Kâr Payı Getirisini Hesaplamak

Kâr payı oranının nasıl hesaplanacağını keşfetmek, yeni bir yatırımcının yapabileceği en iyi şeylerden biridir; çünkü, bir şahsa sahip olmaktan bekleyebileceğiniz nakit getiri ile anında, zarfın arkasına karşılaştırılması yapılmasını sağlar. bunun yerine, tahvil seçtiğinizde beklediğiniz nakit faiz kuponlarına hisse senedi payı. Aslında, yalnızca temettü verimi bir hisse senedi yatırımındaki nakit getirilerini tahvil yatırımıyla karşılaştırmanıza izin vermekle kalmaz, aynı zamanda mevduat, para piyasası hesapları, para piyasası yatırım fonları veya gayrimenkul projeleri sertifikalarına yararlı bir karşılaştırma sağlayabilir, hem de.

Temettü randımanını hesaplama süreci oldukça basittir, ancak size ileteceğim birkaç ipucu ve püf noktası vardır. Bu ipuçları, temettü verisinin neden önemli olduğunu ve daha iyi anlaşılmasına yardımcı olabilir. temettüler alternatif pasif gelir kaynakları ile karşılaştırılmalıdır.

Temettü Getirisinin Tanımı

Bir şirket kâr sağladığında, yönetim kurulu çoğunlukla bu kazancın bir kısmını sahiplerine postayla göndermeye karar verir. Örneğin, bu makaleyi 28 Ocak 2014'te yazdığım son 12 ayda, McDonald's Corporation'ın her bir payı 5 dolara oluştu. 55 vergi sonrası kârda kaldı ve yönetim kurulu 3 TL posta göndermeye karar verdi. Hisse başına 24 nakit olarak hissedarlara. 100 hisseye sahipseniz, 324 ABD Doları tutarında çek veya doğrudan mevduat almış olursunuz. 100, 000 hisseye sahipseniz, 324, 000 $ tutarında çek veya doğrudan mevduat almış olursunuz.

Sahiplere postalanan paraya bir temettü adı verilir.

Temettü randımanı, bugünkü temettü oranına dayalı olarak bugünkü fiyat üzerinden hisse senedine yatırılan her dolar için ne kadar para kazanacağınızı belirten bir finansal hesaplamadır. (Alternatif ilgi çekici bir konsept, maliyetle ilgili temettü getirisi olarak bilinen ve daha sonra bahsedeceğimiz bir şeydir.)

Kâr Payı Getirisini Hesaplama Nasıl

Kâr payı oranının en yaygın şeklini hesaplamak için, peşin nakit temettüsünü - McDonald'ın birkaç yıl önceki örneğine uymak, 3 dolardı. 24 - ve hisse senedinin piyasa fiyatına bölün.

Bu dijital basına geçtiğinde, cheeseburger imparatorluğunun hisseleri 94 dolarla kapandı. 07. Böylece, alacağımız temettü verisini hesaplamak için:

3 $. 24 nakit temettü
--------- (bölü) ---------
94 $. 07 hisse senedi fiyatı

Cevap 0. 0344 veya% 3,44'tür. Bu, McDonald'ın hisselerine 10, 000 dolar koyarsanız, geçerli oranla yılda 344 dolar temettü tahsil etmeyi beklediğini söyler. McDonald's'a 1, 000, 000 dolar koyarsanız, geçerli oranla yılda 34, 400 dolarlık temettü geliri elde etmeyi bekleyebilirsiniz. Buna karşılık, 10 yıllık Hazine tahvil getirisi 2 getirisini sağlıyordu.Aynı anda% 78.

3. Piyasa Üzerindeki Temettü Randevusu ve Temettü Randevunun Maliyet Üzerindeki Getiri

Şu anki temettü randımanı hikayenin yalnızca yarısı. Tahvil ömrü boyunca sabit bir faiz oranını ödeyen bir tahvil esaslı tahvil getirilerinin aksine, en başarılı şirketlerin karıları zamanla artmaktadır. Örnek bir vaka çalışması olarak McDonald'ları kullanmaya devam edelim. Az önce bahsettiğimiz zaman döneminden (2013) altı yıl önce sahiplerine dağıtan temettüye bir göz atın.

Not: Gelecekte bu makalede karşılaşırsanız, endişelenmeyin, rakamları güncellemeye hiç gerek yok çünkü temettü veriminin arkasındaki temel kavram yıl ve yıl olursa olsun aynı kalmaya devam ediyor :

• 2007 = 1 $ yatırım araştırma işleminizde ortaya çıkardığınız belirli temettü tutarları farketmez. 50 temettü
• 2008 = 1 dolar. 63 temettü
• 2009 = 2 ABD doları. 05 temettüsü
• 2010 = 2 ABD doları. 26 temettü
• 2011 = 2 dolar. 53 temettü
• 2012 = 2 $. 87 temettü

McDonald'ın hisselerini 2007'de satın almışsanız, temettü oranınızın her yıl arttığını izlediniz demektir. Satın alma tarihindeki temettü verisine dayanarak, beklediğinizden daha fazla toplayıyorsunuz. Aslında, o yıl boyunca, hisse senedi ortalama olarak neredeyse tam 53 $ hisse başına, bu nedenle tek bir piyasa satın hayal ettiniz.

