Emekli için 5 uluslararası Yatırım İpuçları

Uluslararası yatırımlar, Yunan borç krizinin ardından Çin'in pazar kazasında ve İngiltere'nin Brexit'inde riskli bir çaba gösterebilir. Ayrıca, ABD borsa, 2008 mali krizinin yurtdışında yatırım yapmak için çok az teşvik oluşturduğu için, en gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar bakımından belirgin biçimde daha iyi performans göstermiştir. Emekliler, uluslararası yatırımlardan kaçınmaya cazip olabilir, ancak bunu yaparken uzun vadede maliyetli bir hata olduğu kanıtlanabilir.

Bu yazıda, emeklilerin portföylerine uluslararası poz vermeleri ve bunun için bazı taktiksel yollar üretmeleri gerektiği konusuna bakacağız.

Neden Yurtdışına Yatırım Yapmalısınız?

Dünyanın toplam piyasa değerinin büyük bir kısmı ABD dışında ikamet etmekle birlikte, ortalama yatırımcının uluslararası yatırımlara maruz kalma oranının yüzde 30'dan az olması. Yatırımcıların kendi ülkelerine aşırı yatırım yapma eğilimi gösterdikleri evde önyargı olarak adlandırılan bu girişim, yatırımcıların çoğunun uluslararası çeşitlendirmenin yararlarını atladıklarını ortaya koyuyor. Bu avantajlar, hem diğer ülkelerde hem de bölgelerde hem daha yüksek potansiyel getiriler hem de çeşitlendirme yoluyla daha düşük risk içermektedir.

Birleşik Devletler hisse senedi piyasaları, son 20 yılda yurt dışında gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalara kıyasla vasat bir performans gösterdi. Mısır, yıllık ortalama yüzde 13,5'lik bir getiriyle en iyi performans gösterdi; ancak Kanada bile, her ülkenin ilgili MSCI endeks getirilerine dayanılarak yılda yüzde 0,2 oranında ABD'yi sınırladı.

Yatırımcılar, yalnızca ABD içinde veya çoğunlukla yatırım yaparak bu getirileri gözden kaçırmış olabilirler.

İyileştirilmiş gelirlere ek olarak, uluslararası yatırımlar çeşitlendirmeyle riskin azaltılmasına yardımcı olmaktadır. Birçok ABD'nin çok uluslu hisse senetleri, S & P 500 endeksiyle yüksek bir korelasyona (> 0.90) sahiptir; bu da, geniş piyasa düşüşlerini dengelememiş olabilirler.

Bu şirketlerin dünya çapında ABD piyasaları ile düşük (~ 0.80) korelasyon ve gelişmekte olan piyasalar, sınır pazarları ve diğer niş uluslararası yatırımlarla daha düşük korelasyona sahip olması. Uluslararası yatırımlar için şu ipuçlarını takip edin:

Yüksek Kalitede Gelirlere Odaklanma

Birçok yatırımcı, emekliliklerini finanse etmek için sabit getirili veya temettü hisse senetlerine güveniyor. ABD'de, güvenli ve istikrarlı bir gelir elde etmek için genellikle belediye tahvilleri ya da mavi çip stokları kullanılmaktadır. Uluslararası piyasalarda, ABD ekonomisine bağımlı olmayan yüksek getirili gelişmekte olan piyasa tahvilleri ve cazip getirileri olan çok uluslu temettü hisse senetleri de dahil olmak üzere, ABD pazarlarıyla daha az korelasyona sahip benzer yatırım seçenekleri sunulmaktadır.

Riskli Piyasaları Yoksayma

Gelişmekte olan piyasa hisse senetleri, son kırılmalarına rağmen S & P 500 endeksini aşan 15 yıllık geçmiş rekoruna sahip.Gelişmiş ekonomilerdeki hisse senetlerinden daha değişken olabilmelerine karşın, uzun vadeli yatırım ihtiyaçlarının olduğu çeşitlendirilmiş bir portföyde yer alabilirler. Bu pazarlar, ABD ekonomisinin düşmesi ve uzun vadeli risk ayarlamalı getirilerin artırılması durumunda kayıplara karşı çeşitlilik kazanmasına yardımcı olabilir.

Maruziyet Çeşitliliğini Farklılaştırın

Pek çok uluslararası piyasa yerli muadillerine göre daha risklidir, ancak maruziyetin çeşitlendirilmesi, söz konusu riskin ödün vermeden ödün vermesine yardımcı olabilir.

Örneğin, tarihsel performansının yüksek olması nedeniyle Mısır'a yalnızca yatırım yapılması, oynaklığından dolayı son derece riskli olacaktır; ancak, çeşitlendirilmiş bir gelişmekte olan piyasada işlem gören fon (ETF) aracılığıyla Mısır'a maruz kalmak, daha yüksek getirilerden ödün vermeksizin bu riski azaltabilir .

Haberleri Yoksayın

Birçok yatırımcı, korkunç manşetlerin habere hakim olması nedeniyle uluslararası yatırımın riskli olduğuna inanıyor. Bu başlıklar bazı endişelere neden olabilse de, piyasa riski tahmin etmede eğrisinin önünde olma eğiliminde ve onlara tepki vermek genellikle çok az, çok geç. 'Brexit', İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden çıkacağını düşündüğü varsayılan olumsuz haberlerden kısa bir süre sonra, pazarın nereden geldiğini bilmeden önce sürüncemeye girmesinin önemli bir örneğidir.

Hedge Döviz Kuru Riski

ABD Doları'nda yaşayan emeklilerin en büyük uluslararası yatırım riski kur riski oluşturmaktadır.

Örneğin, yerel para birimi ABD Doları'na dönüştürüldüğünde ve yatırımcısına ödenmesi durumunda, yerel para biriminde yüzde 5'lik bir Şili devlet tahvili kaybedebilir. İyi haber; yatırımcıların, vadeli işlem sözleşmeleri veya döviz riskinin korunması için otomatik olarak hazırlanan özel olarak tasarlanmış döviz ticareti fonu (ETF) kullanarak bu risklere karşı hedge edebilmeleri.

Sonuç

Emekli ayıları, algılanan riskleri ve güçlükleri göz önüne alındığında uluslararası yatırımları geçmeye cazip gelebilir, ancak bunu yapmak uzun vadede masraflı bir hata olduğu kanıtlanabilir. Bu yatırımcılar, yüksek kalitede geliri belirleme ve tüm alanlarda çeşitlilik sağlamaya odaklanmalı ve döviz riskine karşı korunmayı ve haberi görmezden gelmeyi emin. Bu eylemler, riske göre düzeltilmiş getirilerin zaman içinde önemli ölçüde artırılmasına yardımcı olabilir.