Mali Kıyametin 4 Atlısı

Bu makale görüştür - karanlık bir görüş, eğitimli bir görüş ve tarihsel emsaller üzerine kurulu … ama yine de sadece bir görüş.

Ekonomik kıyametin dört atlısı hızla yaklaşıyor olabilir. Değerlendirme sonuçlarımıza dayanarak, borsa düzeltmesi (veya çöküşü) daha olası görüyor olduğumuza inanıyorum, daha geniş pazarların, bu yeni yeni yüksek topraklara çok daha yüksek bir oranda ayrılmasını bekleyeceğiz.

Dramatik olmaya çalışmıyorum - söylediklerini destekliyorum ve paramı ağzımın yerine koyuyorum. Son birkaç ayda ve hatta son birkaç yılda yaptığım yatırımların ve pazar konumlamamın çoğu, bu analizi ve beklentileri hesaba kattı.

Aslında, bu felsefe bana birçok maddi varlık, emtia ve kuruş şirketinde (ASM, PXG ve LODE gibi, yalnızca birkaç isim vermek için …) yer açmamı sağladı. Bu da kesinlikle yükseldi şimdiye kadar bu yıl değeri. Kıymetli metaller, sağlık hizmetleri ve yıkıcı teknolojiler gibi (genellikle herhangi bir borsa şokuna karşı izolasyona yardımcı olacak) şeylere maruz kaldım, diğer varlık sınıflarından daha iyi performans gösterdi.

Ekonomik kıyametin dört atlısı, tüm ekonomiyi raydan çıkarmaya yetecek kadar güçlüdür ve her biri sonuncudan daha önemli ve potansiyel olarak zararlı görünmektedir.

Araştırmakta olduğum dört uyarı levhasında küresel ekonomiyi yönlendiren en ciddi ve anlatıcı yönlerden biri daha yüksek veya daha düşük; paranın hızı; Q oranı; faiz oranlarında beklenen artış; ve en önemlisi de, küresel ölçekte eşi benzeri görülmemiş para baskısı ile pazarın teknik olarak aşılması.

Para Hızı

Paranın hızı, ekonomide bir dolara kaç kez harcandığının bir göstergesidir. Örneğin, birine mal veya hizmet için para ödüyorsanız ve bu parayı alıp bir başkasına verirlerse, aynı dolar iki defa harcanır.

Ressam ödenirse, o zaman aynı doların lokantaya gittiğini ve restoran sahibi diş hekimini ödemek için bu doları kullandığını, bu da bir faktör 3'lük bir paranın hızını ifade eder. Paranın hızı her an geçer 2007'de en yüksek puanı 10 olarak belirledi. 7.

Bu, her dolanın harcandığı 10.7 kez olduğu anlamına gelir; ekonomi boyunca ve dolaştırıldığında, kullanılan zaman dilimi boyunca (bir yıl boyunca para hızına bakarsanız yalnızca 365 günlük dönem için "harcanan zaman" sayılır).

Bir noktada, doların yolculuğu sona erebilir - sahibi tarafından kaydedilebilir veya tutulabilir. Daha düşük para birimi, insanların daha az harcama yapıyor ya da para tasarrufu anlamına geliyor … böylece daha uzun süre paralarına asılıyorlar.

Bu biraz yakın zamandaki 10.7 pikinden itibaren, şimdi para akımı hızı 5'e kadar düştü. 8. Bu, dolaşan ortalama dolaşının sadece bir kez 2007 ve 2008'den çok daha yüksek rakamlar.

Paranın hızı düştüğü için birkaç şey ifade eder:

1. Ekonominin yavaşladığını ortaya koyuyor.
2. Düşük hız, insanların paralarını daha sıkı tuttuğunu gösterir.

Bu, bazı ilave sorunlara neden oluyor - her işlem tipik olarak bir miktar vergi getirdiğinden, hükümetin yüksek para harcaması daha iyi. Bununla birlikte, para hızının düşmeye devam etmesi (2007'den bu yana olduğu gibi), hükümetin vergilendirilmesi ve gelir açısından daha az olacağını göstermektedir.

