Daima Temettülerini Yeniden Yatırım Etmek

Kâr paylarının önemli olduğunu biliyorsunuz, çünkü bir yatırımcıya fatura ödemek için para, ışıkları tutmak için para, masaya koyacak yiyecekler veya sağlıklı olmanız için ilaçlar sağlıyorlar. Kâr payı, tatil için ödeme yapmak, bir eve peşinat yatırmak veya hayır işlerine bağış yapmak için kullanılabilir. Bununla birlikte, zamanla, görünüşte önemsiz olan miktarlar, yeniden yatırım yaptığınızda muazzam miktarda büyüyebilir; yani bunları, temettü ödeyen 999'dan fazla adet hisse senedi bile satın almak için kullanın.

Temettülere yeniden yatırım yapmak için genellikle iki yol var, bunlardan birisi onları ödeyen şirkete geri döndürüyor (bu strateji herhangi bir firma için iflas riskini düşürebilir, ancak insan yargısı ve şansını artırır. süreç hatası), diğeri onları bir araya toplar ve sanki diğer para yatırma gibi taze para gibi yeniden ayırır.

Şimdilik, basitlik uğruna ilk yöntem üzerinde duracağız.

Temettüleri Yeniden Yatırım, Daha Yavaş Büyüyen Bir Şirkete Daha İyi Bir Yatırım Yapabilir

Jeremy Siegel'in Yatırımcılar İçin Geleceği: Cesur ve Yeni Üzerindeki Neden Gerçek ve Başarılı Olur? Başlıklı makalede, ilginç bir istatistik sağladı Profesör:

1950-2003 yılları arasında IBM, geliri% 12.19, hisse başına% 9.19, hisse başına kazanç% 10.94 ve sektördeki% 14.65'lik büyüme ile büyüdü. Aynı zamanda, New Jersey Standardı Yağı (şu anda Exxon Mobile'ın bir parçası) yalnızca hisse başına geliri% 8,4, hisse başına temettü% 7,11, hisse başına kazanç% 7,77 ve sektör büyümesi negatif% 14,22.

Bu gerçekleri bilen, bu iki firmanın hangisine sahip olmak istiyorsunuz? Cevap sizi şaşırtabilir. Petrol şirketinin hisse senetleri sadece 120 büyüse bile, Standard Oil'e yapılan yatırımın 1, 260, 000 - ya da neredeyse 300, 000 - daha fazla olacağını söylerken, IBM'e yapılan yatırımda sadece 1.000 USD'lik bir artış 961.000 $ olurdu Bu süre zarfında katlandı ve IBM aksine, 300 kat arttı ya da hisse başına karın neredeyse üç katına çıktı.

Performans farkı, görünüşte küçümsenen temettülerden kaynaklanmaktadır: IBM'in hisse başına kazancı çok daha iyi olmasına rağmen Standard Oil'i satın alarak nakit temettülerini yeniden elinde bulunduran hissedarlar, IBM'in hissedarları ile birlikte başlattıkları pay sayısının 15 katından fazla olacaktı orijinal tutarlarının yalnızca 3 katı kaldı. Bu aynı zamanda Benjamin Graham'ın bir işletmenin işletme performansı önemli olmasına rağmen fiyatın her şeyden önce olduğunu iddia ettiğini kanıtlamaktadır.

Başarılı Bir İşletmede Yeniden Kar Dağıtımını Seçmek, Çok Daha Yüksek Bileşik Oranlar ve Servet Oluşumuyla sonuçlanabilir.

Temettülerinize yeniden yatırım yapma seçeneği, tek bir firmanın izolasyonunda büyük bir fark yaratabilir.Dünyanın en büyük, en saygın tıbbi, eczacılık ve tüketici ürünleri mavi çip stoklarından biri olan Johnson & Johnson'a 100.000 $ ödemeye karar vermeye karar verdiniz. Şirketin kurucu ailenin mirasçıları, en zengin Amerikalıların yeni kurulan Forbes 400 listesinde yer aldı. 1944 yılında birçok dekat önce halka girmişti. Uzun süredir piyasadaki en iyi mavi çip stoklarından biri olarak düşünülmüştü ve herkesten daha iyi bir seçim.

Hisse senetini satın alarak, bölünmüş ayarlı 2 TL ödüyorsunuz. Hisse başına 8281.

Ne oldu? İki alternatif evren düşünün.

Bir evrende, temettüler yeniden yatırım yapmamaya karar veriyorsunuz. 100 doları, vergilerden 4, 367, 897 dolar gelir. Bu, aşağıdakilerden oluşur: Johnson & Johnson'un

35, 359 hissesi 93 $ piyasa fiyatından. $ 3, 302, 177

• civarındaki toplam piyasa değeri için yaklaşık 1.000 $, 065, 720
• toplam nakit temettüler. Kutlamanın bir başka nedeni mevcut temettü oranının 3 ABD doları olmasıdır. 00 hisse başına, önümüzdeki on iki ay içinde 105 $, 204 temettü geliri toplamak için ayarlanmışsın.

Diğer evrende, temettüleri yeniden yatırım yapmaya karar verdiniz. $ 100, 000, 7, 062, 245 dolar civarında bir yere dönüşüyor. Bu, aşağıdakilerden oluşuyor: 93 $ piyasa fiyatına sahip Johnson & Johnson hisselerinin

75, 621 hissesi. 39

• Hisse sayısınızın neredeyse iki katından fazla olması nedeniyle - önümüzdeki oniki ay içinde kâr payı gelirinde 226 $, 863 puanı alacaksınız.

Görünüşte küçük temettü çekleri yaptı. Temettülerini yeniden yatırım yaparak, orijinal temettülerinizle satın aldığınız hisselerde üretilen sermaye kazançlarından ve temettülerden fazlalık zenginliğinde 2, 694, 348 dolarla er geçmiş bir erdemli döngü ortaya çıktı.

Bu gerçek aşırı para ve gerçek aşırı gelir. Dezavantajı, temettüleri yeniden yatırarak gelirin yolculuğa çıkmaktan vazgeçmek zorunda kaldığı, 33 yıllık tatil, kıyafet, konser, hayırsever bağışlar, arabalar ve diğer piyasalarda kaybettiğiniz şeylerden kurumsal istikrarlı birkaç şey. Zaten zengin veya zengin olsaydınız, bu büyük bir anlaşma olmayabilir. Aksi halde önemli bir fedakarlıktı. Teminatları yeniden yatırım yapmanın gücünü gösteren başka bir makalede The Coca-Cola Company'nin bağlamında bu konuda daha fazla bilgi bulabilirsiniz.