkul kıymetler" içerir. Onların arasındaki farklılıklar, üçün en katı ve muhafazakar olan nakit oranının yalnızca varlıkların likiditeye - nakit ve menkul kıymet - yükümlülükler karşılığında mahsuplaştırdığı, buna karşılık hem cari oran, hem de hızlı oran izin verdiğidir diğer varlıkların yükümlülüklere karşı da sayılması.

Nakit Oranı'na karşı Hızlı Orana

ek olarak, zaten nakit olan veya bir veya iki gün içinde nakit haline getirilebilen varlıklara ek olarak, hızlı oran da alacakların sayımına izin verir kısa vadeli varlıkları arasında. Nitelikli kısa vadeli varlıklara alacakların eklenmesinin önemi, bir dereceye kadar ilgili işletmenin özel koşullarına bağlıdır.

İyi kurulmuş bir işletme, alacaklarını mali açıdan istikrarlı uzun süredir devam eden müşterilerin - örneğin on gün gibi - kısa bir süre içinde düzenli olarak toplayabilir. Alacakların derhal toplanmasının bu geçmişi, denklemin kısa vadeli varlık tarafına gerçekte şirketin elinde olmayan bir varlık eklenmesiyle çok az risk olduğu anlamına gelir - kesinlikle pek çok - bir risk.

Makul varsayım, yakında olacak olmasıdır.

Bununla birlikte, ekonomide yaşanan finansal krizler, en dikkat çeken şekilde, uzatılan ve benzersiz derecede ciddi bir resesyonu müjdeleyen 1929 borsa kazasında olduğu gibi, hızlı bir şekilde şekillenebilir. Oldukça ender rastlanan ve aşırı bir durumda, en muhafazakar nakit oranı ile biraz daha az sıkı hızlı oran arasında anlamlı bir farklılık olabilir. Aslında, bu farklılık - kısa vadeli varlıklarla alacaklar arasında alacakların bulunması - 2007-8 mali krizi sırasında bir sorun haline geldi. Kriz devam ettikten sonra bazı büyük şirketlerin başkalarına vaat edilen ödemeleri yapamaması, ülkedeki en eski ve geniş çapta saygıdeğer komisyonculardan Lehmann Bros'un çökmesine ve özellikle otomobil endüstrisinde hayatta kaldıkları birçok işletmenin çökmesine katkıda bulundu çünkü yalnızca U.S. hükümet, başarısızlık tehdidi altında oldukları zaman onları kefaletle salıverdi.

Nakit Oranı - Cari Oran

Cari oran, nakit, menkul kıymetler ve alacaklar - hızlı oranıyla kabul edilebilir üç alacağa dördüncü: envanter ekliyor.

Yine bunun önemi hem genel ekonominin, hem şirketin genel sağlık durumu hem de şirketin içinde bulunduğu belirli işlerin yönüne bağlıdır.

Envanter, tabii ki varlıklardan oluşmaktadır Henüz satılmamıştır. Neden yapmıyorlar? Envanter, tedarikçilerden firma yoluyla müşterilere - bir restoranın gıda envanterini düşününce- öngörülebilir bir mal akışı oluşturuyorsa, eklenen risk önemli olmayabilir. Envanter, öngörülemeyen bir endüstrideki mallardan oluşuyorsa - örneğin moda endüstrisi - mal varlık olarak saymak akıllıca olabilir, hızlı satılabilir, yavaş satılabilir, indirimlerle yavaşça satılabilir veya hiç satılmayabilir.

Nakit Oranı Faydalı Nedir?

Bir şirket aciz halindeyken, şirket alacaklarının tahsilatı veya şirketin stok taşıma kabiliyeti hakkında hiçbir şey söylemeyen nakit oranının uygulanması üç likidite oranının en gerçekçi olabilir.

Bu nedenle, borç verenler bazen en kötü durumun ne olduğunu anlamak için nakit oranını kullanıyorlar.

Ancak, genel olarak, çoğu analist nakit oranını kullanmaz. Sadece oldukça az rastlanan bir risk taşıdığını değil, aynı zamanda iyi yönetilen bir şirkette fayda sağlayacağını aşırı tahmin eden nakit ve kısa vadeli menkul kıymetlere değer veriyor. Nakit parayla bir şeyler yapana kadar, makul bir getiri elde etme yeteneği azdır. Bazı ekonomik çevrelerde, kısa vadeli menkul kıymetler, enflasyonun neden olduğu gerçek değer kaybına bile yetişmemektedir. Çok fazla nakit ve kısa vadeli menkul kıymetler ağırlıklı bir şirketin yüksek kazançlı olma ihtimali düşüktür.