İKi Elinizle Gümüş Satın Alma Zamanı

Gümüş orada her türlü yatırımdan daha iyi performans almaya hazırlanıyor olabilir. Altın-gümüş oranına göre, altından çok daha hızlı yükselir. Aslında, platin, altın ile karşılaştırıldığında çok değerli olan bir başka değerli metaldir.

Altın fiyatları bu yıl yükseliyor ve geniş tabanlı küresel hisse senedi piyasalarının fırtınalı hareketini düşündüğünüzde daha da etkileyici.

Aslında, büyük borsaların volatilitesi, kıymetli madenlerde yukarıda sözü edilen yeniden canlanmaya kısmen yardımcı olmuştur.

Altın ile gümüş arasındaki oran, beyaz metalin aralarındaki ilişkide aşırı derecede değer kaybettiğini gösterir. Bu arada, bazı spesifik arz olayları kıtlığa neden olabilirken, büyük talebin emtianın gerçekten empoze etmesi gereken en son dürtüyü verecektir.

Yatırımcılar arasında değerli metaller için yenilenen susuzluk susuzluğunun büyük kısmı iki ana faktör tarafından tahrik edilmektedir; emniyetli uçuş; servetin korunması.

Uçuş Güvenliği

Bu belirsiz zamanlarda, insanların (belki de sizi içine alması muhtemelen), birçoğu önemli derecede ve hızlı bir şekilde batan diğer yatırım türleri konusunda giderek daha temkinli davranıyor. En büyük ve en güvenli şirketlerin bazıları bile tek bir günde% 2 düşüş gösterdiğinde, birçok kişi biraz endişeli olur.

Savaşlar sürüyorsa (Afganistan'ı düşünün) ve yeni kontrolden çıkanlara (Suriye'yi düşünün) artı ISIS'den gelen büyüyen tehditler, hastalık, terörizm ve şu anda medyanın sizi korkutmak için kullandığı her neyse (ve sizi izlemeye devam etmeniz), şu anda korku faktörüne sınır yoktur.

Uzun süredir endişe duyduğunuzda güvenli bir cennet olarak bilinen altın girin.

Serveti Koruma

Pek çok büyük para biriminin satın alma gücü para basma ve niceliksel kolaylaştırma ile sulanır gibi insanlar zenginlik korumak istemektedirler. Enflasyon altta yatan ulusun parasından da bir parça alır ve biz bu tehdidin dünyadaki birçok ülkede belirgin biçimde arttığını görmeye başlıyoruz.

Bir nüfus para biriminin değerinde inancını yitirirken giderek daha somut, güvenilir ya da daha az değişken yatırımlara yönelir. Ne de olsa, "para" sadece herkesin üzerinde anlaştığı bir fikir ve herkes "paranın" değerine inanmaya devam ettiği sürece çalışıyor.

Şimdi Neler Oluyor?

Peki, altın yükselmeye devam edecek mi? Öyle düşünüyoruz ve şimdi bunu uzun süredir abone bazımıza söylüyorduk. Fiziksel altın, altın madenciliği şirketleri (ABX - Barrick Gold gibi) tutuyorum ve hatta Sprott Physical Gold Trust gibi diğer ilgili yatırımlarım var, burada metalümü hükümet kukuletarında depoluyorlar.Tabii ki buna ek olarak, bol miktarda fiziksel gümüş ve ayrıca kendi Sprott Fiziksel Gümüş Güven, vb. Var …

Ben bir "altın böcek" veya "kıymetli metal böceğim" miyim? Hayır, çünkü ben de başka birçok yatırım türüne sahibim. Kıymetli metaller portfolyomun sadece bir kısmıdır - ancak, neredeyse küresel ekonomik olaylara ve askeri karmaşaya karşı sigortaya benzeyen bir unsuru temsil etmektedirler. (Küresel bir savaşı veya borsa çöküşünü memnuniyetle karşıladığım değil, ancak böyle bir şey olursa, tamamen silinmeyeceğim).

Altın yükselmeye devam edecek mi? Düşünüyoruz, ama son zamanlarda çok ilginç bir şey oluyor.

Özellikle, altın ile gümüş arasındaki ilişki inanılmaz zorlayıcı seviyelere ulaştı. Demek istediğim şu:

• Tarihsel olarak, bir ons altın alabilmek için yaklaşık 60 gramlık gümüş alıyor (ortalama zaman diliminde).
• Gümüşün altın oranının altına veya üstüne çıktığı zaman, sonunda 60 aralığa geri döner.

