Temettülerini Yeniden Yatırım Etmeyin veya Değil Değil mi?

Yeni bir yatırımcı olarak yüzleşeceğiniz en önemli soruların birisi, hisse senetlerinizden aldığınız temettüleri her yıl araba, tatil ya da yaşam masrafları gibi şeylere harcamanızın gerekip gerekmediğini ya da gelecekteki büyüme için onlara yeniden yatırım yapmalıdır. Yaptığınız seçim nihai net değeriniz üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak ve yol boyunca sermayenizden ne kadar keyif alacaksınız.

Takasları anlamanıza yardımcı olması için, başarılı bir şirketin gerçek hayat örneğine bakmanız yardımcı olabilir. Bu kararın fiili sonuçlarına odaklanarak, ailenizin mali hedeflerine ulaşmasına yardımcı olmak için hangi yaklaşımı kullanarak portföyünüze hangi yaklaşımı uygulayacağına karar vermek için daha donanımlı olacaksınız.

Son 50 Yıl İçinde Coca-Cola'da Yatırım, Tahsis Edilen Temettü Olmadan Yeniden Girildi

Bir zamanlar yatırımcının son 50 yılda kazanmış olabileceği getiriye bakan bir makalesi yazmıştım. The Coca-Cola Company'nin hisse senetlerine 1962 yılının Haziran ayı ortasında 10 bin dolar koydu. İncelenen dönem tamamen yarım yüzyıl veya bir yatırım ömrünü kapsıyordu. Temettü yatırımının nihai getiriler üzerindeki etkileri hakkında bir soru takiben, sayıları yeniden yayınladım (bu yazıda metodoloji ve notları bulabilirsiniz).

Araştırmam, 76 $ fiyatla 131 Coca-Cola hissesi satın alabileceğinizi gösterdi. 50 hisse başına 1962'de.

2012 Haziranına kadar, hisse bölünmeleri sonucunda 6, 288 adet hisse sahibi olursunuz, işlem 77 dolardır. Hisse başına 44, veya pozisyonun tamamı için 486, 943 dolar. Yol boyunca, 136, 271 dolar karşılığında temettü ödemesi yaparsınız. Dolayısıyla, 10 bin dolarınız 613 dolara, 214'e dönüştü.

İyi haber? Temettüler çok daha fazla satın alma gücü sağladığı için sonuçlarınız görünenden çok daha iyi.

1962'de geri kalan 1 dolarlık temettü gelirinin bugünkü temettü gelirinden 1 dolardan fazla alacağını düşünün. Örneğin, 1963 yılının tamamı için 353 dolar kazanmış olursunuz. 64 nakit temettüler. Enflasyona göre düzeltme yaptıktan sonra 2, 652. 04 karşılığıdır.

Performansı perspektif içine koymak için: İki ana baba ve iki ya da üç çocuğun tipik bir ailesi olduğunu varsayarsak, temettü vergilerinden sonra bile, Coca-Cola temettü geliri, Walt Disney World'de uzun bir tatile çıkmak için yeterli parayı sağlayacaktı Her üç yılda bir, cebinden para ödeniyor. Hisse senedi elli beş yıl içinde, kolera temettü nezaketinden, 16 veya 17 aile tatilleri zevk olurdu. Bunun üzerine, aracılık hesabınızda oturan 486, 943 Coca-Cola hisselerini bulmak için uyanıp, her sene size 12.000 $, 827,52 TL nakit temettü öder.

İlk yatırımını 1962'de gerçekleştirdikten sonra tek bir günlük iş yapmak zorunda kalmamak hiç de fena değil! 10 bin dolarla iyi bir karar ve 16 ya da 17 muhteşem aile tatilleri kazanmış, neredeyse 500 bin dolarlık bir hesaba oturmuş ve vergilerden önce yılda yaklaşık 13 bin dolar tutarında çek alıyor; Coca Cola.

