Tahviller - Kendi Tahvil Portföyünü Kurma

Tahvil yatırım fonlarının en iyi günleri uzun süre yatırımcıların arkasında olabilir. Yatırım fonu yatırımcıları, bireysel tahvilleri de içine alacak olan kendi çeşitlendirilmiş sabit gelir portföyünü oluşturmak için tahvil seçme ve satın alma yöntemlerini bilmek akıllıca olacaktır. Fakat bir yatırım fonu yatırımcı kendi portföyünü nasıl oluşturabilir? Doğru makaleye geldiniz.

1980'lerden itibaren 2010'ların tahvillerine yapılan yatırım fonu fiyatları genel olarak olumlu bir ortamda arttı.

Başlangıçtaki yatırımcı bile, 1980'lerde faiz oranlarının inanılmaz derecede yüksek olduğunu ve 2007 ve 2008'deki Büyük Durgunluk'tan sonraki yıllarda tüm zamanların en düşük seviyelerinde olduğunu fark edebilir. Tahvil fiyatları tersine hareket ettiğinden Tahvil getirilerinin yönü (ve geçerli faiz oranları) nedeniyle, son otuz yılda tahvil fiyatlarının yükseldiğini görmek temel matematik ve mantıktır.

Modern yatırım fonu yatırımcısı tahvillerin temellerini ve kendi araştırmalarını nasıl yapacağını öğrenmek için akıllıca olur. Nasıl yapılacağı aşağıda açıklanmıştır:

Tahvil ve Bono Fonu ile İlgili Temel Bilgiler Öğrenin

Tahvil yatırım fonlarıyla tahvil almışsanız, tahvillerin nasıl işlediğinin temellerini öğrenerek yararlanacaksınız. Bir tahvil esas olarak ödemek için bir vaattir - bu bir borçtır. Borçlu, projeleri finanse etmek veya işletmenin dahili ve sürmekte olan faaliyetlerini finanse etmek amacıyla sermayeyi (para) artırmak için tahvil çıkaran bir şirket, ABD hükümeti veya kamuya ait bir kamu hizmeti şirketi gibi bir kuruluştur.

Tahvil alıcısı, faizle periyodik ödemeler karşılığında tahvil satın alarak varlığa para ödünç veren yatırımcılardır.

Örneğin, bireysel tahvil, belirli bir süre (terim) için belirli bir oranda tahvil sahibine (yatırımcıya) kupon faiz ödeyecektir. Vadeye kadar tutulursa ve tahvil ihraç eden firma varsayılan değilse, bono sahibi tüm faiz ödemelerini ve dönem sonu itibarıyla müvekkillerinin% 100'ünü geri alacaktır.

Farklı deyişle, çoğu tahvil yatırımcısı bono yatırım fonu ile oluşabilecek asal kaybetmez - gerçek bir piyasa riski ya da değer kaybetme riski yoktur ve faiz ödemeleri sabittir, bu nedenle tahvillere sabit getirili yatırımlar denir. Bond yatırım fonları bu önemli yönü paylaşmıyor.

Tahvil ve Tahvil Yatırım Farkı Farkı

Tahvil fonları tahvil yatırım fonlarıdır. Başka bir deyişle, bir tahvil fonu bir tahvil portföyünde onlarca ya da yüzlerce altta tahvil (holding) olarak kabul edilebilir. Birçok tahvil fonları, kurumsal veya devlet gibi belirli bir tahvil niteliğindedir ve kısa vadeli (3 yıldan az), orta vadeli (3-10 yıl) ve uzun vadeli -term (10 yıl veya daha fazla).

Bireysel tahviller vade tarihine kadar tahvil yatırımcısı tarafından tutulabilir. Yatırımcının borcu kaldığı sürece tahvilin fiyatı dalgalanabilir, ancak yatırımcı ilk yatırımının (asıl)% 100'ünü vade tarihinde alabilir. Dolayısıyla, yatırımcı tahvilin vade tarihine kadar elinde tuttuğu sürece (ve iflas eden kuruluş, iflas gibi aşırı şartlar nedeniyle temerrüde düşmediği sürece) müvekkil "kaybı" olmayabilir.

Bu, tahvil yatırım fonlarının işleyişi ile aynı değildir. Tahvil yatırım fonları ile yatırımcı tahvilleri doğrudan tutmaz. Dolayısıyla tahvil yatırım fonları, tahvil yatırımcısının fiyat düşüşü ihtimaline tam olarak maruz kalması nedeniyle tahvil fonları tahvillerden daha fazla piyasa riski taşır; oysa tahvil yatırımcısı vadeye kadar olan tahvilini alabilir, faiz alabilir ve vadeden vadesi dolduğunda geri ödeme yapabilir. veren varlığın varsayılanı değildir.