Dolayısıyla altın onsunu almak yalnızca 30 gramlık gümüş alırsa, beyaz metalin kıyasla pahalı olduğunu ima eder. Bu nedenle, altın, gümüşten daha hızlı bir fiyatla fiyat artış olasılığı yüksek olurdu.

Öte yandan, oran 70 ya da üstüne çıktığında, birbiriyle ilişkili olarak, çok değer düşük olan gümüşü ve aşırı değerli altını temsil eder. Bu nedenle, gümüşün altın ile ilişkili olarak fiyatının artması muhtemel olacaktır.

Altın gümüş oranı her zaman 60'a yakın seviyelere dönüyor mu?

Evet, evrenin başlangıcından bu yana her seferinde. Yatırımda inanılmaz miktarda "emin şeyler" var, ama bu onlardan biri.

Hedef, sonucun bilinmesinden ziyade zamanlamanın doğru bir şekilde alınmasıyla ilgilidir. Ve bence avukatım sandalyesinden düşmeden önce bence budur derim! Bu da beni daha sonra geri getirmek zorunda bırakacağım ve bütün bunları bir kez okuduğunda o kelimeleri bırakacağım.

Altın fiyatları tam olarak bugünkü konumlarında kaldıysa, gümüş artmaya ihtiyaç duyacaktır (ve neredeyse kesinlikle ister). Altın altın olursa, gümüş fiyatlarındaki düşüş yüzdesi açısından çok daha yavaş gerçekleşmelidir.

Basitçe söylersek, altın / gümüş oranı her zaman 60 seviyeye geri döner - 60 ons gümüş bir ons altın. Şu anda, oran altın lehine oldukça eğiliyor, ancak önümüzdeki aylar ve yıllar içinde gümüşe doğru devrilmeye başlayacak.

Altın gülüyorsa (kesinlikle bunu umduğumuz gibi), gümüşün daha da hızlı bir şekilde değerlenmesine ihtiyaç duyulacaktır.

Analizlerimizdeki en olası senaryo şu şekildedir:

• altın 1 dolar, 800 dolar (mevcut seviyelerden% 42 artış)
• gümüş için ons başına 30 dolar, bu da ile sonuçlanacak ve% 92'lik bir fiyatı temsil edecektir atlama şimdi ticaret yaptığı yerden

Global gümüş üretiminin bu yıl düşmesi bekleniyor. Bu arada, talep arzı aşıyor ve son yıllar boyunca varlığını sürdürüyor. Son yıllarda değerli metallerin etkileyici gücü ve sürdürülemez altın-gümüş oranıyla birleşince, beyaz metalin şu andaki fiyatların neredeyse iki katına çıkmasını bekliyoruz.

Altındaki emtia kendim ve ekibime göre çok iyi sonuç almalı ise de, gerçek altın ve gümüş madenciliği şirketleri daha da iyi olmalıdır. (Elbette, bir emtia olmaktan farklı olarak, bir hisse senedine yatırım yaptığınızda, hırsızlık, yoksul iş tercihleri, ölüm, dolandırıcılık, çalışan kaçırma, işçi grevleri, alkolizm ve hükümet gibi tüm insani konularda da uğraşmanız gerekir. yönetmelikler; ya yada …)

Eğer gümüş renkli bir üretim madenine yatırım yapmak istiyorsanız, temkinli olun! Emtia fiyatları yükselse bile, bu otomatik olarak ilgili şirketlerin fiyatında artış yapacağı anlamına gelmez.

Süreç birkaç düzine gümüş madenciye baktı ve en iyi seçimimizi abonelere bu hafta açıklayacağız. Bununla birlikte, ortaya çıkardığımız az sayıdaki yüksek kaliteli seçimin yanı sıra, büyük çoğunluk Leeds Analizinde başarısız oldu, başlıca nedeni, bu stokların:

• politik olarak istikrarsız ülkelerde işletilen
• kanama nakitleri
• kısa rezerv ömrü endekslerine (geri kazanılabilir kaynaklardan kaçıncaya kadar ne kadar süre) sahipti
• çok fazla hedge hedging etti
• maliyete aykırı finanse edilen
• , işletme fonlarını artırmak için çok fazla hisse ihraç ederek (stok değerini sulandırıyor), emtia fiyatlarını cari fiyatlarla önceden satmıştı.
• 'un kazanılması için çok fazla izin vardı ya da
• ' dan atlamak için çok fazla idari çember vardı, mayınlarını üretim statüsüne getirmek için yıllarca uzaktaydılar

Çoğu insan fark etmeyecek kadar çok kırmızı bayraklar, uyarılar ve operasyonel engeller var. Sonunda, gümüş fiyatı iki katına çıktığında neden şaşkına dönebilirler, ancak yatırımları bir başka yönde ilerledi!

