Büyük ETF Uyarı

Muhtemelen ETF'leri (Borsa Yatırım Fonu) duymuşsundur. Aslında, onları birkaç kez ticarete açmış olabilirsiniz veya şu anda birkaç tane tutabilirsiniz.

ETF'leri bilen olmayanlar için, size hızlı olabilmek için hızlı bir özet vereceğim. Bununla birlikte, deneyimli bir yatırımcı mı yoksa oyuna yeni mısınız, ister ETF'ler hakkında sağladığım uyarıları duymalısınız, çünkü size maliyet verebilirler.

Bu say şu anda döviz ticareti yapan fonlara sahipseniz veya halihazırda kendi borsasında işlem görmüş fonlarınız varsa, yatırımlarınızın zarar görmüştür.

Şimdiye kadar herhangi bir çift veya üçlü kaldıraçlı ETF satın aldıysanız ve bunları birkaç günden fazla tutarsanız kesinlikle okumaya devam etmek isteyeceksiniz.

Basitçe, borsa yatırım fonları (ETF), bir endekstin veya bir endüstrinin veya ülkenin borsa ticaret faaliyetini yansıtmaya çalışan aktif olarak yönetilen yatırım ürünleridir. Örneğin, "DIA" işaret sembolüyle gelen ETF, Dow Jones Endüstri Ortalamasının stoklarından oluşmaktadır ve DJIA yükselirken DIA yatırım aracı da öyle yapmalıdır.

Ayrıca, petrol (USO), tüketici ihtiyari hisse senetleri (XLY), finansal stoklar (XLF), Nikkei (Japonya - EWJ), NASDAQ (QQQ) ve diğer pek çok diğerini takip eden ETF'ler endüstriler, endeksler ve yabancı borsalar. Korku Endeksini (VIX olarak da bilinir) takip etmeye çalışan bir kişi bile VXX simgesini kullanıyor. Korku Endeksi (ya da piyasa oynaklık endeksi) kendi başına işlem görmemesi nedeniyle, VXX işin içine girmek için harika bir yol sağlar.

Güzellik, borsada işlem gören fonun hisse senedi gibi olmasıdır. Alman borsasını takip eden bir ETF satın alabilir, daha sonra zihninizi değiştirirseniz birkaç dakika içinde geri dönüp satarsınız.

Yani gelişmekte olan ülkelere daha fazla yabancı katılım mı istiyorsunuz? DBEF, EIRL, EDEN ve CBON gibi birkaç ETF satın alabilir ve anında Almanya, İrlanda, Danimarka ve Çin'de holdinglere sahip olursunuz.

Satın aldığınızda zihninizi değiştirdiniz mi? Holdinglerinizi, basitçe halka açık hisse senetlerinin hisse alıp satmak kadar basitçe düzenleyebilirsiniz.

İşte ovuşturmak. ETF'lerin amacı, yatan yatırımın performansını izlemek veya taklit etmektir. Özellikle "iz" veya "taklit" ifadeleri özellikle önemlidir. Dikkat edin "yinelenen", "daha iyi performans" veya "eşleşme" demedim.

Doğal olarak, mükemmel bir günde bir ETF, izlemek üzere tasarlanmış olan endekse veya hisse senetlerinin performansına en iyi uyacaktır. USO'ya sahipseniz ve West Texas Intermediate petrol fiyatları yüzde 4 arttığında, ETF en iyi yüzde 4 artacak. Daha çok, bu makalede açıkladığım uyarının büyük kısmını oluşturan yönetim masraflarını ve "kayma" yı telafi etmek için yüzde 3,9 artacak.

Standart ETF'ler takip etmeye çalıştıkları temel yatırımların yansıması açısından oldukça iyi olmasına rağmen, getirilerde hafif bir düşüş var.Zaten yatırım fonları ya da aktif olarak yönetilen yatırım ürünleri ile ödediğinizden farklı olmayan yönetim gider oranı olan "MER" ile karşılaşacaksınız.

MER, ETF'nin yöneticilerine giden hafif bir ödeme. Muhtemelen o paranın ETF'nin geri dönüşlerinden nasıl sessizce çekildiğini farketmezsiniz, çünkü çok küçük bir tutar ve otomatik olarak ve fanfalıksüz çıkar.

ETF'ler için yönetim giderleri oranı, yatırım fonlarınınkinden daha düşüktür ve satın almak istediğiniz yatırımın daha "gerçek" bir yansımasını alacaksınız. ETF'ler, izlemek istedikleri kurallara uymaya uygundurlar - GLD gibi bir ürünün altın fiyatlarına uyması tasarlanmıştır ve yaptığı şey de budur.