Tahvillerin Temel Türlerini Bilme (Kurumsal, Belediye, Hazine, Önemsiz)

Çeşitli tahvil türleri vardır, ancak temel türleri Tahvil bonoları, Belediye tahvilleri, Hazineler ve Önemsiz (Yüksek Verim) tahvilleri içerir: > Hazine Müsteşarlığı, Hazine olarak da bilinir ve Hazine Bakanlığı tarafından çıkarılan borç yükümlülükleridir. Hazineleri satın aldığınızda, Birleşik Devletler Federal Hükümeti'nin harcamalarını finanse ediyorsunuz. Farklı bir deyişle federal hükümete para ödünç veriyorsunuz. 1) Hazine Bonosu (T-Bonosu), 1 yıl veya daha kısa bir sürede olgunlaşan Hazine Bonosu (T-Bonosu), 2 ila 10 yıl içinde olgunlaşan Hazine Notları (T-Notlar), 3) Hazine Bonoları (T- Tahvil ve Bono) 20-30 yıl içinde olgunlaşmış ve 4) Enflasyona endeksli tahviller olan Hazine Enflasyona Dayalı Menkul Kıymetler (TIPS).

• Şirket tahvilleri, kurumsal projeler için sermayeyi artırmak amacıyla ve şirketler ihraç eden diğer araçları genişletmek amacıyla şirketler tarafından borç yükümlülükleri verilmiştir. Bir şirket tahvili satın aldığınızda, bir kuruluşa para ödünç verirsiniz, bu da sözü edilen vade tarihine kadar belirli bir miktarda faiz ödemeyi taahhüt eder ve satın aldığınız tahvilin orijinal tutarı (asıl) iade edilir sana, yatırımcı.
• Belediye tahvilleri, devlet belediyelerince veya bunların temsilcilikleri tarafından verilen tahvillerdir. Örnekler şehirler, eyaletler ve kamu hizmetleri içerir. Borç yükümlülükleri, okullar, parklar, otoyollar ve kamu kullanımına yönelik diğer projelerin finansmanı için para toplamak için kullanılır.
• Yüksek getiri olarak da bilinen önemsiz tahviller, kredi derecelendirme notlarının yatırımın altında (Standard & Poor's tarafından BBB'nin altında veya Moody'nin kredi derecelendirme kuruluşları tarafından Baa'nın altında bir derece olan tahvillerdir) AAA en yüksek seviyededir. Bir tahvil, tahvil ihraç eden tarafın temerrüde düşme riski nedeniyle daha düşük bir kredi notu alabilir. Dolayısıyla, bu yüksek bağıl risk nedeniyle, bu tahvilleri veren kuruluşlar, tahvilleri satın alma riskini almak için yatırımcıları telafi etmek için daha yüksek faiz oranlarını ödeyecekler, böylece
• yüksek getiri adı. Tahtayı Araştırma ve Satın Alma Yöntemini Öğrenin

Kendi tahvil araştırmanız için uzman olmak zorunda değilsiniz. Tahvil piyasalarıyla ilgili bilgi, terminoloji ve karmaşıklığa erişmek ve bir avuç basit strateji ve birkaç faydalı web sitesi ile basitleştirmek mümkündür. Çalışmaların çoğunu sizin için yapan tahvil analistleri ve kredi kuruluşları var. Dolayısıyla tahvil yatırımcısının, nerede bulunması gerektiğini ve halihazırda mevcut olan bilgiyi nasıl yorumlayacağını bilmesine ihtiyaç vardır.

En iyi yatırım fonu yöneticilerinin bazılarını portföylerinde tuttuklarını görmek için yatırım fonu araştırma sitelerini kullanabilirsiniz. Ardından yatırım yapmak gibi sitelere bakarak kendi araştırmalarınızı yapmaya gidebilirsiniz. com.

Örtüşmeyi ve Çeşitlendirmeyi Önlemek

Yatırım fonlarında olduğu gibi, örtüşme, bireysel tahvil ihracı yoluyla yapılır. Tahvil portföyünüzde birtakım farklı tahvilleriniz varsa, uygun şekilde çeşitlendirilmemiş olabilirsiniz. Farklı tahvil türlerini (yani, Hazine, Belediye, Kurumsal, Yüksek Verim) ve şirket tahvilleri arasında farklı endüstrileri (yani, finansal, sağlık, imalat, perakende).

Eğer yatırım fonlarının fiyat riski oldukça zaman yaygın olacak hissetseniz bile bir çekirdek ve Satellite Portföy Yapısı

düşünün, tamamen bağ yatırım fonlarını terk etmek hiçbir neden yoktur. Çeşitliliğin uğruna, yatırımcılar en azından bir tahvil yatırım fonu sahibi olmak ve etrafında bir "çekirdek" sabit gelir elde etmek ve inşa etmek düşünmek akıllıca olacaktır. Bu, tahvil fonlarınıza ek olarak hisse senedi yatırım fonu da içeren eksiksiz bir yatırım fonu portföyüyle ortak bir "çekirdek ve uydu yapısı" türüdür.

Yasal Uyarı:

Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.