Bireysel Tahviller Tahvil Fonu

Bireysel tahvil veya tahvil yatırımları arasında karar vermeye çalışan yatırımcılar için birkaç önemli husus vardır.

Bireysel Tahviller: Müdürünüzü Alma Olasılığı Yüksek Back Sabit getirili yatırımın bir cazibesi, bireysel tahvillerin çoğunun olması durumunda, yatırımcıların tahvillerin vade sonunda ana tahvillerini alacaklarından emin olabilmesidir. Sadece ABD hükümeti tarafından desteklenen tahviller ve hazine tahvilleri gibi ABD hükümetinin desteğindeki diğer tahviller - hatta daha yüksek riskli pazar segmentleri, bireysel menkul kıymetler arasında düşük tarihsel varsayılan oranlara (faiz veya anapara ödemelerinde başarısız) sahiptir.

Bu, özellikle en yüksek kredi notlarıyla ilgili konular arasında geçerlidir.

Riskler: Müdürünüz en güvenli tahvil fonlarında bile gerileyebilir

Çoğu tahvil tam değerinde olgunlaştığından, yatırımcıların bir tahvil yatırım fonuna yatırım yapabildikleri ve mürettebatın tamamını geri almayı umdukları anlamına gelir mi?

Bu sorunun cevabı maalesef bazı yatırımcılara sürpriz yapabilecek basit bir "hayır" dır. Tahvil fonları, hisse senedi yatırım fonu gibi, çok sayıda bireysel menkul kıymet portföyüne yatırım yapmaktadır. Her gece, fon şirketleri, menkul kıymetlerin fonlarındaki değerini değerlendirmekte ve net varlık değerlerini veya NAV'lerini hesaplamaktadır. Bireysel tahvil yatırımlarının her biri bir hisse senedi gibi günlük olarak işlem görebileceğinden, fiyatları piyasa güçlerine dayalı olarak dalgalanabilir. Sonuç olarak, tahvil fonlarının fiyatları, portföylerinde bulundurdukları menkul kıymetlerin değeri ile birlikte yukarı ve aşağı hareket edecektir.

Dolayısıyla, zaman aşımına uğramış bir satın alma, bir yatırımcıyı, başlangıçta ödedikleri fonlardan daha düşük bir fiyatla satmak zorunda kalacağı anlamına gelebilir - hedef vadesi fonları hariç - fonlar belirli bir tarihte eşit olarak bireysel tahvil gibi olgunlaşmazlar.

Bu, bir fonun, orijinal değerinde olgunlaşan menkul kıymetlere yatırılmasına rağmen, fonun kendisinin değil.

Temel dalgalanmaların riski ve büyüklüğü, sahip olduğunuz fonun türüne bağlıdır. Bazı fonlar yalnızca yüksek dereceli, kısa vadeli tahvillere yatırım yapmaktadır ve bu durumlarda zamanla hisse fiyatı göreceli olarak istikrarlı olabilir.

Diğer fonlar, özellikle daha agresif bir yaklaşım ve / veya yüksek getirili tahvil gibi yüksek riskli menkul kıymetlere yatırım yapan diğer fonlar, önemli ölçüde hisse fiyat dalgalanmaları yaşayabilir. Örneğin, 2008'de, finansal krizden çıkış, birçok yüksek verimli tahvil portföyünün değerinin% 30-40'ını kaybetmesine neden oldu. Gelişmekte olan piyasa borcuna yatırım yapan fonlar, sabit getiri içerisindeki en uç noktalı seçenekler arasında yer alıyor; bu, kısa vadeli kayıpların oranının yüksek olması anlamına geliyor.

Tahvil Fonlarının Faydaları

Artı tarafta, fonlar, çoğu yatırımcının bireysel tahvillerle elde edebileceğinden çok daha fazla çeşitlendirme öneriyor. Tahvil fonları ayrıca, bireysel yatırımcıların kendi kararlarını almaktan çekinmeyen profesyonelce yönetilir. Sonunda, fonların genellikle bireysel tahvillerden daha kolay satın alınması ve yönetilmesi daha kolaydır.

Bottom Line

Eğer ana istikrar birincil kaygınızysa, seçtiğiniz yatırımın amacınıza uygun olduğundan emin olun. Tahvil fonlarının avantajları olsa da, fonlar - düşük riskli pazar bölümlerine yatırım yapan fonlar da dahil - belirli bir tarihte belli miktarda nakit elde etmek isteyenler için uygun olmayabilir.