Pasif Olarak Yönetilen Bir F Nedir?

Pasif olarak yönetilen fonları duyduğunuzda veya okuduğunuzda ne anlama gelir? Bu fonlar endeks fonlarıyla aynı mı? Pasif yönetimin faydaları nelerdir?

Bu makalede, aktif olarak yönetilen fonların tersine, pasif yönetilen endeks fonlarının avantajlı olabileceğini vurguluyoruz.

Pasif Yönetilen Fonların Tanımı ve Temelleri

Pasif olarak yönetilen bir fon genellikle S & P 500 gibi bir piyasa endeksini izler, aynı zamanda belirli bir sektörü veya piyasanın bir bölümünü de izleyebilir.

Bu fonların pasif olarak nitelenmesinin nedeni, fon yöneticisi (ler) in kendi takdirine bağlı olarak menkul kıymet alıp satması için etkin bir strateji bulunmamasıdır. Bunun yerine, fon yöneticisi bir karşılaştırma endeksinin menkul kıymetlerini satın alıyor ve elinde tutuyor.

Terimin saf anlamıyla endeks fonları pasif olarak yönetilmektedir. Ancak, pasif olarak yönetilen bir fon, tanımı gereği bir endeks fonu değildir. Farklılığı ve benzerliği açıklığa kavuşturmak için buna daha yakından bir göz atalım. Pasif olarak yönetilen bir endeks fonu ile endeksi olmayan, pasif yönetilen bir fonu arasındaki ortak nokta, fon yöneticilerinin kendi fonlarının varlıkları için önceden belirlenmiş kuralları izlemesidir. Endeks fonları, pasif yönetilen fonlar olarak kabul edilir.

Örneğin, S & P 500'ün getirilerini taklit etmeye çalışan bir endeks fonu, hisse senetlerini (veya hisse senetlerinin çoğunu) S & P 500'de tutacaktır. Endeksin pasif yönetimi altındaki bir fon tutabilir Bir varlık sınıfının önceden tanımlanmış bir bölümü - en düşük fiyat-kitap oranıyla piyasanın en küçük% 25'i gibi.

Her iki durumda da, fon portföy yöneticisi, hangi menkul kıymetlerin sahibi olacağına "etkin" karar vermez.

Aktif olarak yönetilen fonların çoğu, aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla iki avantaj daha paylaşmaktadır. Genelde pasif yönetilen fonların gider oranları daha düşüktür ve sermaye kazancı dağılımları daha düşüktür. Bu nedenle, pasif yönetilen fonlar, genellikle daha fazla vergi verimliliği sağlayacaktır; bu, genellikle, yatırımcı için, aktif olarak yönetilen muadillerinden daha az vergi üretirler demektir.

Endekslerin veya Endekslerin Türleri

Diğer indeksler (veya bu terimi kullanmayı tercih ederseniz endeksler), Dow Jones Endüstri İndeksi, Barclays Agrega Tahvil Endeksi, Russell 1000 İndeksi, Russell 2000 Endeksi, Russell 3000 İndeksi , S & P 400 Orta Kısım Endeksi, Wilshire 5000 Endeksi ve MSCI EAFE endeksinin çeşitli farklı varyasyonları. Bu endeksleri izlemek için özel olarak tasarlanmış endeks fonları var. Ayrıca, kamu hizmetleri, teknoloji, sağlık, finansal ve değerli metaller gibi çeşitli sektörleri takip eden endeksler de bulunmaktadır.

Ancak yine de, gerçek bir endekse uymayan pasif olarak yönetilen bazı fonlar var. Bunun yerine, bir hedef dağılımını veya belirli önceden seçilmiş menkul kıymet gruplarını pasif olarak takip edecek şekilde tasarlanmıştır.Bu, onlara aktif bir unsurla para endeksi sağlar. Bu fonlara bazen gelişmiş endeks fonları denir.

Aşağıda, ilgili konulara bağlantılar verilmektedir:

Büyük Pazar Endeksi Listesi

Sektör Fonu Listesi

Kazançlar İyi Olmadığında

Sorumluluk Reddi: Bu sitede yer alan bilgiler sadece tartışmalara yöneliktir ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.