Yatırım yapacak en iyi gümüş madenciliği stoklarını bulurken, bazı şeyleri aramak isteyeceksiniz. Herhangi bir şirkette, bunlarla sınırlı olmamak üzere aşağıdakileri de içeren bazı önemli hususlara odaklanın:

Üreticiler, Kaşifler değil!

Çoğu maden arama şirketidir, yani "arıyor" ya da metal arıyor demektir. Bir kere bir şey bulduklarını düşündüklerinde bile, birkaç farklı kategori tanımı vardır; anlaşılmaktadır; muhtemel; kanıtlanmış; ölçüldü, gösterildi.

Bu, "yeraltında bir şey olabileceğini düşünüyoruz …" Sonra, "muhtemelen orada …" Ve nihayet "tamam, tüm çekirdek örnekleri alıp tüm testi yaptık ve gümüş bir çiftin kaç kilometre derinliğinde olduğunu biliyoruz. "

O halde, yapmaları gereken tek şey birkaç on yıl izin almak, yerli ve yerli gruplarla anlaşmak ve (operasyonların bulunduğu ülkeye göre) çokça para harcamaktır. rüşvet. O zaman gerçek madeni geliştirmek birkaç yıl sürebilir.

Öte yandan, bir üreten maden tüm bu engelleri zaten temizledi. Gümüşü yerden çekiyorlar ve satıyorlar. Gerçek gelirleri var ve tüm ağır kaldırma zaten yapılmıştır.

Minimal Riskten Korunma

Madenler genellikle nakit ödemeleri karşılığında gelecekteki üretimlerini "önceden satarlar".Örneğin, başka bir madenci ya da finansör ile anlaşma yapabilirler, böylece cari fiyatlarla ya da yakınında gümüş onsluk bir miktarda X sunmayı kabul eder.

Bir madenin ileri attığı miktarı ne kadar artarsa, cari fiyatlarla daha çok kilitli kalırlar. Sonra, gümüş dört kat artsa bile, sözleşmeler madenden daha önce üzerinde anlaşılmış olan (ve daha düşük seviyelerde) emtianı satmaya devam ettiği anlamına geliyor.

Üretim Ons başına Maliyeti

İki şirketin her ikisi de aynı emtianı maden ocağına soktuğu için eşit derecede verimli olduğu anlamına gelmiyor. Gümüş bir ons yere yere getirmek ve satmak için üretim maliyeti bakmak gerekir.

İki madenci diğer yönlerden aynı görünse de, ons başına 9 $ için gümüş üretebilir, diğer ons başına 14 $ 'a mal olur. Muhtemelen üstün bir şirketin hangisinin operasyonel bir perspektiften olduğunu hayal edebiliyorsunuzdur.

Kararlılık

Tüm dünyada birçok maden ocaklarında faaliyet gösterdiği için, bazıları yolsuz hükümetler, askeri çatışmalar, işçi kaçırmaları, işçi grevleri, terörizm vb. Ile uğraşmak zorundadır.

Madencilik şirketleri ile istikrarlı ve dost canlısı bölgelerde faaliyet gösteren herkesi arayın. Irak ve Çeçenya'dan ziyade Kanada ve Peru'yu düşünün.

Büyük (Gümüşi) Resim

Gümüş şu an altın değerinden daha hızlı bir şekilde değer artışı ihtimali yüksek. Altın / gümüş oranı normalize edilinceye kadar durum böyle olacak, sarı metalin bir onsu 50 ila 60 ons beyaz metal değerinde olacak.

Buna ek olarak, tüm değerli metallerin (ve aslında çoğu emtia) daha yüksek seviyelere ineceğini düşünüyoruz. Toparlanma altın / gümüş oranına eklendiğinde, bu gümüşten daha etkileyici bir performans anlamına gelecektir.

Bu arada, metal arz / talep ölçümleri, sadece yükselme eğilimi olmayacağına, ancak düpedüz bir sıkıntıya neden olabileceğine işaret ediyor! Böylesi bir olayda ya da böyle bir gerginliğe girmeden olsa bile, gümüş, düşüncemiz açısından olumsuzluklardan daha fazla ters yönde.

Sadece birkaç ay beklerseniz … tam olarak ne demek istediğimi göreceksiniz.