Bu Finansal Oranları Kullanarak İş Riski hesaplayın

İş riski, bir ticaret firmasının gelirinde zamanla karşılaştığı değişkenliktir. Bazı şirketler, kamu hizmetleri şirketi gibi, zamanla nispeten istikrarlı bir gelir paternine sahiptir. Müşterilerinin kamu faturalarının belirli bir aralıkta olacağını tahmin edebilirler. Diğer işletme firmalarının gelirleri zaman içinde daha fazla değişkenlik göstermektedir. Örneğin, otomobil üreticilerini ele alalım. Bu firmalar ekonominin durumuyla çok bağlılar.

Ekonomi bir düşüş yaşarsa, daha az insan yeni araç alır ve otomobil üreticilerinin geliri düşer ve tersi. Otomobil üreticileri, kamu hizmeti şirketlerinden çok daha fazla iş riski taşıyor.

İş riskini düşünmenin bir diğer yolu da bir şirketin ürünü talebidir. Otomobil üreticisinin örneğini tekrar ekonomik krizden kullanarak, tüketicilerin şirketlerin ürünleri için fazla talep olmadığı görülüyor. Ürün talebi düşük olduğunda, gelirin düşmesine neden olur ve iş riski artar.

İş riski bir şirketin sabit masraflarına bağlıdır. Şirketin geliri ne olursa olsun, sabit masrafların daima ödenmesi gerekir. Bir şirketin sabit maliyet seviyesi ne kadar yüksek olursa, işletme riski o kadar yüksek olur.

Bir işletme sahibinin veya finansal yöneticinin bir firmanın karşı karşıya bulunduğu iş riskini hesaplamak için kullanabileceği dört finansal oran vardır:

Bu dört Mali Oranı Kullanarak İş Riski Hesaplayın

3'ten büyük ->

1. Katkı Payı Oranı

Katkı payı oranı, toplam satışların yüzdesi olarak katkı payıdır. Katkı payı satış eksi değişken maliyet olarak hesaplanır. Katkı payı oranı aşağıdaki gibi hesaplanır: Katkı Payı / Satışlar = 1 - değişken maliyetler / satışlar . Bir şirketin marj oranı% 20 ise, satışlarda 50.000 USD'lik bir artış, 10.000 USD'lik bir artışa neden olacaktır.

Bu örnekte kârın veya net gelirin duyarlılığını sabit giderlere görebilirsiniz.

2. İşletme Kaldıraç Etkisi Oranı (OLE) Oranı

Satış hacminde yüzde değişim göz önüne alındığında ne kadar gelirin değişeceğini ölçmek için kaldıraç etkisini kullanıyorsunuz. Şirketin sabit varlıkları arttıkça, değişim o kadar çok olacaktır. İşletme kaldıraç etkisi oranının formülü şöyledir: Katkı Marj Oranı / Faaliyet Marjı> Eğer OLE 1'e eşitse, firmanın sabit maliyeti bulunmadığı anlamına gelir. Tüm masraflar değişkendir ve satış hacminde% 20'lik bir değişiklik, gelirde% 20'lik bir değişiklik anlamına gelir. Sabit maliyetleri resme sunduğunuzda ve OLE 1'in üzerine çıktığında, firmanın çalışma yükü var.

3. Finansal Kaldıraç Oranı

Özet olarak, finansal kaldıraç oranı, faaliyetlerini finanse etmek için kullandıkları iş firmasının tuttuğu borcun miktarını ölçer.Borç, gelirin değişmesi durumunda firmanın ek iş riski yaratır; çünkü borcun servise verilmesi gerekir. Bir başka deyişle, bir firma borç finansmanı kullanıyorsa, gelirleri ne olursa olsun borcun faizini ödemek zorundadır. Finansal kaldıraç oranı, işletme firması üzerindeki etkisini ölçer. Ayrıca, firmanın mali riskini ölçtüğünü de söyleyebiliriz.

Formül şöyledir: Finansal Kaldıraç = İşletme geliri / Net gelir. Oran 1.00 ise, firmanın borcu yoktur.

4. Kombine Kaldıraç Oranı

İşletmeler çoğunlukla işletme kaldıracı ve finansal kaldıracı ayrı ayrı hesaplarlar, ancak firma üzerindeki etkisini de hesaplayabilirler ve hesaplamalıdırlar. Bunu yapmak için kombine kaldıraç oranını kullanabilirler. İş riskini ölçen işletme kaldıraç oranını ve finansal riski ölçen finansal kaldıraç oranını, toplam riski ölçen birleşik kaldıraç elde etmek için birleştirmeniz yeterlidir. Formül şöyledir: Kombine Kaldıraç Oranı = İşletme Kaldıraç Oranı X Finansal Kaldıraç Oranı. CLR ne kadar yüksek olursa, işletme firması hem işletme açısından hem de finansal risk açısından daha riskli olur. Bireysel oranlara bakarak firmanın daha büyük risk türüne bakarak görebilirsiniz.