Bu sadece gözlemlemek için izlediğimiz başka bir göstergedir ve neden şahsen ekonomik durgunluk ve gelecekte bir borsa düzeltmesi bekliyorum. Paranın hızının düşmesi ve Ekonomik Kıyametin diğer Atlıları temel alınarak kendimizi ve Peter Leeds Hisse Senetleri Piyasaları abonelerini, herhangi bir ekonomik düzeltme nedeniyle ve bu arada herhangi bir ekonomik düzelmeye rağmen, iyi yapacağımız inancına yönlendiriyoruz. .

Q Oranı

Q Oranı, borsa için önümüzde bir sorun olduğuna işaret ediyor. En basit açıklamayı yapmak için, Q Oranı piyasadaki tüm stokların değerini alır ve bu miktarı, bu hisse senetlerinin tüm varlıklarının yerini alacak maliyetle karşılaştırır.

Q oranı 1.0 ya da daha yüksek bir seviyede sürdürülemiyor çünkü herhangi bir şirketin kitaplarındaki varlıkları hiçbir zaman tam olarak değerlendirememelisiniz (tüm pazarın durmasına izin vermeyin). Stokların sağlıklı olması için, herhangi bir şirketin gerçek işlem fiyatı (veya toplam piyasa değeri) ile varlıklarının değiştirme değeri arasında daima bir düşüş olmalı.

Q Oranı 0,1'e yükseldiğinde hisse senetlerinin aşırı derecede değerlendiği anlamına gelir. Q Oranı 0,3'e yaklaştığında, çoğu yatırım muhtemelen düşük değere sahiptir.

Q Oranı 1900 yılına kadar yalnızca 6 kat arttı. Bu durumda, hisse senedi piyasası, Q Oranına kadar 999'dan çok kısa sürede, önemli ölçüde düştü 3. 999'a yakın seviyelere ulaştı. Şu anda Q oranı hemen hemen 1.0'un altındadır ve diğer tüm tarihsel zamanlarda olduğu gibi, muhtemelen mevcut seviyeleri korumakta büyük sıkıntı yaşamaktadır. Aslında, en muhtemel senaryo, borsada önemli bir düzeltme olması, tıpkı son 116 yıldaki her olayda olduğu gibi. 2000 yılı Dot Com Bubble'da Q oranı, tüm zamanların en yüksek 1,61'e ulaştı. Muhtemelen bundan hemen sonra neler olduğunu biliyorsundur.

Şu anda Q oranı, bir borsa düzeltmesi olacağını ve birazdan yakında çığlık atıyor. Bu "ekonomik düzenin" muhtemelen depresyon değil de genel bir ekonomik durgunluğa katkıda bulunacağını bekliyorum.

Her zaman söylediğim gibi, bu senaryoyu oynamak için mutlak en kötü yol, panik yapmak ya da borsadan çekilmek ya da paranızı bir çoraba koymaktır. Şu an için büyük fırsatlar var, bu da geleceğe zengin bir servetle taşınması ile yok olmanın farkını yaratacak çok büyük fırsatlar var. Zorlayıcı bir durumdasın - şimdi, şeylerin nereye gideceğini biliyorsun ve kar için kendini ayarlamaya başlamaya başlayabilirsin, bu da çoğu yatırımın düşebileceğini düşünürsek daha da önemlidir.

Büyük Buhran döneminde, tarihte başka zamanlara kıyasla daha fazla milyoner yaratılmış olduğunu unutmayın. Sanırım, önümüzdeki yıllarda benzer bir dizi etkinlik olduğunu göreceğiz, onlardan yararlanmak için şimdi kendinizi kurmak isteyeceksiniz.

Faiz Oranı Artırımı

Federal Reserve faiz oranlarını uzun süre yükseltmek için baskı altında bulunuyor, ancak bunu yapamıyorlar. Çeşitli nedenlerden ötürü, uzun zamandır beklenen "normalleştirme" ortadan kalkmaya devam ediyor; borsa düşer; Brexit (İngiltere, Euro Bölgesi'nden ayrılıyor); zayıf iş verileri.

Faiz oranları yükseldiğinde, bankalar ve kredi veren kurumlar için daha iyi olur çünkü daha büyük kazançlar elde edebilirler. Ayrıca, doların değerini diğer para birimlerinin aksine şişiriyor çünkü Greenback'deki yatırımcıların daha iyi getiriler elde edebileceği anlamına geliyor.

