Hangi Yatırımlar Bir Sermaye Koruma Portföyü İçin En İyisi Olabilir mi?

Sermaye koruma portföylerini tartışmak için biraz zaman ayırmak istiyorum, ancak bunu yapmadan önce, bu tartışmanın, benim olduğum için verilen geniş, yüksek düzeyde bir akademik genel bakış olması gerektiği hatırlatılması önemlidir. küresel bir varlık yönetimi şirketinin genel müdürü. Özellikle, sermaye korunumu için bazı fonları ayırmanın önemi ve yatırım portföyünüze başka bir sermaye koruma pozisyonu eklediğinizde kendinize sormalısınız dört sorunun özeti ile ilgili son tartışmalarımıza göre bunu yapmak istiyorum.

Farklı koşullar altında görev için hangi hesap türlerinin veya menkul kıymetlerin ele alınabileceğini bilmek isteyenler için hızlı bir referans sayfası oluşturmak yararlı olabilir diye düşündüm. Bu tamamlanmış değildir ve her ikisi de koşulların maddi olarak değişmediğinden emin olmanız gerekecektir çünkü bu yazı başlangıçta bilgi güncelliğini yitirmiş olabilir ve kendi yatırım danışmanınıza danışabilir, ancak en azından doğru yönde giderseniz ve temel güvenlik sorunu hakkında nasıl düşüneceğiniz konusunda size kapsamlı bir fikir verirsiniz.

1. İhtiyaç Duyduğunuz Para İçin Sermaye Koruma Portföy Seçenekleri

İhtiyacınız olan veya ihtiyacınız olabilecek nakit para için - birkaç gün veya daha kısa sürede - en iyi iki seçenek yalın görünecek, ancak yenilemezler Çoğu koşulda:

• FDIC sigortalı çek hesabı
• FDIC sigortalı tasarruf hesabı

Sadece yüz binlerce dolar birakabilir miyiz? (akıllıysa ve hesap sahipliğini doğru bir şekilde yapılandırırsan artarak başarabilirsin etkin FDIC sigortanız birkaç milyon doları sınırlar; bu bizim tartışmamızın ötesinde), ancak paranıza ihtiyaç duyarsanız, soyulduğunuzdan endişelenmeniz gerekmezse, , bugün olmasa da, sıradan piyasa koşulları altında, sermayenden biraz faiz geliri elde edersiniz.

Bazen unutmak zor, ancak kendimizi bulduğumuz sıfır oranlı faiz oranlarının dünyası, süresiz devam etmesi muhtemel olmayan tarihi bir anomalidir.

Alternatif olarak, fiili para birimi bir zarfa doldurulmuş olarak tutabilir veya emanet kasasına kilitlenebilir, ancak bu, kaybetme ve hırsızlık riskini de içerir.

2. Birkaç Ay içinde İhtiyaç duymanız Gereken Para Sermaye Koruma Portföy Seçenekleri

Pencerenizi biraz daha uzatırsanız, sermaye koruma alışveriş listesine birkaç ek seçenek ekleyebiliriz.

• Kısa vadeli ABD Hazine bonoları, doğrudan 90 gün ile 180 gün arasında olgunlaşarak doğrudan U.'de tutuldu.Hazine aracılığıyla Hazine direkt hesabı
• FDIC sigortalı 90 günden 180 güne kadar vadeli mevduat sertifikaları
• FDIC sigortalı para piyasası hesapları (para piyasası fonları değil, bunlar farklıdır)

Son kategori için olduğu gibi burada büyük olan şey, ana değerinizin doğrudan veya Federal Mevduat Sigorta Şirketi aracılığıyla Birleşik Devletler Hükümetinin örtük garantisi ile desteklendiğinden emin olmaktır. Başka bir kredi krizine çarparsa, bankanız başarısız olsanız bile nakitlerinizle birlikte ortaya çıkmak istersiniz. Bir kredi birliğinde banka seçmeyi tercih ederseniz, bunun yerine, FDIC'nin kredi birliği sürümü olan NCUA destekli mevduat arayın.

3. Birkaç Yıl İçinde Aranıza İhtiyacınız Olan Para İçin Sermaye Koruma Portföy Seçenekleri

Bu durumda, potansiyel varlık karışımına birkaç sabit gelir menkul kıymeti ekleyebildiğinizden, seçenekleriniz daha da genişler. Genel olarak, önceki kategori de eklenebilir; daha uzun bir olgunluk seçmeniz gerekecektir (örneğin, FDIC sigortalı beş yıl içinde mevduat olgunlaşma belgesi uygun olabilir).

• Şirket tahvilleri, fonlara ihtiyaç duyabileceğiniz en erken tarihte olgunlaşır.
• Belediye tahvilleri, fonlara ihtiyacınız olan en erken tarihten önce olgunlaşır.
• U. S. Tasarruf Tahvilleri (Seri EE veya Seri I)
• U. S. Agency Bonds, fonlara ihtiyacınız olan en erken tarihten olgunlaşıyor.

Bu kategorideki en büyük risklere, faiz hassasiyetinin neden olduğu tahvil süresi, tahvil ihraç eden kuruluşun mali sağlık riskinden kredi riski, ve ne zaman beklediğinize dair doğru tahminleriniz (çok uzun süre dışarı çıkarsanız ve yükselen bir oran ortamında muhtemelen kayıp yaşarsınız; şimdiye çok yakın kalın ve tablonun üzerinde biraz faiz getirisi bırakırsınız) ).

Herhangi bir durumda, acil bir durumda olması muhtemel olduğu gibi, başvuruda bulunulmadan ele geçirilebiliyorsa, genelde yabancı tahvillerden veya döviz cinsinden alacaklardan kaçınmak istersiniz.

Ayrıca gider ve vergiler üzerinde de durmak isteyeceksiniz. İfade yoluyla, en çok vergi matrahındaysanız, çoğu belediye tahvilinin vergisiz statüsünün cebinizde daha yüksek getiri sağlayan bir şirket tahvilinden daha fazla net nakit ile sonuçlanacağı ihtimali var, bu yüzden ihtiyacınız olacaktır. bir hesap makinesini kırmak ve vergilendirilebilir eşdeğer verimi hesaplamak.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya belirli herhangi bir yatırımcının finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.