ETN'ler ve ETF'ler Arasındaki Fark

Bir ETF, bir borsa yatırım fonudur ve bu web sitesinde bulunuyorsanız, bu yatırım türü hakkında çok sayıda bilgi ve makale bulunmaktadır. Bununla birlikte, ETN'ler olarak bilinen ETF'lerin çeşitliliği, borsada işlem gören notlar var. ETF'lerle ilgileniyorsanız ETN'leri de bilmelisiniz.

ETN nedir?

ETN'ler, önemli bir banka veya tedarikçi tarafından kıdemli borç notları olarak ihraç edilen yapılandırılmış yatırım ürünleridir.

Bu, gerçek bir emniyet veya bazen emtia veya vadeli işlemler, vadeli dövizler ve opsiyonlar gibi döviz türevlerinden oluşan bir ETF'den farklıdır.

Bir yatırımcı bir ETN satın aldığında, bir tahvil benzeri bir borç ürünü satın alır. Borç sözleşmesinin şartları ETN'nin yapısına göre belirlenir. Bir yatırımcı bir ETF satın aldığında, bir hisse senedi veya endeks gibi bir varlık satın alır. ETN'ler yüksek kredi notuna sahip bir banka tarafından desteklendiğinden, oldukça güvenli ürünlerdir. Bununla birlikte, dipnotlar kredi riski olmadan değil, sadece daha düşük bir seviyede.

ETN Türleri

Bugün itibarıyla, dört büyük ETN türü vardır. ETN'nin önde gelen sağlayıcısı Barclays'e göre emtia, para birimi, yükselen piyasa ve strateji ETN'ler var. Emtia ETN'leri, enerji, petrol ve metaller gibi kategorileri içerir. Para Birimi ETN'leri, euro, İngiliz sterlini ve Japon yen'dir. Gelişmekte olan bir piyasa notuna bir örnek Hindistan Endeksi ETN'dir ve S & P 500 BuyWrite Endeksinin performansıyla bağlantılı strateji ETN'leri vardır.

Nasıl Vergilendirilirler

ETF'lerde olduğu gibi ETN'lerin de vergi avantajı vardır. Notun alımı veya satışı üzerine elde edilen kârlar, sermaye kazancı vergileri gerçekleştiğinde gerçekleşen kapanış işlemine kadar gerçekleşmez. Bununla birlikte emtia ETF'lerinde, emtia futures'larını devirken sermaye kazançları vergisi tahakkuk ettikleri için vergi avantajı yaygın değildir.

Emtia ETN'lerinde bu bir sorun değildir.

ETN'lerde İzleme Hataları Var mı?

Kısa cevap hayır. ETN'ler, izleme hatalarını ortadan kaldıran ön ödemeli sözleşmeler olarak değerlendirilir. Nota sahip olan bir yatırımcıya, ihraç eden banka tarafından sözleşmeli bir getiri oranı vaat edilir. Bir ETF ile fonlar taklit etmek ve endekslemek üzere tasarlandıklarında (daha iyi performans göstermeye çalışmaksızın), ancak her zaman plana göre hareket etmemektedir. Bu fark bir ETF izleme hatası olarak bilinir.

İlgili Riskler

ETN'ler ve ETF'lerin bazı riskleri var, ancak riskler farklı. ETN'nin en büyük riski kredi riskidir. Barclays gibi bir banka Standard and Poor's'dan yüksek bir kredi notuna sahip olsa da, bunun yanlış olmadığı anlamına gelmez. Daha önce büyük bankalar çöktü. Böylece, ihraç eden bankaya bir şey olursa, ETN'niz varsayılan olabilir.

Diğer risk likiditeye bağlı.Yatırım dünyasında ETN'lerden çok daha fazla ETF var. En azından şimdilik. Bu, ETN pozisyonlarına giriş ve çıkış işlemleri kolay olmayabilir demektir. Bir ETN'yi kapatmanız veya açmanız gerekiyorsa, işlem hacminin olmaması nedeniyle biraz zorluk çekilebilir.

Portföyünüz için ETN'leri göz önünde bulundurun

Herhangi bir yatırım yapmadan önce, durum incelemenizi vurguluyorsunuz ve araştırmanızın kapsamlı bir şekilde analiz edildi.

ETN'lerin performansını izleyerek başlamak için bir yol var. Gözlemleyebileceğiniz bazı ETN'ler.

• GSC - GS Connect S & P GSCI Geliştirilmiş Emtia Toplam Getiri Stratejisi Endeksi ETN
• ERO - iPath EUR / USD Döviz Kuru ETN
• AYT - Barclays Global Gelişen Pazar Stratejisi (GEMS) Asya 8 Endeksi ETN

Ve eylemdeki her ETN'yi görmek için, ETN'lerin Listesinden başka bir yere bakmayın

Ve ETN'lerin çekici olabileceğini ancak bunların da risk taşıdığını aklınızda bulundurun. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, herhangi bir işlem yapmadan önce her notayı iyice araştırdığınızdan emin olun. Farklı piyasa koşullarına tepki verdiklerini izleyin. Her notada neler olduğunu, özellikle türevleri içeren kaldıraçlı ve ters ETN'leri anlayın.

Ve bu listedeki herhangi bir ETN hakkında sorularınız veya endişeleriniz varsa, bir aracı kurum ya da finansal danışmanınız ya da planlayıcınız gibi bir finansal uzmana danışdığınızdan emin olun.

Bununla birlikte, tam incelemeyi tamamladıktan sonra, bu notalarda veya diğer herhangi bir konuda esnafınızla iyi şanslar.