Para Kazanabileceğiniz 3 Yol

Hisse senedi yatırım yapmaya başladığınızda, stok sahibi olduğunuzdan nasıl para kazanabileceğinizi anlamak önemlidir; pozisyonunuzu akıllıca seçtiğinizi varsayarsak zenginliğin nasıl arttığı üzerine yoğun bir şekilde kavrayabilirsiniz. Karışık görünmesine rağmen, çekirdeğinde, oldukça basittir. (Fransız izlenimci ressam Renoir bir keresinde "Hiçbir şey basitlik kadar şaşırtıcı değildir" diye belirtti. Para karşısında kesinlikle çınlıyor.

Yatırımcılar bunu her geçen gün gayri resmi davranıp portföylerini yönetmeye geliyor.Onların yapması gereken şey komşusunu zekice ya da zekice düşürmeye çalışıyor, yüksek kaliteli varlıkları satın almaya, satın almalarını vergilendirmeyi verimli bir şekilde yapılandırmaya ve her geçen yıl zenginleşmeye odaklanıyorlar.) <

Sürecin ne kadar basit olduğunu göstermek için hisse senetlerine yatırım yapmaya bakmaya biraz zaman ayıralım.

hisse senedinin gelecekteki değeri üç bileşenin toplamına eşit olmalıdır: Maliyet üzerine ilk temettü getirisi

1. Hisse başına öz değerin artışı (çoğu firma için bu kazançların büyümesidir)
2. Firmanın kazançlarına veya diğer varlıklara uygulanan değerleme değişikliği, çoğunlukla fiyat-kazanç oranı
3. ile ölçülür. --3 ->

İşte bu kadar. Bunlar, hisse senetlerine yatırım yapan birinin ekonomik olarak fayda sağlayabileceği tek üç yol. Nakit temettü toplamakta, hisse başına esas kazancın orantılı büyümesinde pay alabilmektedir ve her $ 1 karşılığında daha fazla ya da daha az pay alabilmektedir. 00 bir şirket, ekonomide panik (korku) ya da iyimserlik (hırs) düzeyine dayalı olarak üretir ve bu da fiyat-kazanç oranı olarak da bilinen çoklu değeri artırır.

AT & T gibi bazı şirketler için ilk bileşen (temettü verimi) önemlidir. İlk 20 yılda Microsoft gibi başkaları için, geri dönüşün tamamı, yazılım devinin net gelirde onlarca milyarlarca dolara çıktıkça ikinci bileşenden (tamamen sulandırılmış paylaşım başına iç değerdeki artış) kaynaklanmaması değil. yılda bir kez.

Her zaman değerleme birden çok üçüncü bileşen dalgalanıyor ancak ABD'de son 200 yılda ortalama 14.5x kazanç elde etti. Yani, pazar tarihsel olarak 14 dolar ödemeye hazır. Her $ 1 için 50. 00 bir net kar üretir.

Hisse Senedi Piyasası Yatırımlarınızdaki Gelecek Getirileri Projeye Yönelik Bu Üç Yönergeyi Kullanma

Sadece bir paya sahip bir limonata standına yatırım yapmak istediğinizi düşünün. Limonata stand sahibi bu payı satmanızı öneriyor. İlk temettü% 4'tür.İş yılda% 10 büyür. 25 yıldır hisseyi elinde tutarsınız ve satmadan önce şirketinizi genişletirsiniz.

Hisse senedi piyasasındaki tarihsel fiyat-kazanç oranı 14'tür. 10. Bu yazıyı ilk yazdığımda, S & P 500, 14 Temmuz'da değer kazanmıştır.

Bu fiyatlarda bence gelecek 25+ yılda S & P 500 gibi düşük maliyetli bir endeks fonu satın alıp tutan ve tüm temettülerini yeniden yatırıma geçiren bir yatırımcının, sermayenin tarihi gerçek (enflasyona göre düzeltilmiş) getiri oranını 7'ye yükseltme ihtimali oldukça yüksek yıllık% bileşik. Satın alma gücü bakımından, bu, her 10100 $ 'ı, vergilerden önce 54, 274 $' a yatırdı; bu, menkul kıymetlerinizi bir Roth 401 (k) veya Roth IRA gibi vergi avantajlı bir hesapla elinize almanız durumunda borçlanmayabilir.

Önümüzdeki 50 yıl boyunca aynı 10.000 ABD doları yatırım gerçek enflasyon düzeltmeli dönemlerde 294.570 dolara yükselebilecek. Warren Buffett yaşına gelene kadar 30 yaşındaki bir erkek ya da kadın para park ediyor.

Diğer bir deyişle, eğer 30 yaşındaki bir yatırımcıysanız ve bir vergi avantajlı hesabı yoluyla bir S & P 500 endeks fonu ile 100.000 ABD doları koyarsanız, satın alma gücünüzün 3 bin dolara eşit olması konusunda çok iyi bir şansınız olur; 000 iken Warren Buffett'in yaşı

olan ve başka bir kuruş bile tasarruf etmeden. Paranızın Yatırımında Kullanmanız Gereken Akılcı Yaklaşım budur.

Rasyosunda hisse senedi yatırımlarınıza bakmak servetinizi yönetmenin tek akıllı yoludur. Bir şirkette bir mülk satın almayı düşündüğünüzde - bir şirkette bir hisse senedi satın aldığınızda ne yaptığınızı anlarsanız - bir kağıt parçası veya dizin kartı çıkarmalı ve üç bileşeni de projeksiyonlarınızla birlikte yazmalısınız. onlar.

Örneğin, ABC şirketinde hisse senedi satın almak istiyorsanız, "Benim ilk temettü getirisi% 3,% 5, gelecekteki büyüme oranını tahmin ediyorum. Yıllık% 7, bence hisse şu anda sahip olduğu 25 kat fazla kazanç değerleme katında yerinde kalacak "dedi.

Tecrübeli olsaydınız kağıda bakarken bir kusur olduğunu fark edersiniz. Günümüz dünyasında yılda% 7 büyüyen bir hisse için 25 kat fazla gelir çok zengin *. Hisse senedi, basit bir temettü ile düzeltilmiş PEG oranı bazında bile aşırı değerlenmiştir. Ya büyüme oranı daha yüksek olmalı ya da değerleme birden fazla sözleşme gerekiyor. Varsayımlarınızın öne geçmesini ve başta onları haklı çıkararak, yeni yatırımcı için borsa kayıpları sık sık sonuçlanan yersiz bu iyimserliğe karşı daha iyi koruyabilirsiniz.

* Değerleme katları veya ters kazanç getirileri, uzun süredir Birleşik Devletler Hazine tahvil getirisi olarak kabul edilen "risksiz" faiz oranı ile her zaman karşılaştırılır. Daha fazla bilgi için Hisse Senedi Piyasa Değerleme Tekniği olarak Kazanç Getirileri ile Hazine Bonosu Getirileri'ni inceleyin.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor.Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya belirli herhangi bir yatırımcının finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.