Için Faiz Oranlarındaki Artışa Yönelik En İyi Tahvil Fonu

Artan faiz oranları için en iyi tahvil fonlarını bulmak zor olabilir, ancak neye bakacağınızı biliyorsanız yapılabilir.

On yıllardır tahvil yatırım fonları getirileri için olumlu olan tahvil fiyatları genel olarak yükseliyordu. Fakat son yıllarda, faiz oranları tarihsel düşüklerinden tırmandığında, tahvil boğa piyasası sona erdi.

Ancak bu, tahvil fonlarının çeşitlendirilmiş bir portföyün önemli bir parçası olmadığı anlamına gelmez ve kesinlikle tahvil fiyatları veya tahvil fonları için uzun süreli düşüş anlamına gelmez.

Yatırımcılar yükselen bir faiz ortamında en iyi tahvil fonlarını bulmak ve hangi tahvil fonlarının enflasyona karşı daha iyi sonuç vereceğini anlamak zorundadırlar. Fonların en iyi performans gösterdiği temelleri bilmek ve hangi fonların daha yüksek faiz oranları ve enflasyon öncesi ve en kötü performans göstermeleri, hisse senedi yatırım fonu yatırımcısı için çok önemli bir beceridir.

Tahviller Faiz Oranları ve Enflasyona Nasıl Bağlanır?

Tahvillerin faiz oranlarına ve enflasyona hassas olmasının nedenleri genellikle çok karmaşıktır ve anlaşılması daha zor olmaktadır. Yatırım fonlarının en iyi portföyünü oluşturmak için bilmeniz gereken temel kavramları basitleştirmek için başlıca hususlar şunlardır:

• Federal Rezerv Kurulu, enflasyonun büyüyen bir ekonomiden kaynaklanacağından korkarak faiz oranlarını artırır. Tersine, deflasyon ve / veya yavaşlayan bir ekonomi ile mücadele etmek için faiz oranlarını düşüreceklerdir. Bu makale, yükselen faiz oranları için en iyi tahvil fonları hakkında …

• Federal Rezerv tarafından bankalara yüklenen Federal Fon Oranı olarak adlandırılan bu yüksek oran, dolaylı olarak onları zorlayan bankalar için borçlanma maliyetlerini artırır (paranın maliyeti) bu masrafları bireysel tüketiciler, şirketler ve diğer bankalar gibi müşterilerine iletirler. Farklı kelimelerin içinde, Fed'in faiz oranlarını artırdıktan sonra, çoğu kredi türünde faiz tahsilatı artıracaktır.

• Tahviller esas olarak kredilerdir. Tahviller de dahil olmak üzere krediler üzerinde mevcut faiz oranları yükseliyorsa, tahvil yatırımcıları yüksek getirili bonoların tahvil yatırımlarında daha fazla para kazanmalarını talep etmektedir.
• Tahvil yatırımcıları daha yüksek faiz ödeyen yeni tahvillere daha fazla çekildiklerinde daha düşük faiz ödeyen eski tahviller yatırımcılara karşı daha az çekici hale gelir. Neden% 6.50 ödeyen benzer bir tahvil elde edebildiğinizde% 6.00 ödeyen bir tahvil satınalım ki? Bu nedenle, tahvil yatırımcıları daha düşük faiz oranlarını ödeyerek eski tahvillerini satmak istediklerinde tahvil satın almaktan daha düşük bir fiyatla satmak zorunda kaldıklarından, satın alan yatırımcı düşük faiz oranını kabul etmek için bir indirim isteyecektir.

Özetle, tahvil fiyatları, yeni faiz oranlarının eski tahvil üzerindeki etkisinden dolayı, faiz oranlarının ters yönde taşıdı.Faiz oranları yükseldiğinde, yeni tahvil getirileri yatırımcılar için daha yüksek ve çekici olurken, düşük faizli eski tahviller daha az cazip ve böylece fiyatları düşürüyor.

Bütün bunları anlamak hala zor ise endişelenmeyin! Sen normalsin! Hatırlamanız gereken tek şey, yükselen faiz oranlarının düşük tahvil fiyatlarına eşit olmasıdır.

