Hisse Senedi İle Düşük Bir Fiyata Alış Seçenekleri

Uzun vadeli yatırımcılar hisse senedi yatırımı yapmak isterken, hisse senedini şu anki piyasa fiyatından alıyor ve stok için tam fiyat ödüyorlar. Satın aldığınızda tam fiyat ödemek için bir alternatif marjını kullanarak satın almaktır. Temel olarak, bu aracı kuruluşunuzdan 2: 1'lik bir kredi olup, örneğin, sadece 500 dolarlık bir yatırımla 1, 500 dolarlık hisse satın almanızı sağlar. 00

Satın alma işleminin tamamı satış noktasına yatırmadan tahvil satın almanın bir başka yolu da hisse senedi opsiyonlarını kullanmaktır.

Satın alma stoku seçenekleri, marjinal bir hisse senedi alımında bile mümkün olduğunca çok daha fazla kaldıraç kullanmanıza izin verir.

Hisse Senedi Opsiyonları

Hisse senedi opsiyonu, belirli bir fiyata bir hisse senedini, genellikle tek bir hisse senedi alıp satmak için - yükümlülük değil, - mülkiyet hakkı veren bir sözleşmedir. Sınırlar çok değişse de, seçenekler zamanla sınırlıdır. Hakkınızı son kullanma tarihinden önce kullanmazsan, seçeneğiniz sona erer ve yatırımınızın tamamı kaybedilir.

Hisse senedi opsiyonları, kısa vadeli bir hisse senedi ticareti yapmak veya daha uzun vadeli yatırım yapmak için kullanılabilir. Bununla birlikte, tüm seçenekler zaman sınırlı olduğu için çoğu seçenek kısa vadeli bir ticaret stratejisinin uygulanmasında kullanılır. Stok seçenekleri, ABD, Avrupa ve Asya'daki çoğu bireysel hisse senedi üzerinde mevcuttur. Borsada 2: 1 kaldıraç ticaretinin kaldıraç oranının aksine, opsiyon ticareti, yatırımlarınızı çarpıcı derecede yüksek oranlarda etkin bir şekilde kullandığını unutmayın.

Bu, çok miktarda varlığı yalnızca küçük bir yatırımla kontrol etmenizi sağlar. Aynı zamanda riskinizi de önemli derecede arttırır.

Çok çeşitli seçenek sözleşmeleri var. Aşağıda, bir out-of-the-money seçeneği kullanan bir örnektir.

Hisse Senedi Seçeneklerini Kullanarak Stok Alma

Belli bir hisse senedine yatırım yapmak için hisse senedi opsiyonlarını kullanırken, hisse senedine yatırım yapma nedenleri gerçek hisse senedi satın alırkenki nedenlerle aynı olabilir.

Uygun bir hisse seçildikten sonra, bir yaygın seçenek ticareti şu şekilde yürütülür:

1. Hisse senedi her 100 hissesi için para koyma opsiyonunu satmak
2. Hisse senedi fiyatının düşüşünü bekleyin opsiyonlar grev fiyatı
3. Seçenekler tahsis edildiğinde (döviz tarafından), grev fiyatından
4. esas alınan hisse senedi satın alınır. Seçenekler atanmaz ise, koyulan opsiyonlar için alınan primin kar olarak

Avantajları olarak muhafaza edin Stok Seçenekleri

Bu hisse senedi opsiyon stratejisini stok almak için kullanmanın üç ana avantajı vardır.

1. Put opsiyonları başlangıçta satıldığında, tüccar, satış opsiyonlarının fiyatını kar olarak derhal alır. Altta yatan hisse senedi fiyatı, hisse senedi fiyatına asla düşmezse, tüccar hisse senedi satın almaz ve kârı koy seçeneklerinden korur.
2. Altta bulunan hisse senedi fiyatı, hisse senedi fiyatına düşürürse, tüccar hisse senedini daha yüksek piyasa fiyatından ziyade grev fiyatından alabilir. Tüccar hangi satma seçeneklerini seçtiğinde, grevi fiyatını seçebilir ve dolayısıyla ödediği fiyat üzerinde bir kontrol önlemi alabilir.
3. Tüccar, koyma opsiyonlarının fiyatını kar olarak aldığından, stok alım fiyatı ile ticaretin kırılma noktası arasında küçük bir tampon sağlar. Bu tampon, fiyat düşüşü bir kayıptan önce hisse senedi fiyatının biraz dalgalanabileceği anlamına gelir.

Başka Bir Örnek Ticaret

Uzun vadeli hisse senedi yatırımcısı XYZ şirketine yatırım yapmaya karar verdi. XYZ'nin hisseleri halen 430 USD seviyesinde işlem görüyor ve sonraki opsiyonların geçerliliği bir ay uzaklıktadır. Yatırımcı XYZ'nin 1, 000 hissesini satın almak istiyor, bu nedenle aşağıdaki stok opsiyonları ticaretini gerçekleştiriyorlar:

10 dolara satış opsiyonu (her bir opsiyon sözleşmesi 100 hisse değerinde), 420 TL'lik bir fiyatla 7 TL bedelle satılacak. seçenekler sözleşmesi. Bu ticaret için alınan toplam tutar 7000 ABD dolarıdır (7 x 100 x 10 = 7000 ABD Doları olarak hesaplanmıştır). Yatırımcı, 7,000 $ 'ı derhal alır ve bunu kar olarak tutar.

XYZ'nin hisse senedi fiyatının, put opsiyonlarının 420 $ olan fiyatına düşmesini bekleyin. Hisse senedi fiyatı 420 $ 'a düşürürse, put opsiyonları uygulanır ve put opsiyonları döviz tarafından tayin edilebilir. Put seçenekleri atandıysa, yatırımcı hisse başına 420 $ 'da XYZ hisse senedi satın alacak (başlangıçta seçtikleri grev fiyatı).

Yatırımcı altta yatan hisse senedini satın alırsa, koyma seçenekleri için alınan 7,000 ABD Doları hisse senedinin yatırımına karşı küçük bir tampon oluşturacak ve bu da bir kayıp haline gelecektir. Tampon, hisse başına 7 ABD doları olacak (7,000 ABD doları / 1000 = 7 ABD Doları olarak hesaplandı). Bu, hisse senedi yatırımının bir kayıp haline gelmeden önce hisse senedi fiyatının 413 $ 'a düşebileceği anlamına gelir.

XYZ'nin hisse fiyatı, put opsiyonlarının 420 $ olan grev fiyatına düşmüyorsa, put opsiyonları uygulanmayacak, bu nedenle yatırımcı altta yatan hisse senedi satın almaz. Bunun yerine, yatırımcı kara olarak koyma seçenekleri için alınan 7.000 $ tutar.

Sonuç

Seçenekler, bu makalenin ötesinde başka kullanımlara da sahiptir. Bununla birlikte, birkaç yatırım durumunda, altta yatan hisse senedi yerine seçeneklere yatırım yapmak mantıklı olabilir. Bununla birlikte, opsiyon ticaretinin temel gerçeğinin - yatırımınızı yüksek oranda kullandığınızı - kaçınılmaz olarak, riskinizin de benzer şekilde büyük ölçüde arttığı anlamına gelir.