Öte yandan, sarı metal üzerine odaklanmak demek olan karşılıklı bir fon, örneğin gümüş, altın ve bakır madenlere sahip şirketleri veya sürekli nakit pozisyonlarını değiştiren şirketlere sahip olabilir. Portföyünde karşılıklı bir fonun sahip olduğu şeylerin çoğu o fon yöneticisinin kararlarına dayanır.

Bu, ETF'lerden daha fazla yönetim masrafına sahip olan karşılıklı fonlarla sonuçlanır. Ancak, işlem gören fonları değiştirmek için hala karanlık bir taraf var.

Başka bir borsa yatırım fonu satın almadan önce, kaymanın sert etkisini anlamalısınız.

Aslında, bu yatırım araçlarının çalışma biçimini anladığınızda, bunlardan tamamen kaçınmaya karar verebilirsiniz. Kesinlikle çift ve üçlü kaldıraçlılardan tamamen uzak durmak isteyeceksiniz.

Belirtildiği gibi, "doğru" olan ETF'ler, temel bir endekse veya piyasaya veya emtiaya tam olarak uyacak şekilde tasarlandığından, kaygının en büyük etkisine daha az eğilimlidir, ancak bu hala dikkate alınacaktır.

Sizi fakir sektöre oldukça hızlı gönderebilen "kaldıraçlı" ETF'ler. Birçok uzmanlaşmış döviz ticareti fonları, temel yatırımlarda iki veya üçlü hareket üretmek üzere tasarlanmıştır.

Örneğin, UWTI, Batı Texas ara yağının temel fiyatındaki hareketlerin üç katını sağlamaya çalışmaktadır. WTI yüzde 5 oranında yukarı veya aşağı giderse, UWTI'nin yüzde 15'lik kazanç veya kayıp üretmesi amaçlanmıştır.

Benim de belirttiğim gibi büyük sorun kayma olayı. Aynı UWTI örneğimizi kullanalım, ancak bu endişeler tüm kaldıraçlı ETF'ler için geçerlidir.

Yağ, tek bir günde yüzde 10 yükseldiğinde, UWTI yüzde 30 oranında artmayabilir. Aksine, gün için 28 veya 29 ya da yüzde 29.5 kazançlar gösterebilir.

Ertesi gün petrol yüzde 10 düştüğünde, UWTI, tam olarak neye ihtiyaç duyulduğuna göre yüzde 30 daha düşük kayabilir. Tersine, yüzde 30,5 veya yüzde 31 düşebilir.

Yöneticilerin kitaplarını dengelerken yüzde bir yüzdesinin küçük, neredeyse farkedilen yüzdeleri her gün olur. Zamanla, bu ihmal edilebilir miktarlar toplanır.

Sormak isterim - bir yüzde birinin kaymasının bir yatırımı etkilemesi kaç gün sürüyor? Unutmayın, bu her gün uygulanır, bu nedenle zaman çerçevesi ne kadar uzun süre "kaymış" fonlarınız o kadar büyük olur.

Gümüş fiyatları% 1 arttıysa, ertesi gün% 1 düştüyse, altta yatan emtia değeri değişmezdi. Bununla birlikte, gümüş fiyatlarını (USLV) takip eden üçlü kaldıraçlı ETF, değerinin hafif bir kısmını kaybedecektir.

Bu nedenle üçlü kaldıraçlı ETF'nin uzun vadeli bir grafiği aylar ve yıllar boyunca istikrarlı bir düşüş eğilimi gösterecektir. Hepsi sonunda, uzun vadeli yatırımcılarına paralarının% 100'ünü maliyetlendirir.

Başka bir deyişle, kaldıraçlı ETF'lerin, taklit etmeye teşebbüs eden varlıkların, emtiaların, borsaların veya endekslerin aktivitelerine kıyasla her geçen gün küçültülmesi hedefleniyor. Bu, akıllıca bir orta vadeli veya uzun vadeli yatırım yaklaşımı yapmaz.

Üçlü kaldıraçlı ETF'nin uzun vadede tutulması uygun değildir. Standart ETF'ler bile kısa vadeli ve günlük ticaret amaçları için en uygun olanlardır.

ETF'ler, holdinglerinizi çeşitlendirmek ve portföyünüzü korumak için mükemmel bir yol sağlar. Örneğin, Amerikan merkezli şirketlere fazla maruz kaldıysanız, Danimarka, Brezilya veya Güney Kore'deki işletmeler üzerinde yoğunlaşan bir ETF'yi hızlı ve kolay bir şekilde satın alabilirsiniz.

Sadece böyle yatırım yaptığınız parayı bir defada yıllarca terk etmeyi planlamayın. Bu durumda, çoğu ETF'nin çevrimiçi özetinde genel olarak görülebilen, kendisini oluşturan bireysel hisse senetleri satın alarak daha iyi hizmet verebilirsiniz.