Artan Faiz Oranlarının Tahvillere Etkisi Örneği

Tahvil fiyatları ile faiz oranları arasındaki ilişkiyi anlamak için bir diğer önemli nokta, daha uzun vadeli tahvillerin faiz oranlarına daha kısa vadeli tahvillerden daha duyarlı olmasıdır vadeler.

Örneğin, faiz oranları yükseliyorsa, faiz oranını daha da uzun süre ödeyen tahvillerin sahibi kim ister? Vade ne kadar uzun olursa, faiz oranı riski o kadar yüksek olur.

Burada basit bir örnek, Mevduat Sertifikaları (CD'ler) ile birlikte verilmektedir. Yeni CD'ler daha yüksek verimle çıktığında, CD yatırımcısı eskisini yeniyle değiştirmek istiyor. Buna ek olarak, savvy CD yatırımcısı, oranların önümüzdeki yıl artmaya devam etmesini beklerlerse daha kısa vadeli (yani bir yıl veya daha kısa) CD'ler satın alacak. Bond yükselen bir faiz ortamına yatırım yapmak aynı mantığı izlemektedir.

Artış Faiz Oranları ve Enflasyon için En İyi Tahvil Fonu

Artık tahvil ve faiz oranlarının temellerini bildiğinize göre, yükselen faiz oranları ve enflasyon ortamında başkalarından daha iyi sonuç alabilecek belirli tahvil türleri bulunmaktadır:

• Kısa Vadeli Tahvil: Artan faiz oranları tahvil fiyatlarının düşmesine neden olur, ancak vade büyüdükçe fiyat da düşecektir. Dolayısıyla, bunun tam tersi geçerlidir: fiyatları kısaltırken, vadelerinin daha kısa vadede tahvilleri, yükselen faiz ortamında daha uzun vadeye sahip olanlardan daha iyi sonuç verecektir. Bununla birlikte, düşüş genellikle daha az şiddetli olsa da, "daha iyi" yapmak hala fiyatların düşmesi anlamına gelebilir. İşe yarayan birkaç tahvil fonuna PIMCO Düşük Süreç D (PLDDX) ve Öncü Kısa Vadeli Tahvil Endeksi (VBISX) dahildir.
• Orta Vadeli Tahviller: Bu fonlarla vadeler daha uzun olmasına rağmen, hiç yatırımcı faiz oranlarının ve enflasyonun ne yapacağını bilmiyor. Bu nedenle, orta vadeli tahvil fonları, tahvil piyasasının kısa vadede ne yapacağını tahmin etmemeyi seçen akıllıca yatırımcılar için iyi bir orta-yol seçeneği sunabilir. Örneğin, en iyi fon yöneticileri bile enflasyonun (ve düşük tahvil fiyatlarının) 2011 yılında yüksek faiz oranlarını getireceğini ve kısa vadeli tahvilleri daha cazip hale getireceğini düşünüyorlardı. 2011'de diğer tüm orta vadeli tahvil fonlarının% 99'unu yenen Vanguard Intermdiate vadeli Tahvil İndeksi (VBIIX) gibi endeks fonları için kayıptı ve fon yöneticileri kaybetti. Tahvil fonları genelde tam bir fiyatla fiyat düşmedi Ayrıca, iShares Barclay Agrega Tahvili (AGG) gibi toplam borsa endeksi Exchange Traded Fund (ETF) ile daha çeşitlendirilmiş bir yaklaşım da deneyebilirsiniz.
• Enflasyona Karşı Korunan Tahviller: Bu tahvil fonları, aynı zamanda yükselen faiz oranları ve büyümekte olan ekonomilerle çakışan enflasyonist ortamlar öncesinde ve sırasında, iyi bir şekilde Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Değerler (TIPS) olarak da bilinir.TIPS için göze çarpan bir fon, Vanguard Enflasyon Muhafaza Securitleri Fonu (VIPSX) 'dir.

Özetle, artan faiz oranları için en iyi tahvil fonları, bu tür bir ekonomik ortamda pozitif getirilerin garantisi olmaz; ancak bu tür tahvil fonları, diğer birçok tahvil fonuna göre daha düşük faiz oranı riski taşımaktadır.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.