Bu yatırım başarı hikayesidir. Bu, yüksek kaliteli varlıklara sahip olduğunuzda bileşik bileşimin ne kadar etkili olabileceğinin kanıtıdır. Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Mağazaları, Cisco Systems, Dell veya Southwest Airlines gibi başarılı bir başlangıç ​​yapmış olsaydınız, düşünün, milyonlarca dolarınız olurdu. , on milyonlarca dolar değilse.)

Geçtiğimiz 50 Yıl İçinde Coca-Cola'da Yatırım, Tahsis Edilen Temettülerle

Yeniden Soru: Bu temettüleri yeniden elden geçirirseniz ne olur? Her üç yılda bir bir aile tatili keyifinden vazgeçerseniz ve bunun yerine işteki öz kaynaklarınızı arttırdıysanız ne olur? Bu soruyu cevaplamak için, ev çalışmamda yeni bir elektronik tablo oluşturdum ve The Coca-Cola Company'nin 50 yıllık temettü ve hisse senedi fiyat verilerine baktım.

Yanıt: 1962'de satın alınan 131 kolonun 131 hissesi, 2012'ye kadar tahminen 21, 858 hisseye sahip olacaktı. Piyasa değeri 1, 700, 000 ve $ 1, 800, 000 arasında olacaktı. yıllık nakit temettüleriniz 42.000 $ 'dan fazla olacaktı. Bu zenginliğin tamamı John F. Kennedy'nin Beyaz Saray'da olduğu sırada geri yerleştirilen tek bir 10 bin dolarlık tohumdan akıyordu.

Temettü Değeri Yeniden İnş급 Et veya Değil: Cevap

Yolculuk boyunca 136 $, 000+ nakit para kazanmayı, ailene 16 ya da 17 tatil mi ayırdın, yoksa ekstra $ 1, 100, 000 ya da öylesine bugün, ekstra yıllık nakit temettü geliri 30.000 $ ile birlikte gelir?

Sana kırmak için senden nefret ediyorum, fakat "doğru" ya da "yanlış" cevap yok. Nakiti yeniden yatırım mı veriyor musunuz, durumunuza, amaçlarınıza, hedeflerinize, kişilik ve fon ihtiyacınıza bağlıdır. Ailenin ihtiyaç duyduğu her şeyi yapabilecek kadar çok gelir sağlayan genç, başarılı bir avukat veya muhasebeci için, temettüleri yeniden yatırmak çok mantıklı olabilir. Bugün, bir emeklisi olarak, Atlanta'da bulunan meşrubat devi nezaketine karşın her yıl kapıda 42 milyon doları nakit olarak nakit olarak seçtiğinden dolayı memnun olacaktı. Öte yandan, miras yatırımı yapan genç, mücadele eden bir öğretmen, bu aile gezilerinin faydası bugün ekstra zenginliğin kullanımını aşacağından ömür boyu nakit paranın kullanılmasıyla muhtemelen çok daha iyi durumda kalmıştı. Halen aracılık hesabında kabaca 500,000 dolar ve temettülerinden yıllık gelirinde 12,000 dolarla sonuçlandı. Neden şikayet ettiniz? Bu harika bir sonuçtur.

Sonuçta, amacınız mümkün olan en yüksek net değere sahip olmak demek değildir.Amacınız, parayı bir araç olarak kullanıp ölmek demek, böylece size muhtemelen beklediğiniz en keyfi ve güvenliği sağladı. Alt çizgi? İster temettü yatırım yaparsınız isterse harcarsınız, üzülme. Bunu rasyonel olarak düşünün ve hangisi seçtiğiniz yolla içerik sahibi olun. Yatırım portföyünüz size hizmet etmek için orada. Bunu asla unutma.

Yeniden İşletilen Temettüler, Pazar Kayıplarını Daha Hızlı Düzeltebilirler Profesör Jeremy Siegel'in borsa getirileri üzerine araştırması, bir pazar kazasında temettülerini yeniden yatırmanın, aksi takdirde yapabildiğinizden çok daha hızlı toplam net değerinizi geri kazanmanıza neden olabileceğini gösterdi. Bulguları hakkında şu makaleyi okuyun:

Borsa Kayıplarını Kurtarma Sırrı .