Ancak, daha yüksek oranlar borç geri ödemesini önemli ölçüde zorlaştırıyor. Bu, Amerika'dan para ödeyen gelişmekte olan ülkeler için özellikle geçerlidir, çünkü borç yükümlülüklerini yerine getirmek için onlara kendi yerli para birimlerini daha fazla mal edecektir.

Maalesef bu hususlar Amerikan hükümeti için de geçerlidir. Faiz oranları çok küçük bir miktarı artırırsa, büyük borç yükünü tamamen ödeyemezler.

Aslında, oranlarda bir artış olmamasına rağmen, Amerikan hükümeti tarafından harap edilen borç miktarı kesinlikle matematiksel olarak ödenemiyor. Makalenin bu kısmı, görüş değil, aslında - çok talihsiz ve matematiksel olarak kanıtlanabilir bir gerçektir.

Başka bir deyişle, hükümetin varsayacağı bir soru değil, daha çok zamanın bir meselesidir. Ve o "ne zaman", dakika kadar daha büyük ve sürdürülemez hale gelir.

Görüyorsun, her Amerikalı vatandaşın, bu dünyada doğmuş olsalar bile, 60 bin doların altında bir borcu vardır. Çocuk bezleri ve boya kalemleriyle boyamaya devam edebilirler, ancak ulusal borcunu kendi borçlarına borçludurlar.

2016 yılı itibariyle ABD Ulusal Borcu 20 trilyonun biraz altındadır ve endişe verici bir oranda artmaktadır. Vergi mükellefleri açısından, her biri $ 161,000'a düşüyor. Sosyal Güvenlik yükümlülüklerinde 15 trilyon dolar, 27 trilyon dolarlık Medicare, ve 102 trilyon dolarlık finanse edilmemiş borçlar kimsenin nasıl ödeyeceğimizi anlamadığı anlamına geliyor.

Diğer bir deyişle, vergi mükellefi başına fiili toplam yükümlülük yaklaşık

858.000

e eşittir. (Bu cümleye ulaştığınızda gerçekten çok daha yüksek olacak). Bu, Porto Riko'nun tükenmesi gibi toprakları görmenizin nedeninin bir parçası ya da iflas eden bazı büyük belediyeler ya da faturalarını ödeyememektedir. Bu oyunu Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama ve diğerlerinde zaten gördük. Bütçesel eksiklikler gibi şeyler genellikle daha iyi hale gelmez ve kesinlikle daha da kötüleşmeden önce olmaz. Büyük borç yüklerinin etkisi, yaklaşmakta olan borç ödeme ödemeleri ve bütçe açığı, ekonomimize tamamen yansımamıştır … ancak bu süreç yeni başlamıştır.

Önümüzdeki birkaç yıl içinde belediyeler arasında ve hatta devletlerdeki iflaslarla ilgili daha fazla şey duyacaksınız. Herkes başta herkes olmak üzere kurtarabilir … ama bir kere de herkesin paraya ihtiyacı olduğu noktaya gelinmez.

Sonra, çoğu Devlet, İlçe ve Belediye olurlar. İşte o zaman temel ekonomideki gerçek sıkıntılar ortak bilgi haline gelecektir.

Teknik Sermaye Piyasası Aşımı

Tüm dünyadaki para basma yaygın. Bunu yapıyoruz, Japonya, Avrupa, çeşitli Güney Amerika ülkeleri ve diğerleri gibi yapıyor.

Evde, son borsa yükselişiyle sisteme atılan yeni paranın derecesi arasında doğrudan bir ilişki var. (Teknik olarak, aslında "yeni dolar faturalarını yazdırmak" değil, tahvil satmak kadar çoğu insanın "baskı makinelerini çalıştırmak" olarak tanımlandığı zaman bunu anlaması daha kolaydır.

Ayrıca, tarih boyunca, dokuz yılda en az bir kez veya daha az ve genellikle her 4-7 yılda bir daha sıklıkla, bir durgunluk veya ekonomik borsa düzeltmesi gördük. Bu, önemli bir hisse senedi piyasası düzeltmesi olmadan şimdiye kadar yaşadığımız en uzun ikinci zamandır - dokuz yıla yaklaşıyoruz.

