Bir Ayı Piyasası İçin Yatırım Nasıl Yapılır

Hangi ayı pazarı için en iyi yatırım fonları hangisidir? Piyasa düşüşte daha iyi performans gösteren belirli hisse senedi veya tahvil türleri var mı? Düzeltmeye hazırlanmaya başlamak için en iyi zaman ne zaman? Yeni bir ayı pazarı yakınında olan işaretler nelerdir?

Hisse Senedi Piyasası ve Ekonomik Döngüleri Anlamak

Hisse senetleri için ayı pazarı olduğunda halka büyüleyici bir zil yoktur. Pazar zamanlamasını zor ve genellikle önerilen bir yatırım stratejisi haline getiren şey budur.

Ancak, düşüş ufukta olduğu zaman riski en aza indirgemek için pazarı mutlak anlamda vakit geçirmek zorunda değilsiniz. Ayrıca, hisse senedi ve tahvilleri tamamen nakit olarak nakit etmek iyi bir fikir değildir çünkü geri dönmek için en uygun zamanı tahmin etmek neredeyse imkânsızdır.

Öyleyse yatırım yapmak için en iyi planlama kararlarını nereden koymaya başlar? ayı pazarı mı? Pazar döngüsü ile ekonomik döngü arasındaki farkı ve bunların yatırım performansıyla nasıl ilişkili olduğunu anlarsanız, sizin için en iyi zamanlama stratejilerini ve portföy yapısını belirleyebilirsiniz.

Örneğin, bazı hisse senetlerinin resmen ayı piyasasında olduğunu bilmenizi beklemek yerine portföyünüzü başlamadan önce ayı pazarı için hazırlamaya başlamanız önerilebilir. Fırtına, üzerinde olduğunuzda hazırlanmak istemezsiniz çünkü bu noktada değişiklik yapmak, iyilikten daha fazla zarar verebilir.

Ayı Piyasası Nedir?

Bir ayı pazarı planlamadan önce, doğasını anlamak önemlidir. Çoğu yatırımcının terimi temel bir anlayışı vardır ancak ayı pazarı nedir ve ne kadar sürer?

Bir ayı pazarı, yatırım güvenlik fiyatlarının genellikle düşüş gösterdiği uzun bir süre olarak tanımlanabilir.

Çoğunlukla, ayı piyasası terimleri hisse senetleri için olumsuz bir ortam tanımlamaktadır, ancak bu terim tahvil veya emtia gibi diğer yatırım menkul kıymetlerini de ifade edebilir.

Genel olarak azalan fiyatların süresinin sürdüğü süreye süresi denir. Tarihsel olarak ayı pazarının süresi yaklaşık üç aydan üç yıla kadar uzundu. Çoğu ayı pazarının süresi bir yıldan uzun ancak iki yıldan az.

Fed'i Mücadele Etmeyin!

Gezinim hariç, ayı pazarının ne zaman başlayacağını kimse tam bilmiyor. Fakat yeni bir ayı piyasası olduğunu söyleyen bir ipucu, Federal Reserve faiz oranlarını düşürme döneminden sonra yeniden yükselmeye başladığında ortaya çıkıyor.

Eski yatırım mantra'sını duymuş olabilirsiniz, "Fed ile savaşmayın." Bunun anlamı, Federal Reserve faiz oranlarını aktif olarak düşürdüğü veya düşük tuttuğunda, yatırımcıların tamamen yatırım yaptıkları (tabii ki kendi risk toleranslarına kadar) kalmak için iyi yapabilmeleri demektir.Bu ortamda şirketler, borç para yatırdıklarından daha çok kâra dönüşen düşük oranlarda borç alabilir ya da daha yüksek oranlardan daha düşük oranlara kadar borcunu yeniden finanse edebilirler.

Fakat Fed, faiz oranlarını yükseltmeye başladığında, ekonominin sağlıklı ve olgunlaştığı anlamına gelir; bu, genellikle bir büyüme döngüsünün sonuna doğru (ve dolayısıyla ayı pazarına ve durgunluğa daha yakın) doğrudur.

Bu nedenle, hisse senetleri için bir boğa piyasası, bu nedenle, ekonomi zirveye ulaştığında, tipik olarak 'u 999'dan önce tavan yapar. Bunun nedeni, borsanın ileriye dönük bir mekanizması olduğu "iskonto mekanizması" ve "önde gelen ekonomik gösterge" dir. Farklı bir deyişle, borsa, ekonominin durgunluk içinde olduğunu resmi olarak ilan etmeden önce ayı piyasa düşüşüne başlayacak. Basitçe, hisse senedi fiyatları bugün yatırımcıların yakın gelecek koşullarına ilişkin en iyi tahminlerini yansıtmakta iken ekonomistler ve Fed, mevcut ekonomik sağlık tahmininde bulunmak için yakın geçmişe bakmaktadır. Şimdi, bir ayı piyasasının hisse senetleri için ortalama süresinin (uzunluk) bir yıl olduğunu düşünün. Ekonomistler bir durgunluğun başladığı haberini verdiğinde, ayı pazarı üç ya da dört ay boyunca halihazırda yerinde olmuş olabilir ve eğer ayı pazarı düşüşü ortalama sürenin altında ise, en kötüsü geçebilir.