Hisse senedi için ödeme yaptığınız gün 1 dolar tahsil edildi. Temettülerde 50 $ 53 dolardır. 00 hisse senedi,% 2.83'lük bir temettü verimi. Geçtiğimiz 12 ay boyunca, 3 Dolarlık bir temettü topladınız. 24. 3 $ 'ı karşılaştırarak. piyasa fiyat yerine, satın alma fiyat 'e göre, "maliyet bedeliyle temettü randımanı" olarak bilinen bir şeyi hesaplayabilirsiniz. Bu durumda, asıl yatırımınızla ilgili olarak yılda% 6,11'lik bir eş değer kazanırsınız.

Bu, hisse senedi fiyatında önemli bir değişim sürücüsü görevi görebilir.

Sahiplerini zenginleştiren şirketler sürekli kar elde ederek bunu yapar. Genellikle, bu işletmeler, fiyatları artıracak veya yeni pazarlara açabilen dünyanın Coca-Colaları gibi doğal bir ekonomik avantaja sahiptir. Wall Street'te gerçekten seçkin olan temettü ödeyenler, her yıl karlılık yüzdelerini 25 yıldır sahiplerine döndüren işletmeler, 25 yıldan fazla bir süre için "Temettü Aristokratı" olarak adlandırılmalarına izin verecek bir unvan kazanıyor. McDonald's, temettü dağıtımını arttırmaya yönelik bir taahhütte bulundu, aslında, üst üste 40. yıla yaklaştığımızı hissedarlara daha büyük çekler gönderdiğimizi belirtti. Bu, Wall Street'teki diğer mavi yongalar arasında kendi ligine girer. Sadece bir avuç firma böylesine sterlin bir başarıyı övünebilir.

Güncelleme: Geri döndüğümde ve 27 Kasım 2016'da bu makaleyi tazelediğimde, McDonald's'ın her yıl temettü artırma uygulamasını sürdürdüğüne dikkat çekmeliyim. Nitekim, işte sonraki kayıt:

• 2013 = 3 $. 12
• 2014 = 3 ABD doları. 28
• 2015 = 3 ABD doları. 44
• 2016 = 3 ABD doları. 61

Bu hisse senedi 53 $ 'da satın alınan asıl varsayımsal yatırımcımız anlamına geliyor.2007 yılındaki hisse başına 00 şimdi birikmiş 26 dolar topladı. 29. Bu, McDonald's'daki hisselerinin temettü şeklinde geri kazandığı için orijinal nakit harcamalarının% 49.6'sını topladığı anlamına gelmektedir. Başka bir yönden (ve vergi muamelesi farklı olduğu için sadece bir akademik araçtır) baktığınızda net satış fiyatının 53 $ olduğunu düşünün. 00 - 26 $. 29 = 26 dolar. 71. Temettüün yaklaşık 3 ABD Doları olması bekleniyor. 2017'de hisse başına 80 - McDonald's'ın bir mali yıl boyunca temettü artırma uygulaması olduğu için gerçek sayı önümüzdeki yılın son çeyreğinde sonuçlanmayacak - yatırımcımız muhtemelen 14'luk bir maliyetle ileri temettü getirisine bakıyor. % 2.

Pek çok kişi kar dağıtımı yapmaktan acaba merak etmiyor musunuz? McDonald's'ın iflas ettiğini düşünün - finansal gücü ve geniş coğrafi çeşitlendirme göz önüne alındığında neredeyse düşünülemez bir olasılık, ancak uzak ihtimalli senaryoda gerçekleşebilir - ve hisse senetleri 0 Dolar'a gitti. Bu durumda, yatırımcımızın 26 doları vardı. Kâr payı nakit olarak temettülerden tahsil etmiştir. Hala çok gerçek olsa da, bu, kaybın neredeyse acı çekmeyeceği anlamına gelir. (Aslında hisse senedi fiyatı, bu zaman zarfında meydana gelen artan altta yatan kârlılığı yansıtacak şekilde piyasa düzeltildiğinden, hisse başına $ 120.66'dır. Bu, yatırımcının nakit temettü ödemesinde yalnızca 26,29 $ 'ı değil, Bu konsept hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Yatırımın Toplam Getiri Üzerine Etkisi değil, Sermaye Kazançları 'u okuyunuz.)

4. Bazı Yüksek Temettü Hisse Senedinde Görülen Cazip Temettü Verim Hesaplamalarına Rağmen Tuzağa Sahipler

Denklemin ters yüzü, deneyimsiz yatırımcıları cezbeden temettü tuzaklarıdır. Bunlar, son derece yüksek temettü verimleri - çoğu kez borsanın bir bütün olarak sunduğu şeyi - övünerek size çok para kazandıracak gibi görünen şirketlerdir. Ancak sofistike yatırımcılar aptalca değildir. Bir nedenden dolayı işten kaçıyorlar. Belki de şirketi iflas edebilecek muazzam bir dava var. Belki finansal veriler temettülerin sürdürülebilir olmadığını ve kesilmesi gerektiğini göstermektedir.

Bunun gibi bir durumda savunmacı bir hareket, bir şirketin endüstrideki diğerlerine oranla elde edilen temettü verisine bakmaktır. Eğer% 14 temettü verimi sunan tek bir inşaatçı varsa, bir şey doğru değildir. Ya mali sıkıntılar içindeler, tekrar edilmeyecek bir defalık özel temettü vardı ya da araştırmanız gereken başka bir faktör var; Bir hisse senedi teklifi tek başına yeterli olmayacaktır.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya belirli herhangi bir yatırımcının finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.