Düzeltmenin gerçekleştiğini neredeyse biliyorduk, ancak finansal mühendislik ve Federal Rezerv'in etkisi bizi karaya çıkmamış sulara götürdü. Trilyonlarca yeni dolar yaratarak, hissedarlara fayda sağladı ve borsayı şişirdi.

Elbette, Main Caddesi'ndeki insanlara damla damlası etkisi olmadan, genel ekonomi para baskısından önceki süreden daha güçlü değildir. İşsizlik oranına baktığınızda, hükümet U3 oranını kullanıyor (bu oran% 5'in biraz altındadır).

Bununla birlikte, daha gerçekçi bir önlem, bir iş isteyen ancak görünüşten vazgeçmiş olanların yanı sıra tam zamanlı iş isteyenlere, ancak yarı zamanlı çalışanlar da içeren U6'dır. Portal Seven ve diğer önde gelen kaynaklara göre U6 oranı% 10'a yakın.

1900'dan beri, Amerikan doları satın alma gücünün% 95'ini kaybetti. 500 dolara satın alabilmek için kullandığınız şey, şimdi, ürünlerin maliyeti artmadığı için değil, aynı öğeyi satın almak için dolar karşılığında sulanmasını gerektirdiğinden, size birkaç bin dolara mal olurdu.

İnsanlar büyükbabalarının evini 40 bin dolar karşılığında satın aldıklarından övünebilir ve şimdi yıllar sonra 900 bin dolara mal olur. Bazen hepsi evin fiyatına dayalı değildir, aksine zayıf Amerikan dolarıdır şimdi aynı varlığı satın almak gerekiyordu.

Amerikan Doları cinsinden satın alınan ürünler, döviz değerinin dalgalanma gösterdiği için fiyat değişikliklerine karşı özellikle hassastırlar. Petrol (tükenmekte olduğumuz) veya altın gibi emtiaları resimlerseniz, fiyatlarda gördüğünüz güç, artan bir talep veya en aza indirgenmiş arz'dan çok Amerikan dolarının değerindeki düşüşlerden kaynaklanır. gerçek emtia.

Her durumda, Federal Rezerv Amerikan dolarını zayıflatmaya devam ederse, borsa yatırımlarının değerini desteklemek için davranır. Ekonomik kıyametin dört atlısına bakılmaksızın, Federal Rezerv sisteme daha fazla para pompalamaya devam ederse, hisse senetleri sürekli olarak mevcut aşırı değerli seviyelerden değer artırabilir.

Hangi Süvari Ekonomiyi Düşürür?

Ne yazık ki muhtemelen dörtlü birleşim olacak. Aslında hepsi aynı hikayeyi farklı şekillerde anlatıyorlar - pazarlar aşırı değer biçiliyor, son hisse senedi fiyatlarında yapay ve zorlamalar var ve varlıkların değeri gerçekçi seviyelerin çok ötesine geçti.

Amerikan dolarının değerine karşı devam eden savaşı ve dünyanın her ülkesine uzanan ekonomik belirsizlikleri eklediğinizde, balonu diken pim çeşitli faktörlerden herhangi biri olabilir.

Gibi grip geçirdiğinizde olduğu gibi, yarım düzine farklı belirtiniz olabilir. Belki hangisinin en kötü olduğunu bilmiyorsunuz, aynı zamanda hastalığın nedeni olan herhangi bir sorunu işaret edemezsiniz, ancak hepsi aynı durumun bir parçasıdır.

Bu yazının hissettiği gibi karanlık ve endişe vericidir, aslında olumlu bir mesajdır. Bunu daha önce gördünüz, kargaşa ve kargaşa, insanlara doğru kazançlar getirdiğinde onu doğru varlık türlerine yerleştirdi.

Şimdi, onu tekrar göreceksiniz - buna uygun hazırlanan insanlara, bu gelimi görmeyen insanlardan uzak bir servet kayması. Çoğu diğerleri daha ucuz olmakla birlikte yükselen yatırım türlerinden bazılarını görmek isterseniz, bizimle iletişime geçebilirsiniz - büyük bir ustalıkla ortaya çıkmayı planlıyoruz.