Başka deyişle, ekonomi büyümeye devam ederse ve yeni bir boğa piyasası durgunluğun resmen bitmeden başlamasına rağmen hisse senetleri için yeni bir ayı pazarı başlayabilir.

S & P 500 Endeksindeki P / E Oranının İzlenmesi

Bu, kısa vadeli borsa dalgalanmalarını tahmin etmenin sürekli olarak doğru bir aracı olmasa da, basitçe "P / E" olarak da bilinen fiyat kazanç oranı, "S & P 500 Endeksi, hisse senetlerinin aşırı alış ya da satım aşımı olup olmayacağını belirlemek için genel bir barometre olarak kullanılabilir. Basitçe, S & P 500'teki P / E oranını kullanarak stokların genel değerini nasıl yorumlayacağınızı öğrendiyseniz, değer ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarının gelecekteki yönü hakkında bilgi edinebilirsiniz.

Referans olarak, 1870'lerden bu yana hisse senetleri için ortalama P / E oranı yaklaşık 15.00'dır. Bu, S & P 500 Endeksindeki büyük borsa stoklarının ortalama fiyatını alıp, bu ortak fiyatın ortalama kazançlarla, çoğu yatırımcının "pazar" dediği pazar / E'yi elde edersiniz. Bu E / E, 00.00'dan önemli ölçüde yüksekse, hisse senedi fiyatlarının bir noktaya düşmesini beklemek mantıklı ve E / P düşükse, fiyatların yükselmesini bekleyebilirsiniz.

S & P 500 Endeksinin P / E oranını elde etmenin basit bir yolu, basit bir Google araması veya en iyi S & P 500 Endeksi fonlarından herhangi biri için bir teklif çevrimiçi olarak bakmaktır.

Taktik Varlık Tahsisi ile Akıllı Bir Denge Tutun

Ayı piyasasına yatırım yapmak için gerekli olan fonlara başlamadan önce, portföyünüzü nasıl bir bütün olarak şekillendirebileceğinizi düşünün. Bu, portföy yapımının taktiksel parçasıdır.

Bildiğiniz gibi, hisse senedi ve tahvil yatırım fonlarına girip çıkarak piyasanın zamanlamasını denemek akıllıca değildir, ancak portföyünüzün varlık dağılımını ayarlayarak küçük ve kasıtlı adımlar atmak akıllıca olabilir.

Aktif tahsisi, özellikle uzun süreler boyunca,

toplam portföy performansındaki en büyük etki faktörüdür. Bu nedenle, yatırımcı seçiminde sadece ortalama, ancak taktiksel varlık tahsisinde iyi olabilir ve yatırım seçiminde iyi olabilecek fakat varlık tahsisi ile zamanlama zayıf olan teknik ve temel yatırımcılara kıyasla daha yüksek bir performansa sahip olabilir. Taktik varlık dağılımına bir örnek: Diyelim ki, yüksek P / E oranları ve yükselen faiz oranları gibi olgunlaşan bir boğa piyasasının klasik işaretlerini görüyorsunuz ve ufukta yeni bir ayı piyasası görünüyor. Bundan sonra, daha riskli hisse senedi fonlarına ve genel hisse senedi tahsisatına maruz kalmayı azaltmaya başlayabilir ve tahvil fonu ve para piyasası fon pozisyonlarınızı oluşturmaya başlayabilirsiniz.

Hedefinizin (veya "normal") tahsisatınızın% 65 hisse senedi fonları,% 30 tahvil fonları ve% 5 nakit / para piyasası fonları olduğunu varsayalım. P / E oranlarını yüksek seviyelerde gördüğünüzde, büyük pazar endekslerindeki yeni kayıtlar ve yükselen faiz oranları gördüğünüzde,% 50 hisse,% 30 tahvil ve% 20 nakit için bir adım geride kalabilirsiniz. Geriye kalan, portföyünüzün genel piyasa riskini azaltmaya yardımcı olabilecek gerçek karşılıklı fon türleri.

Ayı pazarı süresince en iyi yatırım fonu yatırım seçeneklerini öğrenmek için, Ayı Piyasasında Hangi Yatırım Fonu En İyi Olur?