Nakit akışı bir şirketin sağlığı ve nakit yaratma kabiliyeti için hayati önem taşıyan Nakit Akışı Analizi ile Değer Stoklarına < Para Kullanan P / E

Nakit akışı oranları, hisse senedinin değerinin fiyat kazanç oranından (P / E) daha iyi bir ölçümüdür.

Bir şirketin ne kadar nakit üretebileceği, sağlığının daha önemli önlemlerinden biridir. Bununla birlikte, P / E hakkında değerleme hakkında hemen hemen tüm metriklerden daha fazla şey duyarsınız, ancak bir şirketin nakit yaratma yeteneğine ilişkin doğru bir resim vermez.

P / E, hisse senedi fiyatının hisse başına kazanç (EPS) oranını temsil eder.

Bu çok önemli bir metrik, eğer başka bir sebeple bu kadar çok insan bunun olduğunu düşünürse. Bir şirketin P / E değeri çok yüksek veya düşük olduğunda, haberlerde üst faturalandırma olur.

Birçoğunun göz ardı etmesi de aynı derecede önemlidir - bir şirketin nakit pozisyonuyla bağlantılı fiyatını inceleyen daha önemli ölçütler önermek isterim.

Nakit Önemi

Gerçek şu ki nakit olmadan bir şirket uzun sürmeyecek. Açıkçası basit görünebilir, ancak nakitin çok kısa olması nedeniyle başarısız olan uzun bir liste var.

P / E'nin aynı amacı olan bir şirketin değerinin altında olup olmadığını görmek için nakit akış oranlarını nasıl kullanıyorsunuz? İki temel ölçüm, bir şirketin değerlemesine ışık tutar.

Fiyattan Nakit Akışı

Nakit akışına ilişkin fiyat, hisse senedi fiyatının hisse başına nakit akımına bölünmesi ile belirlenir. Birçoğu bu ölçümü tercih sebebi, net gelir yerine nakit akışının kullanılmasıdır (bilgisayar EPS'de bulunur).

Nakit akışı, amortisman ve itfa giderlerinin yeniden eklendiği bir şirketin net geliridir. Net geliri düşüren bu masraflar, şirketin bildirdiği nakiti yapay olarak azaltmak için nakit çıkışı temsil etmez.

Bu masraflar gerçek nakit içermediğinden, şirketin net gelir rakamının gösterdiğinden çok nakit vardır.

Serbest Nakit Akışı

Serbest nakit akışı, bir adım öteye giderek, bir defaya mahsus giderler, sermaye giderleri, temettü ödemeleri ve ortaya çıkmayan diğer masrafları nakit akışına geri getiren nakit akışının bir inceliğidir. Sonuç, şirketin on iki aylık süreçte ne kadar nakit yarattığını gösteriyor.

Mevcut fiyatı, hisse başına serbest nakit akımıyla böldünüz ve sonuç, pazarın şirketin nakit yaratma kabiliyeti üzerindeki değerini tanımlıyor.

Ne Anlama Gelenler

P / E gibi, bu nakit akış oranlarının her ikisi de piyasa değerini şirkete göstermektedir. Sektörüne ve sektörüne göre daha düşük sayılar, piyasanın stok değerini fazla düşürdüğünü gösteriyor.

Sektörü ve sektöründen daha yüksek rakamlar pazarın stok değerini aştığı anlamına gelebilir.

Zaten Hesaplandı

Neyse ki, bu hesaplamaları yapmak zorunda değilsiniz. Web'deki pek çok site, bu değerleme sayılarını göz önünde bulundurmaktadır.

En sevdiğim sitelerden biri Reuters. com.Ayrıntılı teklifleri hem nakit akışı oranları sunuyor.

Üst çubuktaki teklif kutusuna bir hisse girin ve ardından soldaki sütun bağlantılarındaki "Oranlar" ı tıklayın.

Sonuç

Tüm oranlar gibi tüm hikayeyi de anlatmazlar. Göreli değeri doğrulamak için diğer metriklere baktığınızdan emin olun. Bununla birlikte, bu nakit akışı oranları, piyasa değerinin hisse senedini nasıl değerlendireceğine dair önemli ipuçları verebilir.