Hisse Senedi Piyasası ve Opsiyon Ticareti Yatırımları

Bir tüccar veya yatırımcı olun, amacınız para kazanmaktır. Ve ikincil hedefiniz bunu kabul edilebilir minimum düzeyde riskle yapmaktır.

Yeni seçenek ticareti yapanların en büyük güçlüklerinden biri, maddi hedeflerini gerçekleştirmek için seçenekleri nasıl kullanacaklarını anlamadıkları için ortaya çıkıyor. Elbette, hepsi biliyoruz ki şimdi bir şey satın almak ve daha sonra daha yüksek bir fiyatla satmak kazanç yoludur.

Ancak opsiyon fiyatlarının her zaman beklendiği gibi davranmadığı için opsiyon yatırımcıları için bu yeterli değildir.

Örneğin, deneyimli hisse senedi yatırımcıları her zaman hisse senedi satın almazlar. Bazen hisse fiyatı düştüğünde kâr etmeyi umut ederler. Çok fazla sayıda acemi opsiyon tüccarı, onları satın almak yerine satma seçenekleri kavramını (riski sınırlamak için korunmaktadır) düşünmemektedir.

Seçenekler çok özel yatırım araçlarından ibarettir ve bireysel seçenekleri satmaktan çok daha fazla bir tüccar vardır. Seçenekler, yatırım evreninin başka yerlerinde bulunmayan özelliklere sahiptir. Örneğin, tüccarların riski ölçmek için kullandığı bir takım matematiksel araçlar (" Yunanlılar ") vardır. Bunun ne kadar önemli olduğunu kavramaksanız şunu düşünün:

Belirli bir konum için riski ( en fazla kazanç veya kayıp) ölçebilirseniz o zaman yapabilirsiniz. Tacirler, en kötü senaryo olduğunda ne kadar para kaybedildiğini bilerek kötü sürprizlerden kaçınabilirler.

Benzer bir şekilde, tüccarlar, potansiyel ödülü aramaya ihtiyaç duyulmaya değer olup olmadığını belirlemek için herhangi bir pozisyon için potansiyel ödülü bilmelidirler. Örneğin, yatırımcıların risk / ödül potansiyelini ölçmek için kullandıkları birkaç faktör: Belirli bir süre için bir pozisyon tutmak. Stoktan farklı olarak, zaman geçtikçe tüm seçenekler değer kaybederler. Yunan mektubu "
Teta

", bir günün geçişinin bir seçeneğin değerini nasıl etkilediğini açıklamak için kullanılır.

• Delta , altta yatan hisse senedi ya da endeks için bir fiyat değişikliğinin - yüksek ya da düşük - bir seçeneğin fiyatını nasıl etkilediğini ölçer.
  Devam eden fiyat değişimi. Bir hisse senedi bir yönde hareket etmeye devam ederse, kazanç veya kayıpların birikmesi oranı değişir. Bu, Delta seçeneğinin sabit olmadığını, ancak değiştiğini söylemenin başka bir yoludur. Yunanca,
• Gamma Delta'nın değişim hızını açıklar.
• Bu, hisse senedi için çok farklı (hisse senedi fiyatı ne olursa olsun, hisse senedi fiyatı 1 dolarla değiştiğinde hisse senedinin bir değerinin daima 1 dolar ile değiştiği) ve konsept yeni bir seçenek tüccarının rahat olması gereken bir şey. Değişen bir oynaklık ortamı. Hisse senedi ticaretinde, daha değişken bir piyasa hisse senetleri için daha büyük günlük fiyat değişikliklerine dönüşür.Seçenekler dünyasında, değişkenliğin oynaklığının, seçeneklerin fiyatlamasında büyük rolü vardır.
  Vega
  , bir oynaklığın fiyatının tahmini oynaklığın değişmesi durumunda ne kadar ölçtüğünü ölçer.
• Spreadlerle Riskten Korunma Seçenekler genellikle diğer seçeneklerle birlikte kullanılır (yani, bir tane satın alıp satmak). Kafa karıştırıcı gelebilir, ancak genel fikir basit: Alt varlık için bir beklentiniz olduğunda: Boğa

Düşüş

Nötr (aralık sınırı piyasa bekliyor)

• Çok fazla olmanız daha fazla veya çok daha az, değişken>
• Beklentileriniz gerçekleştiğinde para kazanacak pozisyonlar oluşturabilirsiniz.
• Olası kombinasyonların sayısı büyüktür ve
• spread'leri

kullanan çeşitli seçenek stratejileri hakkında bilgi bulabilirsiniz. Spreadlerin sınırlı bir risk ve sınırlı ödülleri vardır. Bununla birlikte, sınırlı kârları kabul etmek karşılığında, spread ticareti, kazanma ihtimali artmış gibi kendi ödülleri ile birlikte gelir. Biraz muhafazakâr yatırımcı, iyi bir potansiyel kârla gelen pozisyonlara sahip olduğunda büyük bir avantaja sahiptir - ve bu kârın kazanılma ihtimali yüksektir. Hisse senedi yatırımcılarının, opsiyon spreadleri gibi bir şeyleri yoktur.

Opsiyon işlemleri, hisse senedi ticareti değildir. Eğitimli seçenek tüccarı için, bu iyi bir şey çünkü seçenek stratejileri çok çeşitli borsa sonuçlarından kar elde etmek üzere tasarlanabilir. Ve bu sınırlı bir riskle başarılabilir.